A nyersanyagokat gyakran figyelmen kívül hagyják a befektetési portfólió részeként, és sok pénzügyi tanácsadó részvények és kötvények (vagy e két eszközosztályt tartó alapok) allokációját javasolja. Egyes szakértők azonban azzal érvelnek, hogy a befektetőknek további diverzifikációra van szükségük portfóliójukban a kockázat csökkentése és a hozamok kiegyenlítése érdekében.
És itt jön be a nyersanyag-befektetés. Az árucikkek, például a nemesfémek, az olaj, a mezőgazdasági termékek és egyebek a saját, rendkívül specifikus iparági körülményeiknek megfelelően mozognak. Ez vonzó kereskedésekké teheti őket, amikor diverzifikálni szeretné portfólióját.
Íme, mit kell figyelembe venni, amikor árukba fektet be, beleértve a térbe való befektetés többféle módját és néhány dolgot, amire ügyelni kell az út során.
Árubefektetés: mire kell figyelni
A befektetők úgy beszélhetnek az árukról, mintha egy dolog lennének, de az áruk több tucat különböző termékből állnak, és mindegyik a saját kínálatának és keresletének megfelelően működik.
Az Ön számára javasolt: Hogyan fektess be ezüstbe: 5 vásárlási és eladási mód
Népszerű árucikkek
A legszélesebb körben forgalmazott áruk közé tartozik:
- Nemesfémek (arany, ezüst, platina stb.)
- Olaj
- Földgáz
- Kukorica
- Búza
- Szójabab
- Marha
- Hogs
- Fűrészáru
Tehát amikor olyan árukat keres, amelyekbe befektethet, fontos, hogy az egyes tényezőkre összpontosítson. Például, ha az arany ára emelkedik, annak oka lehet egy sor eltérő keresleti és kínálati probléma, amelyeknek semmi közük a földgázhoz vagy a disznóhoz.
Ezért a nyersanyagokba történő befektetés sokkal összetettebb, mint amennyit a mindent átfogó kifejezés jelez.
Kereslet és kínálat szabálya
A nyersanyagipar a kínálatról és a keresletről szól. Bármely egyedi áruiparban a termék nagyjából ugyanaz. A búza az búza, a szarvasmarha az marha. Emiatt a termelők mind árnyalók, és normál időkben nem képesek árat diktálni. Számos nyersanyagipar kiváló példája az úgynevezett tökéletesen versenyképes iparágaknak, ahol sok vevő differenciálatlan terméket követel, a beszállítók pedig nem tudnak differenciált termékeket kínálni.
Az Ön számára javasolt: Hogyan fektess be aranyba: 5 vételi és eladási mód
Tehát ami az árak ingadozását okozza, az a kereslet és kínálat egyensúlytalansága, amely számos okból előfordulhat. Az árak megemelkedhetnek, ha a kereslet növekszik vagy a kínálat korlátozódik. Az egyik legfigyelemreméltóbb eset a fűrészáru ára volt, amely 2021-ben megugrott, mivel a gazdaság szélesebb körű COVID-lassulása miatt a kínálat nem tért vissza teljesen az online állapotba.
De ha a kereslet csökken, vagy a kínálat visszatér, az árak a korábbi szintre eshetnek, vagy akár lejjebb is kerülhetnek. Ez a csökkenés a fűrészáru esetében is megtörténik, mivel a kínálat visszatér és a helyzet normalizálódik.
A nyersanyagokba való befektetéshez meg kell érteni a kereslet-kínálat helyzetét, hogy hova tart, és milyen gyorsan fog eljutni oda. Az árak gyorsan emelkedhetnek és csökkenhetnek, és gyakran nem is maradnak fenn. Ahogy a régi mondás tartja: "A magas árak gyógyír a magas árakra." Vagyis ha a beszállítók magas árakat tudnak learatni a termelés növelésével, akkor ezt meg is teszik, és végül az árak a tipikus szintre esnek.
Az Ön számára javasolt: A legjobb ETF-ek 2022-re
A legalacsonyabb költség nyeri az árukat
Mivel a vállalatok árelfogadók az áruiparban, itt azok a cégek nyernek, amelyek a legalacsonyabb költséggel termelnek. Egységenként ők termelik a legtöbb profitot, és még ha az áru ára csökken is, akkor is létezhetnek, amíg a piac nyitva van.
Általában a legbizonytalanabb vállalatok azok, amelyek magas költségekkel termelnek. Ha az árak esnek, nem tudnak nyereséggel termelni, és nem tudnak többet kivenni, mert árelvevők. Így végül csődbe menhetnek, ha az iparág nem fordul elég hamar.
Természetesen, ha magának az árucikknek az árával kereskedik, ambivalens lehet bármely egyes termelővel kapcsolatban, bár ha a kínálat offline állapotba kerül, az elősegítheti az árak magasabbra tolását.
Az áremelkedések gyakran rövid életűek
Idővel az áruk árai hajlamosak egy olyan egyensúlyi ár irányába elmozdulni, amely megfelel a keresletnek és a kínálatnak. Ám rövid távon a nyersanyagárak ingadozók, és hajlamosak lesznek túlszárnyalni ezt az egyensúlyi árat mind felfelé, mind lefelé. Ezért a piacok gyakran túlkorrekciót hajtanak végre, amikor a termelők rohannak korrigálni a kínálathiányt, de aztán kitartanak, hogy megtérítsék befektetéseiket, és túl sokáig maradnak, és a nyersanyagárat a fenntartható szint alá nyomják.
Az Ön számára javasolt: 18 passzív bevételi ötlet, amelyek segítenek pénzt keresni 2022-ben
Így az árcsúcsok, sőt a hatalmas esések is gyakran rövid életűek. A kiugrások a marginális beszállítókat hozzák online, míg a későbbi visszaesések kirázzák a marginális beszállítókat.
5 mód a nyersanyagokba való befektetésre
Ha a befektetők és a kereskedők szeretnék lecsökkenteni a nyersanyagokra fordított pénzt, maguk vásárolhatják meg a termékeket, határidős szerződéseket, azokat gyártó cégeket és akár ETF-eket is.
1. Határidős ügyletek
Az áruk határidős piacon keresztül történő vásárlása lehet a legismertebb befektetési módszer, még ha nem is ez a legegyszerűbb módja. A határidős ügyletek magas kockázatú, nagy hasznot hozó módja egy adott árucikkre való spekulációnak, és ez az, ami néhány kemény kereskedőt a tér felé vonz.
Az Ön számára javasolt: 11 legjobb befektetés 2022-ben
A határidős ügyletek lehetővé teszik, hogy viszonylag kevés pénzt tegyen fel egy szerződés megkötéséhez, és a tőkeáttétel segítségével gyorsan vagyont nyerhet (vagy veszíthet). Mindaddig, amíg a kereskedés az Ön útján halad, nem is kell többet fizetnie a szerződésből, így költséghatékony módja a spekulációnak.
Kockázatok: A dolgok rendben vannak mindaddig, amíg a kereskedés az Ön irányába halad, de ha a kereskedés Ön ellen mozog (a fenntartói árrés alatt), akkor folyamatosan pénzt kell hozzáadnia, hogy nyitva tartsa. Így gyorsan sok pénzt kereshet – ez a kereskedők vonzereje –, bár ilyen gyorsan el is veszítheti.
2. Fizikai áruk
A fizikai árukat közvetlenül is birtokolni lehet, bár néhányat – disznó, szarvasmarha és olaj jut eszembe – valószínűleg nem akar majd közvetlenül birtokolni. Ehelyett az olyan árucikkek, mint a nemesfémek népszerűek azok számára, akik ténylegesen birtokolni akarják a fémeket, és fedezetet akarnak nyújtani az infláció ellen.
Számos módon vásárolhat veretlen fémet, például online kereskedőkön vagy zálogházakon keresztül, vagy vásárolhat arany- és ezüstérméket a nemesfém értékükért. Ügyeljen arra, hogy közel kerüljön a vásárlás azonnali árához, és kerülje az érmék gyűjtői értékének kifizetését.
Az Ön számára javasolt: A 10 legjobb hosszú távú befektetés 2022-ben
Kockázatok: A nemesfémek közvetlen birtoklásának legnagyobb kockázata az, hogy azokat ellophatják, ezért érdemes megbizonyosodni arról, hogy minden lényeges dolog teljes mértékben védett. Befektetése akkor is megcsappanhat, ha sietve kell eladnia, különösen egy kereskedőnek. Nehéz lehet megszerezni a nemesfém vagy az érmék teljes piaci értékét, ezért előfordulhat, hogy meg kell elégednie azzal, amit éppen most kaphat.
3. Fizikai áruk ETF-ei
Ha közvetlen kitettséget szeretne fizikai áruknak anélkül, hogy az áruk tényleges tulajdonlása vagy a határidős piacon való kereskedés gondja lenne, lehetősége van befektetni az ETF-eken keresztül.
Az ETF-ek kényelmes módot biztosítanak egy árucikkben vagy árucsoportban való pozíció felvételére.
Az Ön számára javasolt: Tőzsdei alapismeretek: 8 tipp kezdőknek
Például vásárolhat egy ETF-et, amely aranyat, olajat vagy akár áruk kombinációját is birtokolja. Így előfordulhat, hogy „tiszta játékot” érhet el egy árucikk, valamint az ETF egyszerűsége.
Ennek nagy előnye, hogy közvetlenül ki van téve az árucikkeknek és a piaci alapú árazásnak, így valószínűleg a legjobb árat kapja a részesedéseiért, amikor el kell adni azokat.
Kockázatok: Az ETF-ek kitettséget biztosítanak a nyersanyagáraknak, amelyek nagyon volatilisak lehetnek, még inkább, mint a részvényárak. És mivel maga az áru nem generál készpénzáramlást, az optimális hozam az áru hozama mínusz magának az alapnak az árfolyama. Ezek az ETF-ek pedig lehetővé teszik, hogy kikerülje a fizikai áruk birtoklásának legnagyobb kockázatát, a lopás veszélyét, valamint a tárolási költségeket, az árutól függően.
Az Ön számára javasolt: Hogyan fektess be ingatlanba
4. Árutermelők állománya
Ha nem akar fizikai árukat birtokolni (talán azért, mert azok természetüknél fogva nem termelnek készpénzáramlást), választhat az árutermelők mellett, és továbbra is nyerhet, ha az áruk ára emelkedik.
A részvényesek kétféleképpen profitálhatnak a termelőkkel. Először is, ha az áru ára emelkedik, a mögöttes vállalat általában azt tapasztalja, hogy a profitja emelkedik. Másodszor, a bányász idővel növelheti a termelést a profit növelése érdekében. Tehát két módja van annak, hogy az árucikkek működjenek az Ön számára.
Kockázatok: Az árutermelők gyakran kockázatos befektetések. A nyersanyagipar ki van téve a fellendülési és visszaesési ciklusoknak, és a vállalatoknak sok tőkére van szükségük. Az egyes részvények vásárlása sok munkát és elemzést igényel, és néhány részvénybe fektetni kockázatosabb, mint egy diverzifikált részvénycsoport vásárlása. Tehát ha ezt az utat választja, alaposan meg kell értenie a vállalatot és az iparágat.
Az Ön számára javasolt: 5 módszer a pénz megduplázására
5. Árutermelők ETF-ei
Az egyik módja annak, hogy diverzifikált kitettséget szerezzünk az árutermelőkkel szemben, ha vásárolunk egy ETF-et, amely portfóliójukat birtokolja. Élvezheti a diverzifikáció előnyeit, és célzott kitettséget szerezhet egy adott áru termelői számára. Például vásárolhat egy aranybányász ETF-et, és élvezheti a készpénzforgalmú termelők előnyeit, és fogadhat az arany emelkedő árára is.
Kockázatok: Ha az Ön ETF-je egy adott árura, például olajtermelőkre összpontosít, diverzifikált, de szűken. Vagyis nem vagy túlzottan kitéve egyetlen vállalatnak sem, de ha az olaj ára esik, ez a fajta diverzifikáció nem véd meg annyira, mint a széles körű diverzifikáció. De ez a másik oldala annak, hogy megpróbálunk „tiszta játék” kitettséget szerezni egy adott árucikk gyártói számára.
Miért népszerű befektetés az árucikkek?
Ha a nyersanyagok nem termelnek készpénzt, és az áremelkedések gyakran rövid életűek, akkor pontosan mit találnak bennük érdekesnek a befektetők és a kereskedők? Íme néhány fő ok, amiért olyan népszerűek:
Az Ön számára javasolt: A 10 legjobb alacsony kockázatú befektetés 2022-ben
- Felfújás elleni védelem. Az árucikkek inflációs védelmet nyújthatnak portfóliójának, mivel az ilyen „kemény eszközök” ára az inflációval párhuzamosan idővel emelkedhet.
- Alacsony korreláció más eszközökkel. Az áruk árai gyakran más okok miatt mozognak, mint a tágabb értelemben vett gazdaság, és az egyes árucikkekre jellemző tényezőktől függenek. Ezért teljesítményük kevésbé korrelál a részvényekkel és a kötvényekkel. Mivel az áruk kevésbé korrelálnak más eszközosztályokkal, felhasználhatók a portfólió diverzifikálására, csökkentve a kockázatot és kiegyenlítve a hozamokat.
- Fedezet más befektetésekkel szemben. Egy árucikk birtoklása csökkentheti a többi befektetés kockázatát. Például, ha Ön egy olyan társaság tulajdonosa, mint egy légitársaság, amely erősen ki van téve az olaj árának, és ha az olaj emelkedne, akkor csökkenne, akkor közvetlenül birtokolhat olajat, és segíthet ellensúlyozni a portfóliókockázatot.
Alsó vonal
Az árukba való befektetés némi diverzifikációt adhat portfóliójának, bár sok – talán a legtöbb – portfólió biztonságosan megteheti ezt extra kitettség nélkül, ha már széles körben diverzifikált. Ennek ellenére, ha árucikkekkel kereskedni szeretne, sokféleképpen bejuthat a játékba, de ügyeljen arra, hogy megértse az egyes megközelítések kockázatait és hasznait. És ne feledje, hogy az árak kiugrása gyakran rövid életű, így a nyersanyagok nem biztos, hogy jó vételi és megtartási befektetések.
