A fix kamatozású befektetés egy alacsonyabb kockázatú stratégia, amely következetes kifizetések generálására összpontosít olyan befektetésekből, mint a kötvények, pénzpiaci alapok, letéti jegyek vagy CD-k. Sokan a fix jövedelmű megközelítés felé helyezik át portfóliójukat a nyugdíjba vonulás közeledtével, mivel előfordulhat, hogy rendszeres jövedelmükhöz befektetéseikre kell támaszkodniuk.
Míg a fix kamatozású eszközök általában kevésbé kockázatosak, mint a növekedésorientáltabb befektetések, például részvények, ez a megközelítés nem kockázatmentes. Íme, mit kell még tudni a fix kamatozású befektetésekről.
Hogyan működik a fix kamatozású befektetés
A fix kamatozású befektetés arra összpontosít, hogy állandó – más néven fix – pénzáramot biztosítson.
Tegyük fel, hogy úgy dönt, hogy kényelmesen helyez el 10 000 dollárt egy fix kamatozású befektetésbe. Összehasonlíthatja a különböző termékek kamatlábait, a fizetési határidőket, a lejárati dátumokat, amikor visszakaphatja a tőkét, és annak valószínűségét, hogy visszafizetik.
Az Ön számára javasolt: Hogyan fektess be kötvényekbe – Befektetési útmutató
Szeretné visszakapni az eredeti 10 000 dollárt egy év alatt? Három év alatt? Vagy még hosszabb időre szeretné lekötni ezt a pénzt? Ezalatt az idő alatt milyen gyakran szeretne fizetést kapni?
Miután meghatározta konkrét igényeit, befekteti a pénzét, és ezeket a rendszeres kamatfizetéseket felhasználhatja kiadásai egy részének fedezésére.
A fix kamatozású befektetés megfelelő-e az Ön számára?
A fix jövedelmű befektetés különösen jó választás lehet, ha tényleges fix jövedelemből él, és keresi a módját, hogyan maximalizálja megtakarításait. Ha aggódik a tőzsde potenciális nagy kilengései miatt, a fix kamatozású befektetések segíthetnek nyugodtabban aludni éjszaka.
„A fix kamatozású befektetések bizonyos fokú stabilitást biztosíthatnak, különösen azoknak a befektetőknek, akik jövedelemtermelő képességük miatt tartanak ilyen befektetéseket, és nem aktívan kereskednek az árváltozások alapján” – mondja Elliot Pepper, CPA pénzügyi tervező, a Maryland-i Northbrook Financial társalapítója.
Az Ön számára javasolt: 11 legjobb befektetés 2024-ben – Top befektetési lehetőségek
„Azok a befektetők, akik kevésbé foglalkoznak a tőke felértékelődésével, vagy kevésbé tolerálják a nagy piaci kilengéseket, jobban járhatnak egy olyan portfólióval, amely kiszámítható hozamot biztosít a bevételkifizetésekből.
Általában figyelembe vesszük a befektető időhorizontját és kockázati toleranciáját, hogy meghatározzuk a megfelelő egyensúlyt a konzervatívabb fix kamatozású befektetések és az agresszívabb részvény- vagy egyéb befektetések között.”
Milyen példák vannak a fix kamatozású befektetésre?
Ha fix kamatozású befektetést fontolgat, széles termékválaszték közül választhat.
Szövetségi államkötvények: A szövetségi kormánynak tőkét kell emelnie, ezért számos fix kamatozású befektetést bocsát ki, például amerikai kincstárjegyeket és amerikai kincstári kötvényeket. A futamidő széles skálájú (akár négy hétig, de akár 30 évig is), és a legtöbben rendszeresen ütemezett felhalmozott kamatot fizetnek, úgynevezett kuponokat. A kincstárjegyek fizetik a kamatot, és a futamidő végén visszafizetik a tőkét.
Az Ön számára javasolt: 8 legjobb rövid távú befektetés 2024-ben
„Az amerikai államkötvényeket általában a „legbiztonságosabb” címkével illetik a nemteljesítési kockázat tekintetében” – mondja Pepper.
Önkormányzati kötvények: A városi, megyei és tartományi önkormányzatoknak is tőkére van szükségük nagy projektek finanszírozására, például új államközi utak vagy iskolák építésére. Ezek is meglehetősen biztonságos befektetések, de a nemteljesítési kockázatok továbbra is fennállnak.
Vállalati kötvények: Mivel a vállalatok növekednek, pénzre van szükségük, és a vállalati kötvények előnyösek lehetnek a tőkéhez jutó vállalatok és a rendszeres jövedelmet kereső kötvénytulajdonosok számára. Fontos azonban megjegyezni, hogy egyes vállalatok pénzügyileg egészségesebbek, mint mások. Ügyeljen arra, hogy megértse, hogyan termel egy vállalat cash flow-t az üzletéből, mert valószínűleg így fogja fizetni a kötvények után járó kamatot. Ha a vállalat pénzügyi nehézségekbe ütközik, és nem tud fizetni a kötvénytulajdonosoknak, elveszítheti befektetésének egy részét vagy egészét.
Az Ön számára javasolt: A 10 legjobb alacsony kockázatú befektetés 2022-ben – Biztonságos lehetőségek
„Bizonyos alacsony hitelminősítésű vállalatok által kibocsátott kötvények, úgynevezett „junk bonds”, magasabb kamatlábat fizetnek – mondja Pepper –, de a nemteljesítés kockázata sokkal nagyobb.”
Letéti igazolások (CD-k): A letéti igazolások bankoknál és hitelszövetkezeteknél érhetők el. Ezek a pénzintézetek felárat fizetnek azért, ha hajlandó hosszabb ideig – három hónaptól öt évig vagy tovább – lekötni pénzét. Ahelyett, hogy könnyen hozzáférne megtakarítási számlájához, a CD általában megköveteli a büntetés megfizetését, ha a tőke lejárata előtt szeretné visszakapni a pénzét.
A fix kamatozású befektetés előnyei és hátrányai
Előnyök
- Alacsonyabb kockázat
- Folyamatos hozamok
- Lehetséges adókedvezmények
1. Megvédheti Önt a piaci turbulencia idején
Emlékszik a 2008-as tőzsdezuhanásra és a nagy recesszióra? Casey T. Smith, a georgiai székhelyű Wiser Wealth Management elnöke szerint a „jelentős piaci eladások” emlékeztethetnek bennünket arra, milyen pozitívak lehetnek a fix kamatozású befektetések.
Smith hozzáteszi: „nincs olcsóbb fedezet a tőzsdén, mint az amerikai kincstárak.” Ez a fedezet különösen fontos lehet, ha nyugdíjas vagy, és keresed a módját, hogy bevételre tegyen szert, miközben megbirkózik a piaci ingadozások rövid távú félelmeivel.
Az Ön számára javasolt: Útmutató ezredfordulósoknak a magabiztos befektetéshez
„Nyugdíjba vonuláskor elméletileg csak annyit kell tennie, hogy jó hosszú távú hozamot érjen el, néhány évre elegendő készpénzt kell tartania a kiadásokra, majd olyan széles alapindexekbe fektetni, mint az S&P 500” – mondja Smith. „Reálisan azonban a nyugdíjba vonuló befektetők nem tudnak elviselni ekkora ingadozást, és a végén részvényeket adnának el, majd a legrosszabbkor vásárolnának vissza. Ahelyett, hogy az emberi természettel küzdenél rossz befektetési döntések miatt, kötvényekkel egészítheted ki a portfóliót, hogy kisimítsa a rövid távú volatilitást. Az ötlet az, hogy ha 50 százalékos kötvényportfólióval rendelkezel, akkor a piaci kockázat felét vállalod.”
2. Folyamatos hozamok
Ha megpróbálja megtervezni nyugdíjas kiadásait, ha pontosan tudja, mennyi pénzt fog termelni fix kamatozású befektetésekből, az egyszerűsítheti a költségvetést.
3. Lehetséges adókedvezmények
Egyes fix kamatozású befektetéseknek vannak adóelőnyei, amikor eljön az ideje az éves adófizetésnek. Például az Egyesült Államok kincstári kötvényeiből származó kamatbevételek mentesek az állami és helyi jövedelemadók alól, és az önkormányzati kötvényekből származó bevételek nem tartoznak a szövetségi adók hatálya alá.
Hátrányok
- Potenciálisan alacsonyabb hozam
- Kamatkockázat
- A készpénzhez való hozzáféréssel kapcsolatos korlátozások
1. Potenciálisan alacsonyabb hozam
Viszonylagos biztonságuk miatt a fix kamatozású befektetések általában alacsonyabb hozamot érnek el, mint a kockázatosabb eszközök, például a részvények.
Az Ön számára javasolt: A befektetés átlagos megtérülése: Milyen a jó megtérülés?
A jelenlegi piaci viszonyokon túl gondoljon azokra a lehetőségekre, amelyeket szeretne befektetni. Például, lépjen vissza 2002-re. Tegyük fel, hogy 2000 dollárja volt. Befektette egy fix kamatozású termékbe, vagy vett valami 22 dolláros részvényt abban az online könyvesboltban, amelyről az emberek beszélnek, az Amazonban? Ez a kockázatkerülés egyik kihívása: ezek a bizonytalan fogadások sokkal jobban megtérülhetnek, mint egy fix kuponfizetés. De végső soron az Ön által választott befektetés egyedi körülményeitől és kockázattűrő képességétől függ.
2. Kamatkockázat
„A fix kamatozásban általában a legnagyobb mínusz a kamatlábkockázat” – mondja Pepper.
A kötvényekre vonatkozó szabály az, hogy a kötvényárak csökkennek, ha a kamatláb emelkedik. Tehát tegyük fel, hogy 2000 dollárt fizetett egy 10 éves kötvényért, 3 százalékos kamattal. Három évnyi kötvénytartás után az új 10 éves kötvény kamata 4 százalék. Ha korán szeretné eladni kötvényét, akkor az újabb jobb bevételi lehetőséggel rendelkező termékekkel versenyez, így a kötvény kevesebbet ér.
3. Készpénzhez való hozzáféréssel kapcsolatos korlátozások
Ne feledje, hogy pénzt fix kamatozású befektetésekbe fektetni nem olyan egyszerű, mint kivenni a megtakarítási számlájáról. Például valószínűleg büntetést kell fizetnie, ha a pénzét egy ötéves CD-re köti le, és két éven belül szüksége van a letétre.
Az Ön számára javasolt: A 10 legjobb hosszú távú befektetés 2024-ben
Továbbá, ha el kell adnia egy kötvényt a lejárat előtt, és a kamatlábak emelkedtek, akkor előfordulhat, hogy veszteséggel kell eladnia, mert a piac az aktuális kamatlábak alapján árazza át a kötvényt.
