Amikor a gazdasági idők nehézkessé válnak, vagy a tőzsde idegesnek tűnik, a befektetők gyakran az aranyhoz fordulnak menedékként. Az infláció megugrása és a tőzsde minden idők csúcsa körül mozog, egyes befektetők olyan biztonságos eszközt keresnek, amely bizonyítottan nyereséges, és ez arany.
A megtakarítók és a befektetők sok okból kedvelik az aranyat, és vannak olyan tulajdonságai, amelyek az árut jó ellenponttá teszik a hagyományos értékpapírokkal, például a részvényekkel és a kötvényekkel szemben. Értéktárolónak tekintik az aranyat, pedig olyan eszközről van szó, amely nem termel cash flow-t. Vannak, akik az aranyat az infláció elleni fedezetnek tekintik, mivel attól tartanak, hogy a Fed gazdaságélénkítő lépései – például a nullához közeli kamatlábak – és a kormányzati kiadások felgyorsíthatják az inflációt.
5 módja az arany vásárlásának és eladásának
Íme öt különböző módja az arany birtoklásának, és egy pillantást az ezekhez kapcsolódó kockázatokra.
1. Aranyverem
Az egyik érzelmileg kielégítőbb módja az arany birtoklásának, ha rúdban vagy érmében vásárolja meg. Elégedett lesz, ha megnézi és megérinti, de a tulajdonlásnak komoly hátulütői is vannak, ha egy kicsinél többet birtokol. Az egyik legnagyobb hátrány a fizikai arany védelmének és biztosításának szükségessége.
Az Ön számára javasolt: Hogyan fektess be ezüstbe: 5 vásárlási és eladási mód
A fizikai arany tulajdonosai a nyereség elérése érdekében teljes mértékben az áru árának emelkedésétől függenek. Ez ellentétben áll egy vállalkozás tulajdonosaival (például egy aranybányászati társasággal), ahol a vállalat több aranyat tud termelni, és ezáltal több profitot tud termelni, ami magasabbra növeli az adott üzletbe történő befektetést.
Számos módon vásárolhat aranyrúdokat: egy online kereskedőn, például az APMEX-en vagy a JM Bullionon, vagy akár egy helyi kereskedőn vagy gyűjtőn keresztül. Egy zálogház aranyat is árulhat. Vásárláskor vegye figyelembe az arany azonnali árát – a jelenlegi unciánkénti árat –, hogy tisztességes üzletet kössön. Érmék helyett érdemes bárokban lebonyolítani, mert valószínűleg árat kell fizetnie az érme gyűjtői értékéért, nem csak az aranytartalmáért.
Kockázatok: A legnagyobb kockázat az, hogy valaki fizikailag elveheti tőled az aranyat, ha nem véded meg a birtokod. A második legnagyobb kockázat akkor jelentkezik, ha el kell adnia aranyát. Nehéz lehet a teljes piaci értéket megkapni a készleteiért, különösen, ha érmékről van szó, és gyorsan szüksége van a pénzre. Így előfordulhat, hogy meg kell elégednie azzal, hogy sokkal olcsóbban adja el a tulajdonát, mint amennyit egyébként a nemzeti piacon eladnának.
2. Arany határidős ügyletek
Az arany határidős ügylete jó módja annak, hogy spekuláljon az arany árfolyamának emelkedésével (vagy csökkenésével), és ha akarja, akár fizikailag is átveheti az aranyat, bár a fizikai szállítás nem az, ami motiválja a spekulánsokat.
Az Ön számára javasolt: Hogyan fektess be árukba: Tanuld meg az alapokat
A határidős ügyletek aranyba történő befektetésének legnagyobb előnye a felhasználható hatalmas tőkeáttétel. Más szóval, viszonylag kis pénzösszegért sok határidős aranyat birtokolhat. Ha az arany határidős ügyletei az Ön által gondolt irányba mozognak, akkor nagyon gyorsan sok pénzt kereshet.
Kockázatok: A határidős ügyletek befektetőinek tőkeáttétele azonban mindkét irányba csökkent. Ha az arany ellened mozdul, akkor kénytelen lesz jelentős összegeket felfektetni a szerződés fenntartása érdekében (úgynevezett margin), vagy a bróker lezárja a pozíciót, és Ön veszteséget szenved. Tehát bár a határidős piac lehetővé teszi, hogy sok pénzt keressen, ugyanolyan gyorsan elveszítheti azt.
A határidős piac általában a kifinomult befektetőknek szól, és szüksége lesz egy brókerre, aki lehetővé teszi a határidős kereskedést, és nem minden nagyobb bróker nyújtja ezt a szolgáltatást.
3. ETF-ek, amelyek aranyat birtokolnak
Ha nem akarja a fizikai arany birtoklásával vagy a határidős piac gyors ütemű és marginális követelményeivel kapcsolatos gondokat, akkor egy nagyszerű alternatíva egy tőzsdén kereskedett alapot (ETF), amely nyomon követi az árut. A legnagyobb ETF-ek közül három az SPDR Gold Shares (GLD), az iShares Gold Trust (IAU) és az Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). Az ilyen ETF-ek célja, hogy megfeleljenek az arany árteljesítményének mínusz az ETF éves költséghányadának. A fenti alapok ráfordítási aránya mindössze 0,4 százalék, 0,25 százalék és 0,17 százalék 2021 szeptemberében.
Az Ön számára javasolt: A legjobb ETF-ek 2022-re
Az ETF birtoklásának másik nagy előnye a nemesfémekkel szemben, hogy könnyebben cserélhető készpénzre piaci áron. Bármelyik napon kereskedhet az alappal, amikor a piac nyitva van az aktuális árfolyamon, akárcsak részvényeladáskor. Tehát az arany ETF-ek likvidebbek, mint a fizikai arany, és kényelmesen kereskedhet velük.
Kockázatok: Az ETF-ek kitettséget biztosítanak az arany árfolyamának, tehát ha az emelkedik vagy esik, az alapnak hasonlóan kell teljesítenie, mégpedig magának az alapnak a költségét levonva. A részvényekhez hasonlóan az arany is néha ingadozó lehet. De ezek az ETF-ek lehetővé teszik, hogy elkerülje a fizikai áru birtoklásával járó legnagyobb kockázatokat: megvédje aranyát és teljes értékét szerezze meg a birtokában.
4. Bányászati készletek
Egy másik módja annak, hogy kihasználják az emelkedő arany árát, ha birtokolják a bányászati vállalkozásokat, amelyek ezt a cuccot termelik.
Az Ön számára javasolt: 11 legjobb befektetés 2022-ben
Ez lehet a legjobb alternatíva a befektetők számára, mert az aranyból kétféleképpen profitálhatnak. Először is, ha az arany ára emelkedik, a bányász profitja is nő. Másodszor, a bányász képes növelni a termelést az idő múlásával, ami kétszeres csapást eredményez.
Kockázatok: Minden alkalommal, amikor egyedi részvényekbe fektet be, alaposan meg kell értenie az üzletet. Számos rendkívül kockázatos bányász létezik, ezért érdemes körültekintően eljárni, amikor bevált játékost választ az iparágban. Valószínűleg a legjobb elkerülni a kis bányászokat és azokat, akiknek még nincs termelő bányája. Végül, mint minden részvény, a bányászati részvények is ingadozóak lehetnek.
5. Bányászati részvényeket birtokló ETF-ek
Nem szeretne sokat ásni az egyes aranycégek iránt? Akkor az ETF vásárlásának sok értelme lehet. Az aranybányász ETF-ek a piac legnagyobb aranybányászai számára nyújtanak lehetőséget. Mivel ezek az alapok az egész szektorban diverzifikáltak, nem fog sokat bántani egyetlen bányász alulteljesítése sem.
Az Ön számára javasolt: 8 legjobb rövid távú befektetés 2022-ben
A szektor nagyobb alapjai közé tartozik a VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), a VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) és az iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Ezeknek az alapoknak a kiadási aránya 0,51 százalék, 0,52 százalék és 0,39 százalék 2021 júliusában. Ezek az alapok az egyéni bányászok birtoklásának előnyeit kínálják a diverzifikáció biztonságával.
Kockázatok: Míg a diverzifikált ETF megvéd bármely vállalattól, ami rosszul jár, nem véd meg olyasvalami ellen, ami az egész iparágat érinti, például a tartósan alacsony aranyárak ellen. És legyen óvatos az alap kiválasztásakor: nem minden alap egyenlő. Egyes alapok bányászokat alapítottak, míg mások fiatal bányászokat, amelyek kockázatosabbak.
Miért szeretik a befektetők az aranyat?
“Az arany bizonyítottan hozamot, likviditást és alacsony korrelációt mutat, így rendkívül hatékony diverzifikátor” – mondja Juan Carlos Artigas, az Arany Világtanács befektetési kutatási igazgatója.
Ezek a tulajdonságok különösen fontosak a befektetők számára:
Az Ön számára javasolt: A 10 legjobb hosszú távú befektetés 2022-ben
- Visszatér: Az arany bizonyos szakaszokon felülteljesítette a részvényeket és a kötvényeket, bár nem mindig veri őket.
- Likviditás: Ha bizonyos típusú arany alapú eszközöket vásárol, azokat könnyen készpénzre válthatja.
- Alacsony korrelációk: Az arany gyakran másként teljesít, mint a részvények és kötvények, ami azt jelenti, hogy ha felfelé mennek, az arany csökkenhet vagy fordítva.
Ezenkívül az arany más potenciális előnyöket is kínál:
- Diverzifikáció: Mivel az arany általában nincs szoros összefüggésben más eszközökkel, segíthet a portfóliók diverzifikálásában, ami azt jelenti, hogy a teljes portfólió kevésbé volatilis.
- Védekező értéktár: A befektetők gyakran visszavonulnak az aranyhoz, amikor a gazdaságot fenyegető veszélyeket észlelnek, így ez egy védekező befektetés.
Ez néhány az arany fő előnyei közül, de a befektetés – mint minden befektetés – nem mentes kockázatoktól és hátrányoktól.
Bár az arany néha jól teljesít, nem mindig világos, hogy mikor kell megvásárolni. Mivel az arany önmagában nem termel készpénzt, nehéz meghatározni, mikor olcsó. Nem ez a helyzet a részvényekkel, ahol egyértelműbb jelzések vannak a vállalat eredménye alapján.
Az Ön számára javasolt: Mi az a kriptovaluta?
Ezen túlmenően, mivel az arany nem termel készpénzt, a befektetőknek ahhoz, hogy profitot termeljenek az aranyon, arra kell támaszkodniuk, hogy valaki más többet fizet a fémért, mint ők. Ezzel szemben egy vállalkozás tulajdonosai – például egy aranybányász – nem csak az arany árának emelkedéséből profitálhatnak, hanem abból is, hogy a vállalkozás növeli a bevételeit. Tehát többféleképpen is befektethet és nyerhet aranyat.
Alsó vonal
Az aranyba való befektetés nem mindenkinek való, és egyes befektetők ragaszkodnak ahhoz, hogy a pénzforgalmat hozó vállalkozásokra tegyenek fogadást, ahelyett, hogy valaki másra hagyatkoznának, hogy többet fizessen a fényes fémért. Ez az egyik oka annak, hogy a legendás befektetők, mint például Warren Buffett óvakodnak az aranyba való befektetéstől, és ehelyett pénzforgalmi üzletek megvásárlását szorgalmazzák. Ráadásul egyszerűen birtokolhat részvényeket vagy alapokat, és ezek rendkívül likvidek, így gyorsan készpénzre válthatja pozícióját, ha szüksége van rá.
