Az Amutual alap egy olyan befektetési eszköz, amely lehetővé teszi az egyének számára, hogy más befektetőkkel együtt fektessék be pénzüket. Ezek az alapok olyan értékpapírok gyűjteményébe fektetnek be, mint például részvények, kötvények és pénzpiaci alapok. A legtöbb befektetési alap nagyszámú értékpapírba fektet be, lehetővé téve a befektetők számára, hogy alacsony költséggel diverzifikálják portfóliójukat.
Történelmileg a személyes befektetési tanácsadók elsősorban azokkal dolgoztak, akiknek nagy összegű befektetésre szánt pénzük van. Ráadásul a diverzifikált portfólió fenntartása a legtöbb befektető számára irreális lehet. A befektetési alapok ezeket a problémákat és még többet is igyekeznek megoldani.
Bár a kölcsönös befektetési alapok a befektetők dollárjaiért folytatott kemény versenyben állnak az alacsony költségű indexalapok és a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) formájában, még mindig meglehetősen népszerűek. Az alábbiakban megvitatjuk a befektetési alapok működését, előnyeiket és hátrányaikat, és megválaszolunk néhány kulcsfontosságú kérdést, amelyek segítenek eldönteni, hogy van-e értelme az ilyen típusú befektetéseknek az Ön portfóliója számára.
Az Ön számára javasolt: Befektetési alap vs. ETF: Az ETF-ek jobb befektetések?
Hogyan működnek a befektetési alapok
A befektetési alap egy olyan típusú összevont befektetési alap, amelyben sok embernek vannak részvényei. A befektetési alapok sok különböző vállalatba fektetnek be; egyesek akár a teljes tőzsdére is. Amikor azonban befektetési jegyeket vásárol egy befektetési alapban, nem közvetlenül ezekbe a vállalatokba fektet be, mivel az alap részvényeit birtokolja, nem pedig az alap által kiválasztott vállalatokét.
Képzelje el például, hogy Ön egy technológiai alapba fektet be. Ez a befektetési alap összegyűjti az összes befektető pénzét, és számos vállalatba fektet be. Ezért, bár az alap valószínűleg olyan vállalatokba fektet be, mint az Amazon és a Microsoft, önnek nincs részvénye ezekben a vállalatokban. Ehelyett egyszerűen csak a befektetési alap részvényeit birtokolja.
A részvények árfolyama a befektetési alap összes eszközének nettó eszközértéke (NAV) alapján ingadozik. A NAV-ot úgy számítják ki, hogy a befektetési alap eszközeinek összértékét (mínusz a kötelezettségek) elosztják a forgalomban lévő részvények teljes számával. Így a részvényárfolyam változásai nem egyetlen vállalat értékének ingadozását tükrözik, hanem az alap által befektetett összes vállalat nettó változását.
Bármelyik brókercégnél vásárolhat befektetési alap részvényeket. A munkáltató által támogatott nyugdíjprogramok azonban nagyrészt befektetési alapokba fektetnek be, így előfordulhat, hogy anélkül, hogy észrevenné, már befektetett ezekbe a befektetési alapokba.
Az Ön számára javasolt: A legjobb befektetési alapok 2022-ben
Az ETF-ekkel ellentétben a befektetési alapokkal naponta csak egyszer lehet kereskedni, a piac keleti idő szerint délután 4 órakor történő zárása után. Emiatt a befektetési alapok árfolyama nem változik a nap folyamán; csak akkor változik, amikor a NAV a piac zárása után elszámol.
A befektetési alapok típusai
A befektetési alapok különböző formákban léteznek. A befektetőknek különböző céljaik vannak, ezért a különböző befektetési alapok különböző típusú értékpapírokba fektetnek. Az alábbiakban a leggyakoribb befektetési alaptípusok közül néhányat mutatunk be.
Részvényalapok
A részvényalapok a befektetési alapok legnépszerűbb formája. Ahogy a nevük is mutatja, ezek az alapok részvényekbe fektetnek, ami a részvények másik neve. Tekintettel arra, hogy az Egyesült Államokban több ezer nyilvánosan jegyzett vállalat létezik, ez is egy nagyon széles kategória. A részvényalapokon belül vannak kis tőkeértékű alapok, nagy tőkeértékű alapok, értékalapok, növekedési alapok stb.
Indexalapok
Ahelyett, hogy a teljes piac teljesítményét próbálnák felülmúlni, az indexalapok célja egyszerűen egy adott index, például az S&P 500 teljesítményének követése. Ez a stratégia sokkal kevesebb kutatást és elemzést igényel, mint azok az alapok, amelyek megpróbálják legyőzni a piacot, ami alacsonyabb díjakat eredményez. Ezek az alacsonyabb díjak az elmúlt években egyre népszerűbbé tették ezeket az alapokat.
Az Ön számára javasolt: ETF vs. index alap: Így hasonlítják össze
Pénzpiaci alapok
A pénzpiaci alapok rövid távú befektetési eszközök, amelyek általában sokkal biztonságosabb értékpapírokba fektetnek be, mint a részvényalapok és az indexalapok. Ezek az alapok nem hoznak jelentős hozamot, de a pénzvesztés kockázata kicsi. Sok brókercég a befektetetlen készpénzt biztonságos pénzpiaci alapokban, például államkötvényekben parkolja.
Fix kamatozású alapok
A fix kamatozású alapok államkötvényekbe, vállalati kötvényekbe és egyéb, meghatározott hozamot fizető értékpapírokba fektetnek. Általában aktívan kezeltek, és portfóliójuk gyakran változhat. Bár meghatározott hozamot fizetnek, egyes kötvények magas kockázattal járhatnak, ami ronthatja a hozamot.
Kiegyensúlyozott alapok
A kiegyensúlyozott alapok számos különböző értékpapírba, többek között részvényekbe, kötvényekbe és pénzpiaci alapokba fektetnek. Céljuk a kockázat csökkentése azáltal, hogy különböző eszközosztályoknak való kitettséget biztosítanak. Egyes esetekben ezek az alapok meghatározott eszközallokációval rendelkezhetnek, ami lehetővé teszi a befektetők számára, hogy céljaiknak megfelelő befektetéseket válasszanak.
Az Ön számára javasolt: 11 legjobb befektetés 2022-ben
A befektetési alapok előnyei és hátrányai
A befektetési alapoknak megvannak a maguk előnyei és hátrányai. Vessünk egy pillantást mindkettőre.
Előnyök
- A diverzifikáció érdekében nagyszámú értékpapírba fektessenek be.
- Alacsony minimális befektetés a személyes befektetési tanácsadókhoz képest
- Szakmai irányítás
- Viszonylag folyékony
Hátrányok
- A díjak magasak lehetnek, ami hátráltatja a megtérülést
- Nagy készpénzállománnyal rendelkezhet
- Az átláthatóság hiánya
- összetett lehet és nehezen összehasonlítható más befektetési alapokkal.
Befektetési alapok és adók
Az alapkezelők a nyereséget kifizetések formájában juttatják el a befektetőkhöz, főként az év végén. Befektetőként az Ön felelőssége, hogy a tőkenyereség-felosztásokat az adóbevallásában jelentse, és befizesse a megfelelő adókat. Még akkor is, ha Ön újra befekteti az osztalékot, akkor is köteles adót fizetni utána, mivel jövedelemként adózik.
Ha az adófizetési kötelezettség Önt terheli, az alapkezelőnek ki kell állítania Önnek az IRS 1099-DIV nyomtatványt. Az adófizetési kötelezettség csökkentésének egyik módja, ha a befektetési alapokat adóhalasztott befektetési eszközben, például 401(k) vagy IRA konstrukcióban tartja.
Közös alapok vs. ETF-ek
Az ETF-ek gyakran hasonlóan működnek, mint a befektetési alapok, de van néhány alapvető különbség. Ezek az értékpapírok egy indexet vagy más eszközt követnek, és a tőzsdéken a részvényekhez hasonlóan lehet őket vásárolni és eladni. Emiatt a nap folyamán is lehet velük kereskedni, és árfolyamuk ennek megfelelően ingadozik. Az ETF-ek díjai gyakran alacsonyabbak, mint a befektetési alapoké, ezért széles körben népszerűek.
Az Ön számára javasolt: Részvények vs. befektetési alapok: Melyikbe fektessen be?
Mind a befektetési alapok, mind az ETF-ek részvények és/vagy kötvények egy részét tartják. Előfordulhat olyan befektetési alap vagy ETF is, amely árucikkekbe vagy kriptopénzekbe fektet, de mindkettő valamilyen értékpapírba vagy eszközbe fektet. Ezenkívül hasonló szabályozások vonatkoznak rájuk.
A befektetési alapok azonban jellemzően aktívan kezeltek, és naponta csak egyszer, piaczárás után kereskednek. Díjaik egyes esetekben magasak is lehetnek.
Másrészt az ETF-ek úgy kereskednek, mint a tőzsdei részvények. Ennek eredményeképpen egész nap lehet velük kereskedni. Általában nem aktívan kezelik őket, ezért általában alacsonyabbak a díjaik.
Az Ön számára javasolt: 6 legjobb befektetés kezdőknek
A munkáltató által finanszírozott nyugdíjprogramok gyakran befektetési alapokba fektetnek, míg az ETF-eket gyakrabban tartják egyéni nyugdíjszámlán (IRA) vagy adóköteles számlán lévő befektetők.
Kinek kellene befektetési alapokba fektetnie?
A befektetési alapok sok befektető számára jelenthetnek értelmet a befektetési út különböző pontjain. Ha Ön még csak most kezdi a befektetést, a befektetési alapok viszonylag alacsony költségek mellett széleskörűen diverzifikált portfólióhoz biztosítanak hozzáférést. Még a tapasztaltabb befektetők is profitálhatnak ebből, valamint olyan alapokat választhatnak, amelyek egy adott ágazatba fektetnek be, amelyről úgy gondolja, hogy növekedésre van kilátás.
Ne feledje, hogy a befektetési alapok csak annyira jók, mint az eszközök, amelyekbe az alap befektet. Ha egy alap olyan részvényekbe fektet, amelyek rosszul teljesítenek, akkor az alap is lemarad velük együtt. Győződjön meg róla, hogy érti, hogyan fektet be egy alap, mielőtt pénzt kötne le.
Az Ön számára javasolt: Hogyan fektess be részvényekbe: lépésről lépésre szóló útmutató kezdőknek
Befektetési alapok díjai
Figyelnie kell a befektetési alapok által felszámított díjakra, hogy elkerülje, hogy azok felemésszék a befektetési hozamát. Már 1 százalékos éves díj is nagy hatással lehet a befektetési hozamára hosszú távon, és elmaradhat befektetési céljaitól.
A befektetési alapok a díjakról az alap tájékoztatójában adnak tájékoztatást, amely általában megtalálható a befektetési alapkezelő honlapján. Itt talál információkat az alap által felszámított különböző működési költségekről, például a kezelési díjról, amely az alapkezelő és a befektetési tanácsadó, valamint a jogi, számviteli és egyéb adminisztratív díjakat fizeti. Találkozhat 12b-1 díjakkal is, amelyek az alap marketingjével és értékesítésével kapcsolatos költségeket fedezik. Mindezeket a díjakat az alap költséghányada tartalmazza, amely az alap nettó eszközállományának százalékában jelenik meg, és évente kerül kiszámításra. Ez a költség minden évben csökkenti az Ön befektetési hozamát.
Előfordulhat az is, hogy egy úgynevezett “terhelés” is megjelenik, amely a brókereknek fizetett jutalék az alap befektetési jegyeinek megvásárlásakor. A jutalékot általában a teljes befektetés százalékában számítják ki. Azokat az alapokat, amelyek nem számítanak fel ilyen jutalékot, “no-load” alapoknak nevezik.
Befektetési alap osztályok
A befektetési alapokat különböző részvényosztályokban árulják, és az osztályok közötti fő különbség az általuk felszámított díjak típusában rejlik. Az alábbiakban áttekintjük a legfontosabb befektetési alaposztályokat.
Az Ön számára javasolt: Indexalapok vs. befektetési alapok: Mi a különbség?
A osztály
Az A osztályú befektetési jegyek jellemzően előzetes értékesítési költséggel járnak, de alacsonyabbak az éves költségeik, például a 12b-1 díj, mint a többi befektetési alaposztályé. Egyes alapok a befektetés összegének növekedésével csökkentik az értékesítési díjat.
B osztály
A B osztályú részvények jellemzően nem tartalmaznak előzetes értékesítési költséget, de előfordulhat, hogy van egy ilyen költségük, valamint 12b-1 díj és egyéb éves költségek. A legelterjedtebb típusú hátralékos értékesítési díj a függő halasztott értékesítési díj, amely jellemzően csökken, minél tovább tartja a befektető a részvényeket.
C osztály
A C osztályú részvények eladási költséggel járhatnak akár az első, akár a második oldalon, de ez általában kisebb, mint az A vagy B osztályú részvényeké. A B osztályú részvényekkel ellentétben a C osztályú részvények esetében a visszamenőleges terhelés nem csökken az idő múlásával, és az éves költségek is magasabbak, mint az A vagy B osztályú részvények esetében.
Az Ön számára javasolt: A legjobb ETF-ek 2022-re
I. osztály
Az I. osztályú részvények általában alacsonyabb díjakkal rendelkeznek, mint az A, B vagy C osztályú részvények, de csak a nagy befektetéseket eszközlő intézményi befektetők számára elérhetőek. A lakossági befektetők esetleg a munkáltató által támogatott nyugdíjprogramon keresztül vásárolhatnak I. osztályú részvényeket.
Tiszta részvények
A 2017-ben bevezetett tiszta részvényeket azért hozták létre, hogy növeljék az átláthatóságot a befektetési alapok befektetői számára az általuk esetlegesen fizetett díjakat illetően. Ebben a részvényosztályban nincs előzetes értékesítési díj, halasztott értékesítési díj vagy az alap értékesítéséhez vagy forgalmazásához kapcsolódó egyéb díj. A tiszta befektetési jegyek továbbra is járhatnak éves működési költségekkel.
A lényeg
A befektetési alap olyan befektetési forma, amely részvények, kötvények és egyéb értékpapírok kombinációjából áll. Befektethetnek többféle értékpapírba, vagy csak részvényekbe vagy kötvényekbe, pl.
A befektetési alapok előnyei közé tartozik a professzionális kezelés és a beépített diverzifikáció. A befektetési alapok díjai azonban egyes esetekben magasak lehetnek, és csak piaczáráskor lehet velük kereskedni.
Az Ön számára javasolt: Hogyan vásároljunk S&P 500 indexalapot
Íme néhány lépés a befektetési alapokkal való kezdéshez:
- Kutatás befektetési alapok. Sokféle befektetési alap létezik, köztük olyanok, amelyek széleskörű kitettséggel rendelkeznek, és olyanok, amelyek egy szűkebb rést fednek le. Így olyan alapokat kell találnia, amelyek megfelelnek az Ön stratégiájának.
- Döntse el, hol vásároljon. A legjobb online brókerek mindegyike kínál befektetési alapokat; Önnek csak el kell döntenie, melyiket részesíti előnyben. Manapság sokan kínálnak alacsony jutalékkal történő kereskedést, de figyeljen az egyes brókerek díjaira (ha vannak ilyenek). A befektetési alapok díjainak kiszámítása szintén jó ötlet.
- Befizetés és vásárlás. Ha már elvégezte a kutatást, ez egy egyszerű lépés: csak utaljon pénzt, és vegye meg a kívánt részvényeket.
- Kezelje portfólióját. Ha már megvásárolta a részvényeit, a befektetési alapokkal nincs sok dolga. Az időszakos kiegyensúlyozás azonban jó ötlet, ha több alapod van.
