Reksa dana adalah sarana investasi yang memungkinkan individu untuk menginvestasikan uang mereka bersama dengan investor lain. Dana ini diinvestasikan dalam kumpulan surat berharga seperti saham, obligasi dan dana pasar uang. Sebagian besar reksa dana berinvestasi dalam sejumlah besar sekuritas, memungkinkan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka dengan biaya rendah.
Secara historis, penasihat investasi pribadi cenderung bekerja terutama dengan mereka yang memiliki banyak uang untuk diinvestasikan. Plus, mempertahankan portofolio yang terdiversifikasi bisa menjadi tidak realistis bagi sebagian besar investor untuk dilakukan sendiri. Reksa dana berupaya memecahkan masalah ini dan banyak lagi.
Sementara reksa dana menghadapi persaingan ketat untuk dolar investor dalam bentuk dana indeks murah dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), mereka masih tetap cukup populer. Di sini kita akan membahas bagaimana reksa dana bekerja, pro dan kontra mereka dan menjawab beberapa pertanyaan kunci untuk membantu Anda memutuskan apakah jenis investasi ini masuk akal untuk portofolio Anda.
Disarankan untuk Anda: Reksa dana vs. ETF: Apakah ETF merupakan investasi yang lebih baik?
Bagaimana reksa dana bekerja
Reksa dana adalah jenis dana investasi gabungan di mana banyak orang memiliki saham. Reksa dana berinvestasi di banyak perusahaan yang berbeda; beberapa bahkan berinvestasi di seluruh pasar saham. Namun, ketika Anda membeli saham di reksa dana, Anda tidak berinvestasi di perusahaan tersebut secara langsung karena Anda memiliki saham di reksa dana tersebut, bukan di perusahaan yang dipilih dana tersebut.
Misalnya, bayangkan Anda berinvestasi di reksa dana yang sarat teknologi. Reksa dana itu mengumpulkan uang dari semua investornya dan berinvestasi di sejumlah perusahaan. Oleh karena itu, meskipun dana tersebut kemungkinan diinvestasikan di perusahaan seperti Amazon dan Microsoft, Anda tidak memiliki saham di perusahaan tersebut. Sebaliknya, Anda hanya memiliki saham di reksa dana.
Harga saham berfluktuasi berdasarkan nilai aset bersih (NAB) dari semua aset reksa dana. NAB dihitung dengan membagi nilai total aset reksa dana (dikurangi kewajiban) dengan jumlah saham yang beredar. Dengan demikian, perubahan harga saham tidak mencerminkan fluktuasi nilai satu perusahaan, tetapi mencerminkan perubahan bersih di semua perusahaan tempat dana tersebut diinvestasikan.
Disarankan untuk Anda: Reksa dana terbaik tahun 2024
Anda dapat membeli saham di reksa dana dari broker mana pun yang Anda inginkan. Namun, rencana pensiun yang disponsori majikan sebagian besar berinvestasi dalam reksa dana, sehingga Anda dapat berinvestasi di dalamnya tanpa menyadarinya.
Tidak seperti ETF, reksa dana hanya dapat diperdagangkan sekali per hari, setelah pasar tutup pada pukul 4 sore timur. Karena itu, harga reksa dana tidak berubah sepanjang hari; itu hanya berubah setelah NAV menetap setelah pasar tutup.
Jenis reksa dana
Reksa dana datang dalam berbagai bentuk. Investor memiliki berbagai tujuan; dengan demikian, reksa dana yang berbeda berinvestasi dalam berbagai jenis sekuritas. Di sini, kami akan membahas beberapa jenis reksa dana yang paling umum.
Disarankan untuk Anda: ETF vs dana indeks: Begini perbandingannya
dana ekuitas
Reksa dana saham adalah bentuk reksa dana yang paling populer. Sesuai namanya, dana ini berinvestasi dalam ekuitas, yang merupakan nama lain dari saham. Mengingat ada ribuan perusahaan publik di AS, kategori ini juga sangat luas. Di dalam dana ekuitas ada dana berkapitalisasi kecil, dana berkapitalisasi besar, dana bernilai, dana pertumbuhan, dan banyak lagi.
Dana indeks
Daripada mencoba untuk mengalahkan kinerja pasar secara keseluruhan, dana indeks bertujuan untuk hanya mencocokkan kinerja indeks tertentu, seperti S&P 500. Strategi ini membutuhkan lebih sedikit penelitian dan analisis daripada dana yang mencoba untuk mengalahkan pasar, yang mengarah ke biaya yang lebih rendah. Biaya yang lebih rendah tersebut telah membuat dana ini semakin populer selama beberapa tahun terakhir.
Dana pasar uang
Dana pasar uang adalah sarana investasi jangka pendek yang biasanya berinvestasi dalam sekuritas yang jauh lebih aman daripada dana ekuitas dan dana indeks. Dana ini tidak akan menghasilkan pengembalian yang substansial, tetapi ada sedikit risiko kehilangan uang. Banyak pialang memarkir uang yang tidak diinvestasikan dalam dana pasar uang yang aman seperti obligasi pemerintah.
Disarankan untuk Anda: 11 investasi terbaik di tahun 2024
Dana pendapatan tetap
Dana pendapatan tetap berinvestasi dalam obligasi pemerintah, obligasi korporasi, dan sekuritas lainnya yang membayar tingkat pengembalian yang ditetapkan. Biasanya, mereka dikelola secara aktif dan portofolio mereka dapat sering berubah. Meskipun mereka membayar tingkat pengembalian yang ditetapkan, beberapa obligasi dapat memiliki tingkat risiko yang tinggi, yang dapat merugikan pengembalian.
Dana seimbang
Dana seimbang berinvestasi di sejumlah sekuritas yang berbeda, termasuk saham, obligasi, dan dana pasar uang. Mereka bertujuan untuk mengurangi risiko dengan memberikan eksposur ke berbagai kelas aset. Dalam beberapa kasus, dana ini mungkin memiliki alokasi aset tertentu yang memungkinkan investor untuk memilih investasi yang sesuai dengan tujuan mereka.
Pro dan kontra reksa dana
Reksa dana datang dengan pro dan kontra. Mari kita lihat keduanya.
kelebihan
- Berinvestasi dalam sejumlah besar sekuritas untuk diversifikasi
- Investasi minimum yang rendah dibandingkan dengan penasihat investasi pribadi
- Manajemen profesional
- Relatif cair
Kontra
- Biaya bisa tinggi, menghambat pengembalian
- Mungkin memiliki posisi uang tunai yang besar
- Kurang transparan
- Bisa jadi rumit dan sulit dibandingkan dengan reksa dana lainnya
Reksa dana dan pajak
Manajer dana memberikan pendapatan kepada investor dalam bentuk distribusi, terutama pada akhir tahun. Sebagai investor, Anda bertanggung jawab untuk melaporkan distribusi keuntungan modal atas pengembalian pajak Anda dan membayar pajak yang sesuai. Bahkan jika Anda menginvestasikan kembali dividen Anda, Anda tetap harus membayar pajak atas dividen tersebut karena dikenakan pajak sebagai pendapatan.
Disarankan untuk Anda: Saham vs. reksa dana: Mana yang harus Anda investasikan?
Jika Anda bertanggung jawab atas pajak saat waktu pajak tiba, pengelola dana harus menerbitkan Formulir IRS 1099-DIV kepada Anda. Salah satu cara untuk mengurangi kewajiban pajak Anda adalah dengan menyimpan reksa dana dalam kendaraan investasi yang ditangguhkan pajak, seperti 401 (k) atau IRA.
Reksa dana vs. ETF
ETF sering bekerja seperti reksa dana, tetapi mereka memiliki beberapa perbedaan utama. Sekuritas ini melacak indeks atau aset lain dan dapat dibeli dan dijual di bursa seperti saham. Karena itu, mereka juga dapat diperdagangkan sepanjang hari, dan harganya berfluktuasi. Biaya sering kali lebih rendah untuk ETF daripada reksa dana, membuatnya sangat populer.
Baik reksa dana maupun ETF memiliki pilihan saham dan/atau obligasi. Anda mungkin juga melihat reksa dana atau ETF yang berinvestasi dalam komoditas atau mata uang kripto, tetapi keduanya berinvestasi dalam beberapa jenis keamanan atau aset. Selain itu, mereka tunduk pada peraturan serupa.
Namun, reksa dana biasanya dikelola secara aktif dan hanya diperdagangkan sekali per hari, setelah pasar tutup. Biaya mereka juga bisa tinggi dalam beberapa kasus.
Disarankan untuk Anda: 6 investasi terbaik untuk pemula
Di sisi lain, perdagangan ETF seperti saham di bursa. Akibatnya, mereka dapat diperdagangkan sepanjang hari. Mereka biasanya tidak dikelola secara aktif dan dengan demikian cenderung memiliki biaya yang lebih rendah.
Rencana pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja sering kali berinvestasi di reksa dana, sementara ETF cenderung lebih sering dipegang oleh investor di akun pensiun individu (IRA) atau akun kena pajak.
Siapa yang harus berinvestasi di reksa dana?
Reksa dana dapat masuk akal bagi banyak investor di berbagai titik dalam perjalanan investasi mereka. Jika Anda baru memulai, reksa dana menawarkan Anda akses ke portofolio yang terdiversifikasi secara luas dengan biaya yang relatif rendah. Bahkan investor yang lebih berpengalaman bisa mendapatkan keuntungan dari ini, serta memilih dana yang berinvestasi di sektor tertentu yang menurut Anda siap untuk pertumbuhan.
Disarankan untuk Anda: Cara berinvestasi di saham: Panduan langkah demi langkah untuk pemula
Ingatlah bahwa reksa dana hanya sebagus aset yang diinvestasikan dana tersebut. Jika reksa dana berinvestasi pada saham yang berkinerja buruk, dana tersebut akan tertinggal bersama mereka. Pastikan Anda memahami bagaimana dana diinvestasikan sebelum melakukan uang.
Biaya reksa dana
Anda harus berhati-hati dengan biaya yang mungkin dibebankan oleh reksa dana untuk menghindari mereka memakan hasil investasi Anda. Biaya tahunan hanya 1 persen dapat berdampak besar pada hasil investasi Anda dalam jangka waktu yang lama dan dapat menyebabkan Anda gagal mencapai tujuan investasi Anda.
Reksa dana mencantumkan informasi biayanya dalam prospektus reksa dana, yang biasanya dapat ditemukan di situs web manajer investasi. Di sini Anda akan menemukan informasi tentang berbagai biaya operasional yang dibebankan dana seperti biaya manajemen, yang membayar manajer dana dan penasihat investasi, serta biaya hukum, akuntansi, dan administrasi lainnya. Anda mungkin juga menemukan biaya 12b-1, yang membayar biaya yang terkait dengan pemasaran dan penjualan dana tersebut. Semua biaya ini ditangkap dalam rasio pengeluaran dana, yang ditampilkan sebagai persentase dari aset bersih dana dan dihitung setiap tahun. Pengeluaran ini mengurangi pengembalian investasi Anda setiap tahun.
Disarankan untuk Anda: Dana indeks vs. reksa dana: Apa bedanya?
Anda mungkin juga melihat sesuatu yang disebut "beban", yang merupakan komisi yang dibayarkan kepada pialang pada saat saham dibeli dalam dana tersebut. Komisi biasanya dihitung sebagai persentase dari total investasi Anda. Dana yang tidak membebankan komisi ini dikenal sebagai dana “tanpa beban”.
Kelas reksa dana
Reksa dana dijual dalam kelas saham yang berbeda, dengan perbedaan utama antara kelas tersebut adalah jenis biaya yang mereka kenakan. Berikut adalah ikhtisar dari kelas reksa dana utama.
Kelas A
Saham Kelas A biasanya akan datang dengan beban penjualan front-end, tetapi akan memiliki biaya tahunan yang lebih rendah, seperti biaya 12b-1, daripada kelas reksa dana lainnya. Beberapa dana akan menurunkan beban penjualan karena jumlah yang diinvestasikan meningkat.
Kelas B
Saham Kelas B biasanya tidak datang dengan beban penjualan front-end, tetapi mungkin memiliki satu di bagian belakang, serta biaya 12b-1 dan pengeluaran tahunan lainnya. Jenis beban penjualan back-end yang paling umum adalah beban penjualan ditangguhkan kontingen, yang biasanya menurun semakin lama investor memegang saham.
Disarankan untuk Anda: ETF terbaik untuk 2024
Kelas C
Saham Kelas C bisa datang dengan beban penjualan di bagian depan atau belakang, tapi biasanya kurang dari jumlah saham Kelas A atau B. Berbeda dengan saham B, beban back-end tidak akan berkurang seiring waktu untuk saham Kelas C, yang juga membawa biaya tahunan lebih tinggi daripada saham A atau B.
Kelas I
Saham kelas I biasanya memiliki biaya lebih rendah daripada kelas saham A, B atau C, tetapi hanya tersedia untuk investor institusional yang melakukan investasi besar. Investor ritel mungkin dapat membeli saham Kelas I melalui rencana pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja.
Berbagi bersih
Diluncurkan pada tahun 2017, saham bersih diciptakan untuk meningkatkan transparansi bagi investor reksa dana tentang biaya yang mungkin mereka bayar. Kelas saham ini tidak memiliki biaya penjualan front-end, biaya penjualan yang ditangguhkan atau biaya lain yang terkait dengan penjualan atau distribusi dana. Saham bersih mungkin masih datang dengan biaya operasional tahunan.
Garis bawah
Reksa dana adalah jenis investasi yang terdiri dari kombinasi saham, obligasi, dan surat berharga lainnya. Mereka dapat berinvestasi di lebih dari satu jenis sekuritas atau hanya dalam saham atau obligasi, misalnya.
Disarankan untuk Anda: Cara membeli dana indeks S&P 500
Manfaat reksa dana termasuk manajemen profesional dan diversifikasi bawaan. Namun, biaya reksa dana bisa tinggi dalam beberapa kasus, dan mereka hanya dapat diperdagangkan pada penutupan pasar.
Berikut adalah beberapa langkah untuk memulai reksa dana:
- Riset reksa dana. Ada banyak jenis reksa dana yang berbeda, termasuk yang memiliki eksposur luas dan yang mencakup ceruk yang lebih sempit. Jadi, Anda pasti ingin mencari dana yang sesuai dengan strategi Anda.
- Putuskan di mana untuk membeli. Semua broker online terbaik menawarkan reksa dana; Anda hanya harus memutuskan mana yang Anda sukai. Banyak yang menawarkan perdagangan komisi rendah akhir-akhir ini, tetapi perhatikan biaya untuk setiap broker (jika ada). Menghitung biaya reksa dana Anda juga merupakan ide yang bagus.
- Setor dana dan beli. Jika Anda sudah melakukan riset, ini adalah langkah sederhana: cukup transfer uang dan beli saham yang Anda inginkan.
- Kelola portofolio Anda. Setelah Anda membeli saham Anda, tidak banyak pekerjaan yang harus dilakukan dengan reksa dana. Namun, penyeimbangan ulang berkala adalah ide yang bagus jika Anda memiliki banyak dana.
