Az árak emelkednek – és még a szakértők sem tudják pontosan, mikor lassulnak.
A legtöbb intézkedés szerint 2021-ben az árak az elmúlt 40 év leggyorsabb ütemével emelkedtek. Ez a Kereskedelmi Minisztérium és a Munkaügyi Minisztérium inflációs indexei szerint is így van, amelyek nyomon követik, hogy a fogyasztók által megvásárolt tipikus áruk és szolgáltatások árai mennyivel emelkednek.
Az átlagos amerikaiban az „infláció” puszta említése pánikot szíthat. Aggodalomra ad okot a stagnáló gazdaság, az emelkedő árak és egy olyan jövedelem miatt, amely egyszerűen nem tud lépést tartani a megélhetési költségekkel.
Az emelkedő árak azonban nem rendkívüliek, és szakértők szerint minden évben egyenletes mértékben kell emelkedniük – ez az egészséges, növekvő gazdaság jele. Eközben az infláció már idén is magasabbra számított, köszönhetően a világjárvány utáni gazdasági kilábalásnak, valamint a példátlan monetáris és fiskális ösztönzőknek.
Az Ön számára javasolt: 11 legjobb befektetés 2022-ben
A pénztárcát károsító infláció azonban akkor következik be, amikor az árak évről évre emelkednek – és a Federal Reserve tisztviselői máris kongatják a vészharangot, hogy a magasabb árak mind a foglalkoztatásra, mind a gazdasági növekedésre veszélyt jelentenek. A döntéshozók legalább 2022-re kamatemeléseket szorgalmaznak, hogy kordában tartsák az inflációt, miközben a legfrissebb előrejelzéseik szerint még legalább három évig emelkedett inflációra számítanak.
Íme, mit kell tudni az inflációs környezet egyértelmű nyerteseiről és veszteseiről.
Nyertesek magasabb infláció idején
1. Fix kamatozású jelzáloghitel-tulajdonosok
Mark Thoma, az Oregoni Egyetem nyugalmazott közgazdászprofesszora szerint bárki, akinek nagy, fix kamatozású adósságai vannak, például jelzáloghitelek, profitálnak a magasabb inflációból. Ezek a kamatlábak a kölcsön futamideje alatt be vannak zárva, ami azt jelenti, hogy nem csökkennek az inflációval. A lakástulajdon természetes fedezet is lehet az infláció ellen, mivel a lakások idővel felértékelődő eszköznek számítanak.
“Leértékelt dollárokkal fognak visszafizetni” – mondja Thoma a fix kamatozású jelzáloghitel-tulajdonosokra utalva.
Az Ön számára javasolt: 5 módszer a pénz megduplázására
A magasabb inflációs időszakokban az ingatlantulajdonosok nem lesznek kitéve az emelkedő bérleti költségeknek.
2. Részvényesek
A részvényesek némi védelmet kapnak az infláció ellen, mert ugyanazok a tényezők, amelyek az áruk árát emelik, a vállalatok értékét is emelik. Eközben a vállalatok emelhetik az árakat, hogy megvédjék jövedelmezőségüket az inflációtól, de egyes cégeknél alacsonyabb a haszonkulcs, például a kiskereskedelemben, valamint az élelmiszer- és ivóhelyeken.
Elméletileg a részvények értéke közvetlenül és arányosan változik az inflációval. Ha megduplázza az összes árat és bért, akkor megduplázza a nyereséget, és alapvetően megduplázza a részvények értékét.
3. Árutőzsdei befektetők
A nyersanyagárak szorosan követik az inflációt. Tárolható áruk, például arany vásárlása jó fedezetet jelenthet az infláció ellen.
Az Ön számára javasolt: A 10 legjobb alacsony kockázatú befektetés 2022-ben
Egyes befektetők a kriptovalutákat – például a Bitcoint – az arany digitális formájával hasonlították össze, különös tekintettel arra, hogy az eszköz az elmúlt néhány évben megugrott.
A szakértők azonban megosztottak a kérdésben. A Bank of America elemzője, Francisco Blanch márciusi elemzése megállapította, hogy a Bitcoin inflációs fedezeti mutatója még nem látott eredményt, mivel a gyors áremelkedés inkább a keresletet és a kínálatot tükrözi.
Az infláció sok vesztese
1. Megtakarítók
Egy olyan gazdaságban, ahol az infláció gyorsan emelkedik, a kamatlábak ritkán tartanak lépést, ami miatt a megtakarítók nehezen megkeresett dollárjai fokozatosan veszítenek vásárlóerőből.
Legyen rövid a futamideje, így lehetősége van magasabb kamattal újra befektetni, ahogy az infláció kiütközik. Nem szeretne hosszú távon bezárkózni az alacsony megtérülési ráta mellett, csak azért, hogy lássa, ahogy az infláció elszáguld mellette.
Az Ön számára javasolt: Hogyan fektess be kötvényekbe
2. Nyugdíjasok
A magas infláció gyakran béremelést jelent, de ez a nyugdíjasok számára nem előnyös. Nyugdíjaik már fixek. Az árnyomás tovább károsíthatja a nyugdíjasok pénztárcáját, ha túl sok készpénzzel vagy fix kamatozású befektetésekkel, például kötvényekkel vannak kitéve.
“A magasabb infláció erodálja a megtakarításai értékét” – mondja. „Amikor az infláció növekszik, sokkal gyorsabban gyorsul, mint ahogy a kamatlábak lépést tudnak tartani, így nemcsak a meglévő megtakarításaink vásárlóerejét rontja, hanem mindenkit, aki kamatbevételre vagy befektetési bevételre támaszkodik, például a nyugdíjasokat.”
3. Hosszabb lejáratú kötvényekbe befektetők
Magas inflációs környezetben „a kötvényoldalon van, ahol sokkal nagyobb a baj” – mondja Thoma. "Ha például kuponkötvény-kifizetésekből élsz, akkor infláció esetén veszíteni fogsz.”
Az Ön számára javasolt: Mi az a kriptovaluta?
A kötvénybefektetők a rövidebb lejáratú kötvények és az inflációval indexált kötvények előnyben részesítésével védekezhetnek az infláció ellen.
4. Változó kamatozású jelzáloghitelesek
A nem fix kamatozású jelzáloghitel-tulajdonosok általában azt látják, hogy hitelfelvételi költségeik a gazdaság szélesebb körű inflációjával együtt időszakonként emelkednek, ami nagyobb fizetésekhez és csökkent megfizethetőséghez vezet.
5. Hitelkártya-hitelesek
A legtöbb hitelkártya változó kamatozású, amely egy fő indexhez, például az alapkamathoz van kötve. Ez azt jelenti, hogy inflációs környezetben a kártyabirtokosok gyorsan emelkedő kamatokat és magasabb fizetéseket tapasztalnak.
6. Első lakásvásárlók
Azok az emberek, akik a magas inflációs ráta közepette első lakásukra szeretnének megtakarítani, a gyorsan emelkedő lakásárakkal, a jelzáloghitelek magasabb kamataival és az előlegre elrakott pénzük értékének könyörtelen csökkenésével szembesülnek.
Az Ön számára javasolt: 5 tipp a befektetési ingatlanok finanszírozásához
A lényeg: a magasabb infláció árthat a gazdaságnak
A fogyasztóknak és a befektetőknek nincs sok helyük, ahol elbújhatnak az infláció elől, ami súlyos következményekkel járhat a gazdaságra nézve. A fogyasztók pénztárcájában lévő dollárból nem tudnak annyit vásárolni, mint korábban, ami azt jelenti, hogy sokan úgy dönthetnek, hogy visszafogják a kiadásokat – különösen, ha nem kapnak fizetésemelést a magasabb árak ellensúlyozására. Ez elfojthatja a keresletet, veszélyeztetve az üzleti jövedelmezőséget és a munkaerő-felvételt.
A Fed is kénytelen lesz beavatkozni a kamatlábak emelésével, nem úgy, mint az 1970-es és 1980-as években. A magasabb hitelfelvételi költségek megdrágítják a növekvő gazdaság szempontjából létfontosságú új vállalkozások és lakások finanszírozását.
Ha megnézzük az Egyesült Államok történelmének erőteljes növekedési időszakait, akkor az egyetlen állandó az infláció nagyon szerény mértéke volt abban az időben.
Az Ön számára javasolt: Hogyan fektess be aranyba: 5 vételi és eladási mód
