Investor baru sering kali ingin mengetahui perbedaan antara reksa dana indeks dan reksa dana. Masalahnya, terkadang reksa dana indeks adalah reksa dana dan terkadang reksa dana indeks. Ini seperti menanyakan perbedaan antara apel dan makanan manis. Apel bisa manis atau asam, sedangkan makanan manis mencakup lebih dari sekadar apel. Begitu pula dengan reksa dana dan reksa dana indeks.
Berikut adalah fitur utama, serta pro dan kontra reksa dana dan dana indeks.
Dana indeks vs. reksa dana
Dana indeks dan reksa dana menawarkan investor kesempatan untuk berinvestasi dalam koleksi aset yang terdiversifikasi. Begini cara mereka menumpuk:
Disarankan untuk Anda: Investasi aktif vs. investasi pasif: Apa bedanya?
- Dana indeks adalah dana yang berinvestasi pada aset yang terkandung dalam indeks tertentu. Indeks adalah kumpulan saham, obligasi, atau aset lainnya yang telah ditetapkan sebelumnya. Yang paling terkenal mungkin adalah Indeks Standard & Poor's 500, yang mencakup saham sekitar 500 perusahaan Amerika terbesar. Dana indeks hanya meniru aset dalam indeks, menjadikannya semacam investasi pasif, sebagai lawan mencoba mengalahkan indeks dengan manajemen aktif.
- Reksa dana adalah salah satu cara untuk menyusun dana investasi, dan secara historis ini adalah salah satu yang paling populer, meskipun dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) semakin populer dengan sangat cepat. Reksa dana dapat mencakup berbagai jenis aset atau gaya investasi, termasuk menjadi dana indeks atau dana yang dikelola secara aktif. Secara harfiah ribuan reksa dana ada, dan beberapa di antaranya adalah dana indeks.
Seperti yang Anda lihat, terkadang reksa dana indeks adalah reksa dana, dan terkadang reksa dana adalah reksa dana indeks.
Dengan kata lain, investor dapat membeli dana indeks yang berupa ETF atau reksa dana. Mereka juga dapat membeli reksa dana yang merupakan dana indeks yang dikelola secara pasif atau yang dikelola secara aktif.
Pro dan kontra dari dana indeks
Dana indeks dapat menawarkan sejumlah pro dan kontra. Berikut adalah beberapa yang paling penting.
Kelebihan dana indeks
- Biaya rendah – Karena didasarkan pada indeks daripada dikelola secara aktif, dana indeks cenderung jauh lebih murah untuk dimiliki. Perusahaan dana tidak membayar staf riset yang mahal untuk menemukan investasi terbaik, melainkan secara mekanis menyalin indeks itu sendiri. Jadi dana indeks biasanya membebankan rasio biaya yang rendah kepada investor.
- Dapat mengungguli manajer aktif – Tidak semua dana indeks sama, tetapi salah satu yang terbaik – Indeks S&P 500 – mengungguli sebagian besar investor pada tahun tertentu dan lebih dari waktu ke waktu.
- Pajak yang lebih rendah – Dana indeks yang juga merupakan reksa dana dapat menciptakan kewajiban pajak yang lebih rendah bagi investor karena perputarannya lebih sedikit. Ini sebagian besar bukan masalah untuk indeks ETF.
- Diversifikasi – Karena terdiri dari berbagai aset, dana indeks dapat menawarkan manfaat diversifikasi, mengurangi risiko Anda sebagai investor.
Kontra dana indeks
- Dapat melacak indeks yang buruk – Sekali lagi, tidak semua dana indeks dibuat sama, dan dana indeks dapat melacak indeks yang payah, yang berarti bahwa investor juga mendapatkan pengembalian yang buruk itu.
- Memberikan pengembalian rata-rata – Dana indeks memberikan pengembalian rata-rata tertimbang dari asetnya. Itu harus diinvestasikan di semua saham indeks, jadi tidak bisa menghindari pecundang. Jadi, meskipun tahun-tahun itu mungkin sangat bagus, jarang sekali ada tahun-tahun barnburner.
Kelebihan dan kekurangan reksa dana
Reksa dana dapat menawarkan sejumlah pro dan kontra. Berikut adalah beberapa yang paling penting.
Disarankan untuk Anda: Reksa dana vs. ETF: Apakah ETF merupakan investasi yang lebih baik?
Kelebihan reksa dana
- Bisa berbiaya rendah – Reksa dana indeks mungkin lebih murah untuk dimiliki daripada ETF indeks yang sebanding, meskipun banyak reksa dana yang dikelola secara aktif dan oleh karena itu cenderung lebih mahal.
- Diversifikasi – Baik itu berfokus pada suatu sektor atau diinvestasikan secara luas, reksa dana dapat menawarkan manfaat diversifikasi, termasuk volatilitas yang lebih rendah dan risiko yang lebih rendah.
- Dapat mengungguli pasar – Reksa dana yang dikelola secara aktif dapat mengungguli pasar – terkadang sangat menakjubkan – tetapi penelitian menunjukkan bahwa investor aktif jarang mengalahkan pengembalian pasar dari waktu ke waktu. Namun, jika reksa dana adalah dana indeks, sebagian besar akan melacak kinerja indeks.
Kekurangan reksa dana
- Mungkin memiliki penjualan "beban"” – Beban penjualan adalah kata yang bagus untuk komisi, dan dana terburuk mungkin membebankan 2 atau bahkan 3 persen dari investasi Anda, mencapai pengembalian Anda sebelum Anda menginvestasikan sepeser pun. Sangat mudah untuk menghindari biaya ini dengan memilih dana secara hati-hati.
- Mungkin memiliki rasio pengeluaran yang tinggi – Jika reksa dana dikelola secara aktif, kemungkinan akan membebankan rasio biaya yang lebih tinggi daripada ETF untuk semua analis yang diperlukan untuk menyaring pasar.
- Mungkin berkinerja buruk di pasar – Manajemen aktif yang lebih khas di reksa dana cenderung berkinerja buruk di rata-rata pasar.
- Distribusi keuntungan modal – Pada akhir tahun, reksa dana mungkin harus membayar keuntungan modal tertentu untuk tujuan pajak. Itu berarti Anda bisa terkena pajak, bahkan jika Anda tidak menjual sebagian dari dana Anda. (Itulah satu keuntungan yang dimiliki ETF dibandingkan reksa dana.)
Haruskah Anda berinvestasi dalam dana ini secara aktif atau pasif?
Apakah itu pro melakukannya atau investor individu, manajemen aktif cenderung mengarah pada kinerja yang buruk. Investasi pasif adalah pendekatan yang menarik bagi sebagian besar investor, terutama karena membutuhkan lebih sedikit waktu, perhatian, dan analisis serta tetap menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.
Jika Anda berinvestasi di reksa dana yang dikelola secara aktif, Anda ingin membiarkan manajer melakukan tugasnya. Jika Anda berdagang masuk dan keluar dari dana tersebut, Anda menebak-nebak investor profesional yang telah Anda sewa secara efektif untuk menginvestasikan uang Anda. Itu tidak masuk akal, dan itu bisa menaikkan pajak capital gain, jika dana disimpan di rekening kena pajak, serta biaya untuk pelunasan awal reksa dana Anda.
Secara aktif memperdagangkan dana indeks juga tidak masuk akal. Dana indeks pada dasarnya adalah investasi yang dikelola secara pasif, jadi Anda membeli indeks untuk mendapatkan pengembalian jangka panjangnya. Jika Anda berdagang masuk dan keluar dari dana tersebut, meskipun itu adalah ETF berbiaya rendah, Anda dapat dengan mudah menurunkan pengembalian Anda. Bayangkan menjual pada Maret 2020 saat pasar runtuh, hanya untuk melihatnya meroket di tahun depan.
Disarankan untuk Anda: Cara membeli dana indeks S&P 500
Sekali lagi, investasi pasif mengalahkan investasi aktif hampir sepanjang waktu dan terlebih lagi seiring waktu.
Garis bawah
Reksa dana indeks dan reksa dana bukanlah kategori eksklusif, meskipun mereka mudah disalahartikan. Jadi Anda bisa mendapatkan reksa dana indeks saham, dan seringkali reksa dana saham ini termasuk dana dengan biaya terendah di pasar, bahkan lebih dari ETF indeks yang sangat populer. Terlepas dari bagaimana dana Anda dikelola, investor akan lebih baik dengan mengelola dana mereka sendiri secara pasif.
