Az osztalékrészvény egy nyilvánosan jegyzett társaság, amely rendszeresen osztalékon keresztül osztja meg nyereségét a részvényesekkel. Ezek a vállalatok általában folyamatosan nyereségesek és elkötelezettek a belátható jövőbeni osztalékfizetés iránt.
Bár talán kevésbé izgalmas, mint a tőzsdén a legfrissebb csúcstartót üldözni, az osztalékok a befektetők teljes hozamának jelentős részét tehetik ki az idő múlásával.
Hogyan működnek az osztalékrészvények
A részvények osztalékának beszedéséhez egyszerűen csak részvényeket kell birtokolnia a társaságban egy brókerszámlán vagy egy nyugdíjazási programon, például egy IRA-n keresztül. Az osztalék kifizetésekor a készpénz automatikusan bekerül a számlájára.
Az Ön számára javasolt: A legjobb osztalék ETF-ek és hogyan fektessenek be beléjük
A vállalatok számos okból választhatnak osztalékfizetést, de általában ez egy módja annak, hogy a cég nyereségét megosszák tulajdonosaival vagy részvényeseivel. A vállalatok osztalékfizetésre is törekedhetnek, ha nincs elég üzleti lehetőségük a készpénz újrabefektetésére.
Az osztalék kifizetése általában negyedévente történik, de más ütemezés is lehetséges. A speciális osztalékok egyszeri kifizetések, amelyek megismétlődésével nem kell számolni.
A társaság igazgatótanácsa jóváhagyja osztalékpolitikáját, és terveit sajtóközleményben vagy az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelethez benyújtott bejelentésben jelenti be a befektetőknek.
Az Ön számára javasolt: Mik azok a készletek és hogyan működnek? – Részvények bemutatása
A befektetőknek tisztában kell lenniük néhány fontos dátummal:
- A bejelentés dátuma: Ez az a nap, amikor a társaság bejelenti osztaléktervét.
- Felvétel dátuma: Azok a befektetők, akik ezen a napon részvényesként szerepelnek, megkapják az osztalékot.
- Ex-osztalék dátuma: Ez az a nap, amikor a részvényt vásárló részvényesek már nem kapják meg a következő osztalékot.
- Fizetés nap: Ez az a nap, amikor a befektetők megkapják az osztalékot.
Mik azok az osztalékarisztokraták?
Az osztalékarisztokraták az S&P 500-as listán szereplő vállalatok azon csoportjára utalnak, amelyek legalább 25 egymást követő évben növelték az egy részvényre jutó osztalékot. Az S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) lehetővé teszi a befektetők számára, hogy könnyen megvásárolják ezeket a társaságokat, amelyek folyamatosan jutalmazták a részvényeseket.
Az osztalékarisztokrata csoportba való bekerüléshez bizonyos feltételeknek meg kell felelniük:
- A vállalatoknak az S&P 500 tagoknak kell lenniük.
- Legalább 25 egymást követő évben növelnie kell az egy részvényre jutó éves teljes osztalékot.
- Minimum 3 milliárd dollár értékű, lebegő értékkel kiigazított piaci kapitalizációval kell rendelkeznie.
- Az átlagos napi kereskedési összegnek legalább 5 millió dollárnak kell lennie.
Az osztalékarisztokraták listája 65 vállalatot foglal magában (2021 szeptemberében), és olyan jól ismert márkákat tartalmaz, mint a Coca-Cola (KO), a Walmart (WMT) és az International Business Machines (IBM), valamint olyan kevésbé ismert cégeket, mint az Illinois Tool Works (ITW) és Expeditors International of Washington (EXPD).
Az Ön számára javasolt: Mi az S&P 500? Az amerikai részvényindex bemutatása
Hogyan fektess be osztalékrészvényekbe
Idősebb John D. Rockefeller olajtitán egyszer azt mondta, hogy az egyetlen dolog, ami örömet okozott neki, amikor látta, hogy befolyik az osztalék. Szeretnéd magad kideríteni, mire utalt Rockefeller? Olyan vállalatok, befektetési alapok vagy ETF-ek részvényeit kell vásárolnia, amelyek osztalékot fizetnek.
Egyéni cégek: Az osztalékfizetés megkezdésének egyik módja az, ha részvényeket vásárol egy olyan cégben, amelyik fizeti az osztalékot. Sok vállalat fizet osztalékot, és többen hosszú múltra tekintenek vissza az éves kifizetések emelésére. Például a Walmart 2021 februárjában bejelentette, hogy 48. egymást követő évben emeli az éves osztalékot. A jövőbeli osztalékok tervezése előtt azonban meg kell bíznia a vállalat erejében és tartósságában.
A társaság osztalékhozama kiszámítható úgy, hogy az éves részvényenkénti osztalékot elosztjuk a részvény árfolyamával. Ez a százalék vagy hozam felhasználható a különböző vállalatok, befektetési alapok vagy ETF-ek összehasonlítására, és segít meghatározni, hol kaphatja meg a legtöbbet a pénzéért.
Magas hozamú befektetési alapok és ETF-ek: Ha diverzifikáltabb megközelítést keres, a magas osztalékhozamú alapok és ETF-ek vonzó lehetőséget jelenthetnek. Ezek az alapok általában az átlagosnál magasabb osztalékhozamú társaságokat tartanak, és egy tipikus portfóliónál magasabb bevételt eredményezhetnek. A Vanguard High Dividend Yield ETF olyan következetes osztalékfizetőkkel rendelkezik, mint a JPMorgan Chase, a Johnson & Johnson és a Home Depot, és mindössze 0,06 százalékos éves kiadással jár.
Az Ön számára javasolt: A 10 legjobb hosszú távú befektetés 2024-ben
Osztaléknövelő alapok és ETF-ek: Ez a megközelítés jellemzően olyan társaságokat foglal magában, amelyeknél az osztalékfizetés az idő múlásával nőtt. Bár a hozam valószínűleg alacsonyabb lesz, mint a kizárólag magas kifizetésekre összpontosító alapok hozama, az osztaléktermesztők hosszabb távon a részvények árfolyamának felértékelődését láthatják a magasabb bevételnövekedési ráták miatt. Az osztaléknövekedésre összpontosító alapok gyakran olyan vállalatokat tartalmaznak, mint a Microsoft, a Walmart, a Visa vagy akár az Apple.
Az osztalék a befektetők teljes hozamának jelentős részét teheti ki, amely magában foglalja a bevételt és az áremelkedést is. A Hartford Funds legújabb tanulmánya szerint 1970 óta az újrabefektetett osztalékok tették ki az S&P 500 index teljes hozamának 84 százalékát.
Amikre figyelni kell
Adók: Fontos megjegyezni, hogy az osztalékjövedelem általában a szokásos jövedelemkulcs szerint adózik, ha a részvényeket adóköteles közvetítői számlákon tartják. Ennek elkerülése érdekében érdemes lehet a részvényeket adókedvezményes számlán (például hagyományos vagy Roth IRA-n) keresztül birtokolni.
Az Ön számára javasolt: Mik azok a blue chip részvények? – Áttekintés és példák
Az osztalék csökkenthető: Az osztalékot nem garantálják, és néha a vállalatok kénytelenek csökkenteni vagy teljesen megszüntetni azokat pénzügyi nehézségek miatt. Ezért kell figyelni, ha egy vállalat nagyon magas osztalékot fizet. Néha ez a magas hozam túl szép ahhoz, hogy igaz legyen, és a magas hozam azt jelezheti, hogy a befektetők azt várják a vállalattól, hogy csökkentse a kifizetést.
De egy diverzifikált vállalatcsoport birtoklása egy indexalapon keresztül nagyszerű módja annak, hogy elkerülje a rossz vállalat kiválasztásának kockázatát. Az elmúlt 50 évben az S&P 500 index egy részvényre jutó osztalékának egyetlen jelentős csökkenése a 2008-as és 2009-es pénzügyi válság idején következett be, amikor sok bank kénytelen volt csökkenteni a kifizetéseit. Az osztalékok 21 százalékkal csökkentek ezalatt az idő alatt, de azóta jócskán túlszárnyalták a korábbi csúcsot.
Emelkedő kamatok: Ha a kamatok emelkednek, az a magas osztalékhozamú alapok és ETF-ek számára is kockázatot jelenthet. A kamatlábak emelkedésével azok a befektetők, akik jövedelmük növelése érdekében osztalékalapot vásároltak, a magas hozamú részvények közül kötvények vagy egyéb eszközök felé fordulhatnak, ami a részvények árfolyamának esését okozhatja.
Hogyan adóznak az osztalékrészvények?
Az osztalékrészvények megadóztatásának módja a számla típusától függ. Ha a részvényeket vagy az osztalékfizető alapokat egyéni vagy közös számlán tartja, akkor adót kell fizetnie a kapott osztalékok után, valamint az összes osztalék után realizált nyereség után. Az osztalékot általában a szokásos jövedelem adókulccsal kell megadóztatni, míg a tőkenyereség mértéke attól függ, hogy mennyi ideig tartja az eszközt, és a jövedelmi szinttől.
Az Ön számára javasolt: 5 népszerű befektetési stratégia kezdőknek
Ha osztalékrészvényeket vagy alapokat adókedvezményes számlákon, például hagyományos vagy Roth IRA-ban tart, nem kell adót fizetnie az osztalék vagy a realizált nyereség után.
Osztalékrészvény befektetési stratégiák
Az osztalék-befektetési stratégiák iránt érdeklődők számára általában két megközelítést kell figyelembe venni:
- Osztalék hozam: Az első lehetőség olyan részvények vagy alapok vásárlása, amelyek magas jelenlegi osztalékhozamot kínálnak. Előfordulhat, hogy ezek a vállalatok alulértékeltek, vagy olyan üzleti kihívásokkal nézhetnek szembe, amelyek lenyomták részvényeik árfolyamát, és megnövelték az osztalékhozamot. Egyes esetekben az osztalékot csökkenteni, vagy akár meg is lehet szüntetni a pénzügyi nehézségek kezelése érdekében.
- Osztalék növekedés: Egy másik lehetőség az, hogy olyan társaságokat vagy alapokat birtokol, amelyek az idők során folyamatosan növelték osztalékaikat. Ezek a részvények általában alacsonyabb hozamúak, mint a magas osztalékot hozó részvények, de általában egészséges mögöttes üzletekkel rendelkeznek, amelyek bevétele már korábban is nőtt.
Osztalékrészvények kontra osztalékalapok
Az egyik legfontosabb döntés, amelyet a befektetőknek meg kell hozniuk, hogy osztalékrészvényeket vagy osztalékalapokat szeretnének-e vásárolni. Az osztalékrészvény csak egy nyilvánosan jegyzett társaság, amely osztalékot fizet, míg az osztalékközpontú befektetési alap vagy ETF több osztalékfizető részvényből álló kosár. Az alap megközelítésének fő előnye, hogy a kockázatot több vállalat között osztja meg, szemben azzal, hogy csak egy maroknyi egyedi részvényt választ magának. Ez a diverzifikáció előnye.
Másrészt, ha Ön tapasztaltabb befektető, és szeretne cégekről kutatásokat végezni, akkor magasabb hozamot érhet el, ha befektetéseit néhány olyan cégre összpontosítja, amelyeket jól ismer és ért. Előfordulhat, hogy egyes magas osztalékkal járó részvények sajátos üzleti kihívással néznek szembe, és a probléma alapos kutatása segíthet vonzó befektetés azonosításában. De a legtöbb befektető számára az osztalékalapok biztonságosabb megközelítést jelentenek.
Az Ön számára javasolt: A legjobb befektetési alapok 2022-ben – Top alapok és hozamok
Alsó vonal
Az osztalékok idővel nagy hatással lehetnek portfóliójára. Hozzájárulhatnak a bevételszerzéshez nyugdíjba vonuláskor vagy korábban, és újra befektethetők a teljes befektetés megtérülése érdekében. Fontolja meg, hogy a hosszú távú befektetési terv részeként adókedvezményes számlán, alacsony költségű alapon vagy ETF-en keresztül osztalékfizető cégeket tulajdonoljon.
