Acara berita, film Hollywood, dan TV semuanya berasumsi bahwa Anda tahu apa itu pasar saham dan bagaimana cara kerjanya. Semua orang tahu bahwa Anda dapat menghasilkan banyak uang di pasar saham jika Anda tahu apa yang Anda lakukan, tetapi pemula seringkali tidak mengerti bagaimana pasar bekerja dan mengapa saham naik dan turun. Bahkan lebih sedikit yang mengerti bagaimana menghasilkan uang di pasar.
Apa itu pasar saham?
Ketika orang merujuk ke pasar saham, mereka mengacu pada beberapa hal dan beberapa bursa di mana saham dibeli dan dijual. Secara umum, pasar saham adalah kumpulan dari saham-saham yang diperdagangkan secara publik, yang dapat dibeli dengan mudah oleh siapa saja di bursa.
Saham, yang juga disebut ekuitas, adalah sekuritas yang memberikan pemegang saham kepemilikan di perusahaan publik. Ini adalah saham nyata dalam bisnis, dan jika Anda memiliki semua saham bisnis, Anda mengontrol bagaimana bisnis beroperasi. Bahkan jika Anda tidak memiliki semua saham, jika Anda memiliki banyak saham, Anda masih dapat membantu mengarahkan bagaimana perusahaan beroperasi, seperti yang akan Anda lihat dalam pertempuran ruang rapat dalam film.
Disarankan untuk Anda: Cara membeli saham: Panduan langkah demi langkah
Dari mana stok berasal? Perusahaan publik menerbitkan saham sehingga mereka dapat mendanai bisnis mereka. Investor yang berpikir bisnisnya akan makmur di masa depan membeli saham-saham tersebut. Para pemegang saham mendapatkan dividen apapun ditambah apresiasi apapun dalam harga saham. Mereka juga dapat menyaksikan investasi mereka menyusut atau hilang sama sekali jika perusahaan kehabisan uang.
Pasar saham benar-benar semacam aftermarket, di mana orang yang memiliki saham di perusahaan dapat menjualnya kepada investor yang ingin membelinya. Perdagangan ini terjadi di bursa saham, seperti New York Stock Exchange atau Nasdaq. Di tahun-tahun sebelumnya, para pedagang biasanya pergi ke lokasi fisik — lantai bursa — untuk berdagang, tetapi sekarang hampir semua perdagangan dilakukan secara elektronik.
Ketika orang-orang berita mengatakan, "pasar naik hari ini," biasanya mereka mengacu pada kinerja Standard & Poor's 500 atau Dow Jones Industrial Average. S&P 500 terdiri dari sekitar 500 perusahaan publik besar di AS, sedangkan Dow mencakup 30 perusahaan besar. Ini melacak kinerja koleksi saham dan menunjukkan bagaimana kinerjanya pada hari perdagangan itu dan dari waktu ke waktu.
Disarankan untuk Anda: 10 reksa dana indeks terbaik di tahun 2024
Namun, meskipun orang menyebut Dow dan S&P 500 sebagai "pasar", itu sebenarnya adalah indeks saham. Indeks ini mewakili beberapa perusahaan terbesar di AS, tetapi mereka bukan pasar total, yang mencakup ribuan perusahaan publik.
Bagaimana pasar saham bekerja
Pasar saham benar-benar merupakan cara bagi investor atau broker untuk menukarkan saham dengan uang, atau sebaliknya. Siapa pun yang ingin membeli saham dapat pergi ke sana dan membeli apa pun yang ditawarkan dari pemilik saham tersebut. Pembeli mengharapkan saham mereka naik, sementara penjual mungkin mengharapkan saham mereka turun atau setidaknya tidak naik lebih banyak.
Jadi pasar saham memungkinkan investor untuk bertaruh pada masa depan perusahaan. Secara agregat, investor menetapkan nilai perusahaan dengan harga berapa mereka bersedia untuk membeli dan menjual pada.
Disarankan untuk Anda: Berinvestasi vs. perdagangan: Mana yang lebih baik untuk Anda?
“Dan harga itu – tergantung pada ukuran permintaan, ukuran pasokan, bisa naik atau turun,” kata Jessie X. Fan, profesor di Universitas Utah. “Dan pada dasarnya itu berfluktuasi setiap hari, setiap detik … di pasar saham. Jadi begitulah harganya berubah.”
Sementara harga saham di pasar pada setiap hari dapat berfluktuasi sesuai dengan berapa banyak saham yang diminta atau dipasok, seiring waktu pasar mengevaluasi perusahaan pada hasil bisnisnya dan prospek masa depan. Bisnis yang meningkatkan penjualan dan keuntungan kemungkinan akan melihat sahamnya naik, sementara bisnis yang menyusut mungkin akan melihat sahamnya turun, setidaknya seiring waktu. Namun, dalam jangka pendek, kinerja suatu saham sangat berkaitan dengan penawaran dan permintaan di pasar.
Ketika perusahaan swasta melihat saham mana yang disukai investor, mereka mungkin memutuskan untuk mendanai bisnis mereka dengan menjual saham dan mengumpulkan uang tunai. Mereka akan melakukan penawaran umum perdana, atau IPO, menggunakan bank investasi, yang menjual saham kepada investor. Kemudian investor dapat menjual sahamnya nanti di pasar saham jika mereka mau atau mereka dapat membeli lebih banyak lagi setiap saat saham tersebut diperdagangkan secara publik.
Disarankan untuk Anda: 18 ide penghasilan pasif untuk membantu Anda menghasilkan uang di tahun 2024
Poin kuncinya adalah ini: investor memberi harga saham sesuai dengan harapan mereka tentang bagaimana kinerja bisnis perusahaan di masa depan. Jadi pasar melihat ke depan, dengan beberapa ahli mengatakan pasar mengantisipasi peristiwa sekitar enam hingga sembilan bulan lagi.
Risiko dan manfaat berinvestasi di saham
Pasar saham memungkinkan investor individu untuk memiliki saham di beberapa perusahaan terbaik dunia, dan itu bisa sangat menguntungkan. Secara agregat, saham adalah investasi jangka panjang yang baik selama dibeli dengan harga yang wajar. Misalnya, seiring waktu S&P 500 telah menghasilkan sekitar 10 persen pengembalian tahunan, termasuk dividen tunai yang bagus juga.
Berinvestasi dalam saham juga menawarkan keuntungan pajak bagus lainnya bagi investor jangka panjang. Selama Anda tidak menjual saham Anda, Anda tidak akan berutang pajak atas keuntungannya. Hanya uang yang Anda terima, seperti dividen, yang akan dikenakan pajak. Jadi Anda dapat menyimpan saham Anda selamanya dan tidak perlu membayar pajak atas keuntungan Anda.
Disarankan untuk Anda: Investasi aktif vs. investasi pasif: Apa bedanya?
Namun, jika Anda menyadari keuntungan dengan menjual saham, Anda akan berutang pajak capital gain. Berapa lama Anda memegang saham akan menentukan bagaimana pajaknya. Jika Anda membeli dan menjual aset dalam waktu satu tahun, itu akan termasuk dalam keuntungan modal jangka pendek dan akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan reguler Anda. Jika Anda menjual setelah Anda memegang aset selama setahun, maka Anda akan membayar tingkat keuntungan modal jangka panjang, yang biasanya lebih rendah. Jika Anda mencatat kerugian investasi, Anda dapat menghapusnya dari pajak atau terhadap keuntungan Anda.
Sementara pasar secara keseluruhan telah berkinerja baik, banyak saham di pasar tidak berkinerja baik dan bahkan mungkin bangkrut. Saham-saham ini pada akhirnya bernilai nol, dan mereka rugi total. Di sisi lain, beberapa saham seperti Amazon dan Apple terus melonjak selama bertahun-tahun, menghasilkan investor ratusan kali lipat dari investasi awal mereka.
Jadi investor memiliki dua cara besar untuk menang di pasar saham:
- Beli dana saham berdasarkan indeks, seperti S&P 500, dan tahan untuk menangkap pengembalian jangka panjang indeks. Namun, pengembaliannya dapat sangat bervariasi, dari turun 30 persen dalam satu tahun hingga naik 30 persen di tahun lain. Dengan membeli dana indeks, Anda akan mendapatkan kinerja rata-rata tertimbang dari saham-saham di indeks.
- Beli saham individu dan coba temukan saham yang akan mengungguli rata-rata. Namun, pendekatan ini membutuhkan keterampilan dan pengetahuan yang luar biasa, dan ini lebih berisiko daripada sekadar membeli dana indeks. Namun, jika Anda dapat menemukan Apple atau Amazon dalam perjalanan, pengembalian Anda kemungkinan akan jauh lebih tinggi daripada dana indeks.
Tentu saja, Anda memerlukan akun pialang sebelum mulai berinvestasi di saham. Saat Anda memulai, berikut adalah delapan panduan lagi untuk berinvestasi di pasar saham.
Disarankan untuk Anda: 11 investasi terbaik di tahun 2024
Cara berinvestasi di pasar saham: 8 tips untuk pemula
- Beli investasi yang tepat
- Hindari saham individu jika Anda seorang pemula
- Buat portofolio yang terdiversifikasi
- Bersiaplah untuk penurunan
- Coba simulator sebelum menginvestasikan uang nyata
- Tetap berkomitmen pada portofolio jangka panjang Anda
- Mulai sekarang
- Hindari perdagangan jangka pendek
1. Beli investasi yang tepat
Membeli saham yang tepat jauh lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Siapa pun dapat melihat saham yang berkinerja baik di masa lalu, tetapi mengantisipasi kinerja saham di masa depan jauh lebih sulit. Jika Anda ingin sukses dengan berinvestasi di saham individu, Anda harus siap melakukan banyak pekerjaan untuk menganalisis perusahaan dan mengelola investasi.
“Ketika Anda mulai melihat statistik, Anda harus ingat bahwa para profesional melihat setiap perusahaan dengan lebih teliti daripada yang mungkin Anda lakukan sebagai individu, jadi ini adalah permainan yang sangat sulit bagi individu untuk dimenangkan. waktu,” kata Dan Keady, CFP, kepala strategi perencanaan keuangan di TIAA.
Jika Anda menganalisis sebuah perusahaan, Anda akan ingin melihat fundamental perusahaan – laba per saham (EPS) atau rasio harga-pendapatan (rasio P/E), misalnya. Tetapi Anda harus melakukan lebih banyak lagi: menganalisis tim manajemen perusahaan, mengevaluasi keunggulan kompetitifnya, mempelajari keuangannya, termasuk neraca dan laporan laba ruginya. Bahkan barang-barang ini hanyalah permulaan.
Keady mengatakan keluar dan membeli saham di produk atau perusahaan favorit Anda bukanlah cara yang tepat untuk berinvestasi. Juga, jangan terlalu percaya pada kinerja masa lalu karena itu bukan jaminan masa depan.
Disarankan untuk Anda: Menabung vs. berinvestasi: Perbedaan utama dalam mengelola uang Anda
Anda harus mempelajari perusahaan dan mengantisipasi apa yang akan terjadi selanjutnya, pekerjaan yang sulit di saat-saat yang baik.
2. Hindari saham individu jika Anda seorang pemula
Setiap orang telah mendengar seseorang berbicara tentang kemenangan saham besar atau pemilihan saham yang hebat.
“Apa yang mereka lupakan adalah bahwa seringkali mereka tidak membicarakan tentang investasi tertentu yang juga mereka miliki yang berjalan sangat, sangat buruk dari waktu ke waktu,” kata Keady. “Jadi terkadang orang memiliki harapan yang tidak realistis tentang jenis pengembalian yang dapat mereka hasilkan di pasar saham. Dan terkadang mereka mengacaukan keberuntungan dengan keterampilan. Anda bisa beruntung terkadang memilih saham individual. Sulit untuk beruntung dari waktu ke waktu dan menghindari penurunan besar itu juga.”
Ingat, untuk menghasilkan uang secara konsisten di saham individu, Anda perlu mengetahui sesuatu yang belum ditentukan oleh pasar yang berwawasan ke depan ke dalam harga saham. Ingatlah bahwa untuk setiap penjual di pasar, ada pembeli untuk saham yang sama yang sama-sama yakin akan untung.
Disarankan untuk Anda: 10 aturan emas dalam berinvestasi
“Ada banyak orang pintar yang melakukan ini untuk mencari nafkah, dan jika Anda seorang pemula, kemungkinan Anda mengungguli itu tidak terlalu bagus,” kata Tony Madsen, CFP, pendiri NewLeaf Financial Guidance di Redwood Falls, Minnesota.
Alternatif untuk saham individu adalah dana indeks, yang dapat berupa reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Dana ini menampung puluhan atau bahkan ratusan saham. Dan setiap saham yang Anda beli dari dana memiliki semua perusahaan yang termasuk dalam indeks.
Tidak seperti saham, reksa dana dan ETF mungkin memiliki biaya tahunan, meskipun beberapa dana gratis.
Disarankan untuk Anda: Panduan bagi kaum milenial untuk mulai berinvestasi dengan percaya diri
3. Buat portofolio yang terdiversifikasi
Salah satu keuntungan utama dari dana indeks adalah Anda segera memiliki berbagai saham dalam dana tersebut. Misalnya, jika Anda memiliki dana yang terdiversifikasi secara luas berdasarkan S&P 500, Anda akan memiliki saham di ratusan perusahaan di banyak industri yang berbeda. Tetapi Anda juga dapat membeli dana yang terdiversifikasi secara sempit yang berfokus pada satu atau dua industri.
Diversifikasi penting karena mengurangi risiko salah satu saham dalam portofolio yang sangat merugikan kinerja keseluruhan, dan itu benar-benar meningkatkan pengembalian Anda secara keseluruhan. Sebaliknya, jika Anda hanya membeli satu saham individu, Anda benar-benar memiliki semua telur Anda dalam satu keranjang.
Cara termudah untuk membuat portofolio yang luas adalah dengan membeli ETF atau reksa dana. Produk memiliki diversifikasi yang tertanam di dalamnya, dan Anda tidak perlu melakukan analisis apa pun terhadap perusahaan yang disimpan di dana indeks.
Disarankan untuk Anda: Reksa dana terbaik tahun 2024
“Ini mungkin bukan yang paling menarik, tapi ini cara yang bagus untuk memulai,” kata Keady. “Dan lagi, itu membuat Anda keluar dari pemikiran bahwa Anda akan menjadi sangat pintar, bahwa Anda akan dapat memilih saham yang akan naik, tidak akan turun dan tahu kapan harus masuk dan dari mereka.”
Dalam hal diversifikasi, itu tidak hanya berarti banyak saham yang berbeda. Ini juga berarti investasi yang tersebar di antara kelas aset yang berbeda – karena saham di sektor yang sama dapat bergerak ke arah yang sama untuk alasan yang sama.
4. Bersiaplah untuk penurunan
Masalah tersulit bagi sebagian besar investor adalah mengalami kerugian dalam investasi mereka. Dan karena pasar saham dapat berfluktuasi, Anda akan mengalami kerugian dari waktu ke waktu. Anda harus menguatkan diri untuk menangani kerugian ini, atau Anda akan cenderung membeli tinggi dan menjual rendah selama panik.
Disarankan untuk Anda: ETF terbaik untuk 2024
Selama Anda mendiversifikasi portofolio Anda, setiap saham yang Anda miliki seharusnya tidak terlalu berdampak pada pengembalian Anda secara keseluruhan. Jika ya, membeli saham individual mungkin bukan pilihan yang tepat untuk Anda. Bahkan dana indeks akan berfluktuasi, jadi Anda tidak bisa menghilangkan semua risiko Anda, coba bagaimana caranya.
“Kapan pun pasar berubah, kami memiliki kecenderungan untuk mencoba menarik kembali atau menebak-nebak keinginan kami untuk masuk,” kata Madsen dari NewLeaf.
Itulah mengapa penting untuk mempersiapkan diri Anda untuk penurunan yang bisa datang tiba-tiba, seperti yang terjadi pada tahun 2020. Anda perlu mengatasi volatilitas jangka pendek untuk mendapatkan pengembalian jangka panjang yang menarik.
Dalam berinvestasi, Anda perlu tahu bahwa ada kemungkinan kehilangan uang, karena saham tidak memiliki jaminan pokok. Jika Anda mencari jaminan pengembalian, mungkin CD hasil tinggi mungkin lebih baik.
Disarankan untuk Anda: Cara berinvestasi di saham: Panduan langkah demi langkah untuk pemula
Konsep volatilitas pasar bisa sulit dipahami oleh investor baru dan bahkan berpengalaman, Keady memperingatkan.
“Salah satu hal yang menarik adalah orang akan melihat pasar bergejolak karena pasar sedang turun,” kata Keady. “Tentu saja, ketika naik itu juga tidak stabil – setidaknya dari sudut pandang statistik – itu bergerak di semua tempat. Jadi, penting bagi orang-orang untuk mengatakan bahwa volatilitas yang mereka lihat di sisi atas, mereka juga akan lihat di sisi negatifnya.”
5. Coba simulator pasar saham sebelum menginvestasikan uang sungguhan
Salah satu cara memasuki dunia investasi tanpa mengambil risiko adalah dengan menggunakan simulator saham. Menggunakan akun perdagangan online dengan dolar virtual tidak akan membahayakan uang asli Anda. Anda juga akan dapat menentukan bagaimana Anda akan bereaksi jika ini benar-benar uang yang Anda peroleh atau hilangkan.
Disarankan untuk Anda: Cara membeli saham IPO
“Itu bisa sangat membantu karena bisa membantu orang mengatasi keyakinan bahwa mereka lebih pintar dari pasar,” kata Keady. “Bahwa mereka selalu dapat memilih saham terbaik, selalu membeli dan menjual di pasar pada waktu yang tepat.”
Menanyakan pada diri sendiri mengapa Anda berinvestasi dapat membantu menentukan apakah berinvestasi di saham cocok untuk Anda.
“Jika pemikiran mereka adalah bahwa mereka akan mengungguli pasar, memilih semua saham terbaik, mungkin ide yang baik untuk mencoba beberapa jenis simulator atau menonton beberapa saham dan melihat apakah Anda benar-benar dapat melakukannya,” kata Keady. “Kemudian jika Anda lebih serius berinvestasi dari waktu ke waktu, maka saya pikir Anda jauh lebih baik – hampir semua dari kita, termasuk saya – memiliki portofolio yang terdiversifikasi seperti yang disediakan oleh reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa.”
Disarankan untuk Anda: Apa itu S&P 500?
6. Tetap berkomitmen pada portofolio jangka panjang Anda
Keady mengatakan investasi harus menjadi kegiatan jangka panjang. Dia juga mengatakan kamu harus menceraikan dirimu dari siklus berita harian.
Dengan melewatkan berita keuangan harian, Anda akan dapat mengembangkan kesabaran, yang akan Anda perlukan jika Anda ingin tetap dalam permainan investasi untuk jangka panjang. Ini juga berguna untuk melihat portofolio Anda sesering mungkin, sehingga Anda tidak menjadi terlalu gugup atau terlalu gembira. Ini adalah tip bagus untuk pemula yang belum mengelola emosinya saat berinvestasi.
“Beberapa siklus berita, kadang-kadang menjadi 100 persen negatif dan bisa menjadi luar biasa bagi orang-orang, ”kata Keady.
Salah satu strategi untuk pemula adalah menyiapkan kalender dan menentukan sebelumnya kapan Anda akan mengevaluasi portofolio Anda. Berpegang pada pedoman ini akan mencegah Anda menjual saham selama beberapa volatilitas – atau tidak mendapatkan manfaat penuh dari investasi yang berkinerja baik, kata Keady.
Disarankan untuk Anda: Cara berinvestasi di real estat
7. Mulai sekarang
Memilih kesempatan yang sempurna untuk terjun dan berinvestasi di pasar saham biasanya tidak bekerja dengan baik. Tidak ada yang tahu dengan pasti 100 persen waktu terbaik untuk masuk. Dan investasi dimaksudkan untuk menjadi kegiatan jangka panjang. Tidak ada waktu yang tepat untuk memulai.
“Salah satu poin inti dalam berinvestasi bukan hanya memikirkannya, tetapi juga memulainya,” kata Keady. “Dan mulai sekarang. Karena jika Anda berinvestasi sekarang, dan sering kali dari waktu ke waktu, penggabungan itu adalah hal yang benar-benar dapat mendorong hasil Anda. Jika Anda ingin berinvestasi, sangat penting untuk benar-benar memulai dan memiliki … program tabungan yang berkelanjutan, sehingga kita dapat mencapai tujuan kita dari waktu ke waktu.”
8. Hindari perdagangan jangka pendek
Memahami apakah Anda berinvestasi untuk masa depan jangka panjang atau jangka pendek juga dapat membantu menentukan strategi Anda – dan apakah Anda harus berinvestasi sama sekali. Terkadang investor jangka pendek dapat memiliki harapan yang tidak realistis tentang menumbuhkan uang mereka. Dan penelitian menunjukkan bahwa sebagian besar investor jangka pendek, seperti pedagang harian, kehilangan uang. Anda bersaing dengan investor bertenaga tinggi dan komputer yang diprogram dengan baik yang mungkin lebih memahami pasar.
Investor baru perlu menyadari bahwa sering membeli dan menjual saham bisa menjadi mahal. Ini dapat menimbulkan pajak dan biaya lainnya, bahkan jika komisi perdagangan utama broker adalah nol.
Disarankan untuk Anda: Cara membeli dana indeks S&P 500
Jika Anda berinvestasi untuk jangka pendek, Anda berisiko tidak memiliki uang saat Anda membutuhkannya.
“Ketika saya menasihati klien … apa pun di bawah beberapa tahun, bahkan terkadang tiga tahun, saya ragu untuk mengambil terlalu banyak risiko pasar dengan dolar itu, ”kata Madsen.
Tergantung pada tujuan keuangan Anda, rekening tabungan, rekening pasar uang atau CD jangka pendek mungkin merupakan pilihan yang lebih baik untuk uang jangka pendek. Para ahli sering menyarankan investor bahwa mereka harus berinvestasi di pasar saham hanya jika mereka dapat menyimpan uang yang diinvestasikan setidaknya selama tiga sampai lima tahun. Uang yang Anda butuhkan untuk tujuan tertentu dalam beberapa tahun ke depan mungkin harus diinvestasikan dalam investasi berisiko rendah, seperti rekening tabungan hasil tinggi atau CD hasil tinggi.
Disarankan untuk Anda: Apa itu reksa dana?
Garis bawah
Berinvestasi di pasar saham bisa sangat bermanfaat, terutama jika Anda menghindari beberapa jebakan yang dialami sebagian besar investor baru saat memulai. Pemula harus menemukan rencana investasi yang cocok untuk mereka dan menaatinya melalui saat-saat baik dan buruk.
