Komoditas sering diabaikan sebagai komponen portofolio investasi, dengan banyak penasihat keuangan merekomendasikan alokasi saham dan obligasi (atau dana yang memegang kedua kelas aset tersebut). Tetapi beberapa ahli berpendapat bahwa investor memerlukan diversifikasi lebih lanjut dalam portofolio mereka untuk membantu mengurangi risiko dan memperlancar pengembalian.
Dan di situlah investasi komoditas masuk. Komoditas, seperti logam mulia, minyak, produk pertanian, dan lainnya, bergerak berdasarkan kondisi industrinya sendiri yang sangat spesifik. Itu bisa menjadikannya perdagangan yang menarik saat Anda ingin mendiversifikasi portofolio Anda.
Inilah yang perlu dipertimbangkan saat Anda berinvestasi dalam komoditas, termasuk beberapa cara untuk berinvestasi di ruang dan beberapa hal yang harus diperhatikan sepanjang jalan.
Disarankan untuk Anda: Cara berinvestasi perak: 5 cara untuk membeli dan menjualnya
Investasi komoditas: Apa yang harus diperhatikan
Investor mungkin berbicara tentang komoditas seolah-olah mereka adalah satu hal, tetapi komoditas terdiri dari lusinan produk yang berbeda, dan masing-masing beroperasi sesuai dengan penawaran dan permintaannya sendiri.
Komoditas populer
Beberapa komoditas yang paling banyak diperdagangkan antara lain:
- Logam mulia (emas, perak, platinum, dll.)
- Minyak
- Gas alam
- Jagung
- Gandum
- kedelai
- Ternak
- babi
- Kayu
Jadi ketika Anda melihat komoditas untuk diinvestasikan, penting untuk fokus pada faktor spesifik yang mendorong masing-masing komoditas. Misalnya, jika emas naik, mungkin karena sejumlah masalah penawaran dan permintaan yang berbeda yang tidak ada hubungannya dengan gas alam atau babi, misalnya.
Oleh karena itu, berinvestasi dalam komoditas jauh lebih kompleks daripada yang ditunjukkan oleh istilah catch-all.
Disarankan untuk Anda: Cara berinvestasi emas: 5 cara untuk membeli dan menjualnya
Aturan penawaran dan permintaan
Industri komoditas adalah tentang penawaran dan permintaan. Dalam industri komoditas individu mana pun, produknya sebagian besar sama. Gandum adalah gandum, sapi adalah ternak. Karena itu, semua produsen adalah penerima harga dan dalam waktu normal tidak dapat mendikte harga. Banyak industri komoditas adalah contoh utama dari apa yang disebut industri persaingan sempurna, dengan banyak pembeli menuntut produk yang tidak terdiferensiasi dan pemasok tidak dapat menawarkan produk yang berbeda.
Jadi yang menyebabkan harga berfluktuasi adalah ketidakseimbangan penawaran dan permintaan, yang mungkin terjadi karena berbagai alasan. Harga dapat melonjak jika permintaan naik atau pasokan menjadi terbatas. Salah satu kasus yang paling menonjol adalah harga kayu, yang melonjak pada tahun 2021 karena pasokan belum sepenuhnya kembali online karena ditutup sebagai bagian dari perlambatan ekonomi yang lebih luas akibat COVID.
Tetapi jika permintaan menurun atau pasokan kembali, harga mungkin jatuh ke level sebelumnya atau bahkan bergerak lebih rendah. Penurunan itu juga terjadi pada kayu, karena pasokan kembali dan situasi menjadi normal.
Berinvestasi dalam komoditas memerlukan pemahaman situasi permintaan-penawaran, ke mana arahnya dan seberapa cepat ia akan sampai ke sana. Harga bisa naik dan turun dengan cepat, dan seringkali tidak bertahan lama. Seperti pepatah lama, "Harga tinggi adalah obat untuk harga tinggi." Artinya, jika pemasok dapat menuai harga tinggi dengan meningkatkan produksi, mereka akan melakukannya, dan pada akhirnya harga akan turun ke tingkat yang biasa.
Disarankan untuk Anda: ETF terbaik untuk 2024
Kemenangan dengan biaya terendah dalam komoditas
Karena perusahaan adalah pengambil harga dalam industri komoditas, perusahaan yang menang di sini adalah perusahaan yang berproduksi dengan biaya terendah. Mereka menghasilkan keuntungan paling banyak per unit, dan bahkan jika harga komoditas turun, mereka akan tetap ada selama pasar terbuka.
Secara umum, perusahaan yang paling genting adalah perusahaan yang memproduksi dengan biaya tinggi. Jika harga turun, mereka tidak akan dapat berproduksi dengan untung dan mereka tidak dapat menambah lebih banyak karena mereka adalah pengambil harga. Jadi mereka akhirnya bisa bangkrut jika industri tidak segera berbalik.
Tentu saja, jika Anda memperdagangkan harga komoditas itu sendiri, Anda mungkin bersikap ambivalen tentang produsen individu mana pun, meskipun jika pasokan terputus, itu bisa membantu mendorong harga lebih tinggi.
Disarankan untuk Anda: 18 ide penghasilan pasif untuk membantu Anda menghasilkan uang di tahun 2024
Lonjakan harga seringkali berumur pendek
Seiring waktu harga komoditas akan cenderung bergerak menuju harga keseimbangan yang sesuai dengan permintaan dan penawaran. Namun dalam jangka pendek harga komoditas bersifat fluktuatif, dan mereka akan cenderung melampaui harga ekuilibrium ini baik pada sisi atas maupun sisi bawah. Jadi pasar sering kali mengoreksi secara berlebihan, karena produsen bergegas untuk memperbaiki kekurangan pasokan tetapi kemudian bertahan untuk menutup investasi mereka dan akhirnya bertahan terlalu lama dan mendorong harga komoditas di bawah tingkat yang berkelanjutan.
Jadi lonjakan harga dan bahkan penurunan besar-besaran seringkali berumur pendek. Lonjakan tersebut membawa pemasok marjinal online, sementara penurunan kemudian mengguncang pemasok marjinal.
5 cara untuk berinvestasi dalam komoditas
Jika mereka ingin mengumpulkan uang untuk komoditas, investor dan pedagang dapat membeli produk itu sendiri, kontrak berjangka, perusahaan yang memproduksinya, dan bahkan ETF.
1. Berjangka
Membeli komoditas melalui pasar berjangka mungkin merupakan metode paling terkenal untuk berinvestasi di dalamnya, meskipun itu bukan cara termudah untuk melakukannya. Futures adalah cara berisiko tinggi dengan imbalan tinggi untuk berspekulasi tentang komoditas tertentu, dan itulah yang menarik beberapa pedagang garis keras ke ruang angkasa.
Disarankan untuk Anda: 11 investasi terbaik di tahun 2024
Futures memungkinkan Anda untuk memasang uang yang relatif sedikit untuk membuka kontrak, dan Anda dapat menggunakan kekuatan leverage untuk memenangkan (atau kehilangan) kekayaan dengan cepat. Selama perdagangan berjalan sesuai keinginan Anda, Anda bahkan tidak perlu memasang lebih banyak pada kontrak, menjadikannya cara yang hemat biaya untuk berspekulasi.
Resiko: Semuanya baik-baik saja selama perdagangan bergerak sesuai keinginan Anda, tetapi jika perdagangan bergerak melawan Anda (di bawah margin pemeliharaan Anda), Anda harus terus menambahkan uang untuk menahannya. Jadi Anda dapat menghasilkan banyak uang dengan cepat – itulah yang menarik bagi para pedagang – meskipun Anda bisa kehilangannya dengan cepat.
2. Komoditas fisik
Anda juga dapat memiliki komoditas fisik secara langsung, meskipun beberapa – babi, sapi, dan minyak muncul dalam pikiran – Anda mungkin tidak ingin memilikinya secara langsung. Sebaliknya, komoditas seperti logam mulia sangat populer bagi mereka yang ingin benar-benar memiliki logam tersebut dan memiliki lindung nilai terhadap inflasi.
Anda dapat membeli emas batangan dengan beberapa cara, termasuk melalui dealer online atau pegadaian, atau Anda dapat membeli koin emas dan perak untuk nilai batangannya. Anda harus berhati-hati agar mendekati harga spot pada pembelian dan menghindari membayar nilai kolektor pada koin.
Disarankan untuk Anda: 10 investasi jangka panjang terbaik di tahun 2024
Resiko: Risiko terbesar memiliki logam mulia secara langsung adalah dapat dicuri, jadi Anda pasti ingin memastikan segala sesuatu yang substansial terlindungi sepenuhnya. Investasi Anda juga bisa terhambat jika Anda perlu menjual dengan tergesa-gesa, terutama ke dealer. Mungkin sulit untuk mendapatkan nilai pasar penuh dari emas batangan atau koin Anda, jadi Anda mungkin harus puas dengan apa yang bisa Anda dapatkan saat ini.
3. ETF komoditas fisik
Jika Anda ingin eksposur langsung ke komoditas fisik tanpa repot benar-benar memiliki barang atau berdagang di pasar berjangka, Anda memiliki pilihan untuk berinvestasi di dalamnya melalui ETF.
ETF menyediakan cara yang nyaman untuk mengambil posisi dalam komoditas atau kelompoknya.
Misalnya, Anda dapat membeli ETF yang memiliki emas, minyak, atau bahkan kombinasi komoditas. Jadi Anda mungkin bisa mendapatkan eksposur "permainan murni" ke komoditas bersama dengan kesederhanaan ETF.
Disarankan untuk Anda: Dasar-dasar pasar saham: 8 tips untuk pemula
Manfaat besar di sini adalah Anda mendapatkan eksposur langsung ke komoditas dan penetapan harga berbasis pasar, sehingga kemungkinan besar Anda akan mendapatkan harga terbaik untuk kepemilikan Anda saat tiba saatnya untuk menjualnya.
Resiko: ETF memberi Anda eksposur ke harga komoditas, yang bisa sangat fluktuatif, bahkan lebih dari harga saham. Dan karena komoditas itu sendiri tidak menghasilkan arus kas, pengembalian optimal Anda adalah pengembalian komoditas dikurangi harga dana itu sendiri. Dan ETF ini memungkinkan Anda menghindari risiko terbesar memiliki komoditas fisik, bahaya pencurian, serta kemungkinan biaya penyimpanannya, tergantung pada komoditasnya.
4. Stok produsen komoditas
Jika Anda tidak ingin memiliki komoditas fisik (mungkin karena komoditas tersebut tidak menghasilkan arus kas), Anda dapat memilih produsen komoditas dan tetap berada dalam posisi untuk menang saat harga komoditas naik.
Pemegang saham bisa mendapatkan keuntungan dalam dua cara dengan produsen. Pertama, jika harga komoditas naik, perusahaan yang mendasari biasanya melihat keuntungannya naik. Kedua, penambang dapat meningkatkan produksi dari waktu ke waktu untuk meningkatkan keuntungan. Jadi, Anda memiliki dua cara untuk membuat komoditas bekerja untuk Anda.
Disarankan untuk Anda: 5 cara untuk menggandakan uang Anda
Resiko: Produsen komoditas seringkali merupakan investasi yang berisiko. Industri komoditas tunduk pada siklus boom dan bust, dan perusahaan membutuhkan banyak modal. Membeli saham individu membutuhkan banyak pekerjaan dan analisis, dan berinvestasi dalam beberapa saham lebih berisiko daripada membeli kelompok saham yang terdiversifikasi. Jadi, jika Anda menempuh rute ini, Anda harus memahami perusahaan dan industri dengan cermat.
5. ETF produsen komoditas
Salah satu cara untuk mendapatkan eksposur yang terdiversifikasi ke produsen komoditas adalah dengan membeli ETF yang memiliki portofolio mereka. Anda akan mendapatkan manfaat diversifikasi dan mungkin bisa mendapatkan eksposur terfokus ke produsen komoditas tertentu. Misalnya, Anda dapat membeli ETF penambang emas, dan menikmati keuntungan dari produsen arus kas dan bertaruh pada kenaikan harga emas juga.
Resiko: Jika ETF Anda terfokus pada komoditas tertentu, seperti produsen minyak, Anda terdiversifikasi, tetapi secara sempit. Artinya, Anda tidak terlalu terekspos pada satu perusahaan, tetapi jika harga minyak turun, diversifikasi semacam ini tidak akan melindungi Anda sebanyak diversifikasi luas. Tapi itulah kebalikan dari mencoba mendapatkan eksposur "permainan murni" ke produsen komoditas tertentu.
Disarankan untuk Anda: Cara berinvestasi di real estat
Mengapa komoditas merupakan investasi populer
Jika komoditas tidak menghasilkan arus kas dan lonjakan harga seringkali berumur pendek, apa sebenarnya yang menarik bagi investor dan pedagang tentang komoditas tersebut? Berikut adalah beberapa alasan terbesar mengapa mereka begitu populer:
- Perlindungan inflasi. Komoditas dapat menawarkan perlindungan inflasi ke portofolio Anda, karena harga "aset keras" semacam itu dapat naik seiring waktu seperti halnya inflasi.
- Korelasi rendah dengan aset lain. Harga komoditas sering kali bergerak karena alasan yang jauh berbeda dari ekonomi yang lebih luas dan bergantung pada faktor-faktor khusus untuk masing-masing komoditas. Oleh karena itu, kinerja mereka kurang berkorelasi dengan saham dan obligasi. Karena komoditas kurang berkorelasi dengan kelas aset lainnya, komoditas dapat digunakan sebagai cara untuk mendiversifikasi portofolio, mengurangi risiko, dan memperlancar pengembalian.
- Lindung nilai terhadap investasi lain. Memiliki komoditas dapat mengurangi risiko dalam investasi Anda yang lain. Misalnya, jika Anda memiliki perusahaan seperti maskapai penerbangan yang mungkin sangat terekspos pada harga minyak dan akan turun jika harga minyak naik, Anda dapat memiliki minyak secara langsung dan membantu mengimbangi risiko portofolio tersebut.
Garis bawah
Berinvestasi dalam komoditas dapat menambahkan beberapa diversifikasi ke portofolio Anda, meskipun banyak – mungkin sebagian besar – portofolio dapat melakukannya dengan aman tanpa eksposur ekstra jika sudah terdiversifikasi secara luas. Namun, jika Anda ingin memperdagangkan komoditas, Anda memiliki banyak cara untuk masuk ke dalam permainan, tetapi pastikan Anda memahami risiko dan manfaat dari setiap pendekatan. Dan ingat bahwa lonjakan harga seringkali berumur pendek, jadi komoditas mungkin bukan investasi beli dan tahan yang bagus.
