Investasi pendapatan tetap adalah strategi berisiko rendah yang berfokus pada menghasilkan pembayaran yang konsisten dari investasi seperti obligasi, dana pasar uang dan sertifikat deposito, atau CD. Banyak orang mengalihkan portofolio mereka ke pendekatan pendapatan tetap saat mereka mendekati masa pensiun karena mereka mungkin perlu mengandalkan investasi mereka untuk pendapatan reguler.
Sementara aset pendapatan tetap umumnya kurang berisiko daripada berinvestasi dalam investasi yang lebih berorientasi pada pertumbuhan seperti saham, pendekatan ini tidak bebas risiko. Inilah hal lain yang perlu Anda ketahui tentang investasi pendapatan tetap.
Cara kerja investasi pendapatan tetap
Investasi pendapatan tetap berfokus untuk memberi Anda aliran uang yang konsisten – alias tetap.
Katakanlah Anda memutuskan Anda nyaman menempatkan $10.000 dalam investasi pendapatan tetap. Anda akan membandingkan suku bunga dari berbagai produk yang berbeda, garis waktu kapan mereka akan membayar Anda, tanggal jatuh tempo mereka kapan Anda dapat mengambil kembali pokok Anda dan kemungkinan Anda akan dilunasi.
Disarankan untuk Anda: Cara berinvestasi di obligasi
Apakah Anda ingin mendapatkan kembali $10.000 yang asli itu dalam setahun? Tiga tahun? Atau apakah Anda ingin menyimpan uang itu untuk jangka waktu yang lebih lama? Sepanjang waktu itu, seberapa sering Anda ingin dibayar?
Setelah Anda memenuhi kebutuhan spesifik Anda, Anda akan menginvestasikan uang Anda, dan Anda dapat menggunakan pembayaran bunga reguler tersebut untuk menutupi sebagian pengeluaran Anda.
Apakah investasi pendapatan tetap tepat untuk Anda?
Investasi pendapatan tetap dapat menjadi pilihan yang sangat baik jika Anda hidup dengan pendapatan tetap aktual dan mencari cara untuk memaksimalkan tabungan Anda. Dan jika Anda khawatir tentang potensi naik turunnya pasar saham, investasi pendapatan tetap dapat membantu Anda tidur lebih nyenyak di malam hari.
Disarankan untuk Anda: 11 investasi terbaik di tahun 2024
“Investasi pendapatan tetap dapat memberikan tingkat stabilitas, terutama bagi investor yang memegang investasi tersebut karena kemampuan menghasilkan pendapatan mereka dan tidak aktif berdagang berdasarkan perubahan harga, ”kata Elliot Pepper, CPA, perencana keuangan, dan salah satu pendiri di Maryland- berbasis Northbrook Financial.
“Investor yang kurang peduli dengan apresiasi modal atau kurang toleran terhadap perubahan pasar yang besar dapat dilayani dengan lebih baik dalam portofolio yang memberikan pengembalian yang dapat diprediksi dari aliran pembayaran pendapatan.
“Kami biasanya akan mempertimbangkan jangka waktu investor dan toleransi risiko untuk menentukan keseimbangan yang tepat dari investasi pendapatan tetap yang lebih konservatif versus ekuitas yang lebih agresif atau investasi lainnya.”
Disarankan untuk Anda: 8 investasi jangka pendek terbaik di tahun 2024
Apa saja contoh investasi pendapatan tetap?
Jika Anda mempertimbangkan investasi pendapatan tetap, Anda dapat memilih berbagai macam produk.
Obligasi pemerintah federal: Pemerintah federal perlu meningkatkan modal, sehingga mengeluarkan berbagai investasi pendapatan tetap seperti tagihan Treasury AS, catatan Treasury AS, dan obligasi Treasury AS. Mereka datang dengan berbagai jatuh tempo (sedikitnya empat minggu dan selama 30 tahun), dan sebagian besar melakukan pembayaran terjadwal secara teratur dari bunga yang masih harus dibayar, yang dikenal sebagai kupon. Tagihan Treasury membayar bunga dan mengembalikan pokok pada akhir jangka waktu.
“Biasanya, obligasi Pemerintah AS diberi label 'teraman' terkait risiko gagal bayar,” kata Pepper.
Obligasi kota: Pemerintah kota, kabupaten, dan negara bagian juga membutuhkan modal untuk menutupi biaya proyek besar seperti antarnegara bagian baru atau sekolah baru. Ini juga merupakan investasi yang cukup aman, tetapi risiko default tetap ada.
Disarankan untuk Anda: 10 investasi berisiko rendah terbaik di tahun 2024
obligasi korporasi: Saat perusahaan bekerja untuk tumbuh, mereka membutuhkan uang, dan obligasi korporasi dapat menjadi win-win solution bagi perusahaan yang mendapatkan modal dan pemegang obligasi yang memperoleh pendapatan tetap. Namun, penting untuk dicatat bahwa beberapa perusahaan secara finansial lebih sehat daripada yang lain. Pastikan untuk memahami bagaimana perusahaan menghasilkan arus kas dari bisnisnya karena kemungkinan besar itulah cara membayar bunga obligasi. Jika perusahaan mengalami kesulitan keuangan dan tidak dapat melakukan pembayaran kepada pemegang obligasi, Anda dapat kehilangan sebagian atau seluruh investasi Anda.
“Obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan tertentu dengan peringkat kredit rendah, disebut sebagai 'obligasi sampah,' akan membawa tingkat bunga yang lebih tinggi,” kata Pepper, “tetapi risiko gagal bayar jauh lebih tinggi.”
Sertifikat deposito (CD): Sertifikat deposito tersedia di bank dan serikat kredit. Lembaga keuangan tersebut akan membayar premi atas kesediaan Anda untuk memarkir uang Anda untuk waktu yang lama – antara tiga bulan dan lima tahun atau lebih. Alih-alih memiliki akses mudah ke uang Anda di rekening tabungan, CD biasanya mengharuskan Anda membayar denda jika Anda ingin mendapatkan pokok sebelum jatuh tempo.
Pro dan kontra dari investasi pendapatan tetap
kelebihan
- Risiko lebih rendah
- Pengembalian yang stabil
- Potensi manfaat pajak
1. Dapat melindungi Anda selama gejolak pasar
Ingat kejatuhan pasar saham tahun 2008 dan Resesi Hebat? Casey T. Smith, presiden Wiser Wealth Management yang berbasis di Georgia, mengatakan bahwa "penjualan pasar utama" dapat mengingatkan kita tentang betapa positifnya investasi pendapatan tetap.
Disarankan untuk Anda: Panduan bagi kaum milenial untuk mulai berinvestasi dengan percaya diri
Smith menambahkan, "tidak ada lindung nilai yang lebih murah ke pasar saham daripada US Treasuries." Lindung nilai itu bisa sangat penting jika Anda sudah pensiun dan mencari cara untuk mendapatkan penghasilan sambil menghadapi ketakutan jangka pendek dari perubahan pasar.
“Di masa pensiun, secara teoritis, yang harus Anda lakukan untuk pengembalian jangka panjang yang hebat adalah menyimpan cukup uang untuk pengeluaran selama beberapa tahun, kemudian berinvestasi dalam indeks inti luas seperti S&P 500, ”kata Smith. “Namun, secara realistis, investor di masa pensiun tidak tahan dengan volatilitas sebanyak itu dan pada akhirnya akan menjual saham dan kemudian membeli kembali pada saat-saat terburuk. Alih-alih melawan sifat manusia untuk membuat keputusan investasi yang buruk, Anda dapat menambahkan obligasi ke portofolio untuk memperlancar volatilitas jangka pendek. Idenya adalah jika Anda memiliki portofolio obligasi 50 persen, Anda akan mengambil setengah dari risiko pasar.”
2. Pengembalian yang stabil
Jika Anda mencoba merencanakan pengeluaran Anda di masa pensiun, mengetahui persis berapa banyak uang yang akan Anda hasilkan dari investasi pendapatan tetap dapat menyederhanakan penganggaran Anda.
Disarankan untuk Anda: Pengembalian investasi rata-rata: Apa pengembalian yang baik?
3. Potensi manfaat pajak
Beberapa investasi pendapatan tetap memiliki hal positif ketika tiba saatnya untuk membayar tagihan tahunan Anda kepada pemerintah. Misalnya, pendapatan bunga Anda dari obligasi Treasury AS dibebaskan dari pajak pendapatan negara bagian dan lokal, dan pendapatan dari obligasi daerah tidak dikenakan pajak federal.
Kontra
- Potensi pengembalian yang lebih rendah
- Risiko suku bunga
- Masalah dengan akses ke uang tunai
1. Potensi pengembalian yang lebih rendah
Karena relatif aman, investasi pendapatan tetap biasanya menghasilkan pengembalian yang lebih rendah daripada aset berisiko seperti saham.
Di luar pasar saat ini, pikirkan tentang peluang yang ingin Anda investasikan. Misalnya, mundur ke tahun 2002. Katakanlah Anda memiliki $2.000. Haruskah Anda menginvestasikannya dalam produk pendapatan tetap, atau haruskah Anda membeli sejumlah $22 saham di toko buku online yang disebut Amazon? Itulah salah satu tantangan dalam menghindari risiko: Taruhan yang tidak pasti itu bisa menghasilkan lebih dari sekadar pembayaran kupon tetap. Tetapi pada akhirnya, investasi yang Anda pilih akan bergantung pada keadaan unik dan toleransi risiko Anda.
2. Risiko suku bunga
“Kelemahan terbesar yang biasanya kita lihat dalam pendapatan tetap adalah risiko suku bunga,” kata Pepper.
Disarankan untuk Anda: 10 investasi jangka panjang terbaik di tahun 2024
Aturan obligasi adalah bahwa harga obligasi turun ketika suku bunga naik. Jadi, katakanlah Anda membayar $2.000 untuk obligasi 10 tahun dengan tingkat bunga 3 persen. Setelah tiga tahun memegang obligasi, suku bunga obligasi 10 tahun baru berada pada 4 persen. Jika Anda ingin menjual obligasi Anda lebih awal, Anda bersaing dengan produk dengan potensi penghasilan yang lebih baik sehingga obligasi akan bernilai lebih rendah.
3. Masalah dengan akses tunai
Ingatlah bahwa mendapatkan uang Anda dalam investasi pendapatan tetap tidak sesederhana menarik dari rekening tabungan Anda. Misalnya, Anda mungkin akan membayar denda jika Anda mengunci uang Anda dalam CD lima tahun dan membutuhkan setoran dua tahun itu.
Juga, jika Anda perlu menjual obligasi sebelum jatuh tempo dan suku bunga naik, Anda mungkin terpaksa menjual dengan kerugian karena pasar akan menilai ulang obligasi berdasarkan suku bunga saat ini.
Disarankan untuk Anda: 10 tips untuk membeli properti sewaan
