Tidak ada kekurangan orang di Wall Street yang bersedia memberi tahu Anda kapan Anda harus membeli saham tertentu. Acara berita kabel, publikasi investasi, dan buletin diisi dengan rekomendasi dari analis dan komentator pasar tentang apa yang harus Anda beli selanjutnya.
Tetapi lebih sedikit orang yang membicarakan kapan Anda harus menjual saham dan mengapa. Mari kita lihat lebih dekat kapan Anda harus dan tidak boleh mempertimbangkan untuk menjual saham.
Alasan menjual saham
1. Anda telah menemukan sesuatu yang lebih baik
Berinvestasi pada akhirnya adalah tentang mendapatkan tingkat pengembalian setinggi mungkin sambil mengambil risiko seminimal mungkin. Ketika karakteristik bisnis dan harga pasar berubah, peluang investasi juga ikut berubah. Jika Anda memiliki saham, tetapi menemukan investasi lain — mungkin saham lain atau sesuatu yang lain sama sekali — yang menurut Anda lebih menarik, masuk akal untuk menjual apa yang Anda miliki demi peluang yang lebih baik.
2. Anda melakukan kesalahan
Kesalahan terjadi, dan semakin cepat Anda menyadarinya, semakin baik. Terkadang, ternyata bisnis tidak seperti yang kita pikirkan ketika kita membeli saham. Mungkin menghadapi persaingan yang lebih ketat dari yang Anda kira atau posisinya semakin buruk, bukan lebih baik.
Disarankan untuk Anda: 11 investasi terbaik di tahun 2024
Ekonom Inggris John Maynard Keynes dengan terkenal mengatakan bahwa ketika fakta berubah, Anda harus berubah pikiran. Mengakui kesalahan bisa jadi sulit, tetapi Anda akan lebih baik sebagai investor jika Anda dapat menyadarinya dengan cepat dan keluar dari posisi Anda.
3. Prospek bisnis perusahaan telah berubah
Bisnis itu dinamis dan kesuksesan masa depan mereka jauh dari jaminan. Perusahaan yang memperoleh pengembalian modal yang tinggi sering menghadapi persaingan ketat yang dapat membawa pengembalian mereka ke tingkat yang lebih normal. Di lain waktu, bisnis menghadapi gangguan total dari inovasi baru yang mengancam keberadaan perusahaan.
Nasib toko buku tradisional berubah hampir dalam semalam dengan kedatangan Amazon pada 1990-an. Jika Anda memiliki saham di Barnes & Noble atau Borders Group saat itu, sebaiknya Anda menjual saham Anda sebelum akhirnya bisnisnya memburuk.
4. Alasan pajak
Jika Anda mengalami kerugian dalam beberapa investasi Anda, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menjualnya untuk memanfaatkan strategi yang dikenal sebagai pemanenan rugi-pajak. Pendekatan ini memungkinkan Anda untuk menghemat tagihan pajak Anda dengan mengimbangi pendapatan dan keuntungan modal dengan kerugian Anda.
Disarankan untuk Anda: Cara menetapkan tujuan investasi Anda
IRS memungkinkan Anda untuk mengklaim kerugian hingga $ 3.000 setiap tahun, yang dapat menghemat banyak pajak. Jika kerugian Anda melebihi batas $3.000, Anda dapat membawa kerugian tambahan untuk mengimbangi keuntungan di tahun pajak mendatang. Strategi ini hanya masuk akal di akun kena pajak, bukan di akun pensiun seperti 401(k)s atau IRA.
Tetapi cobalah untuk tidak membiarkan pertimbangan pajak mendorong keputusan investasi Anda. Berdagang masuk dan keluar dari perusahaan yang kuat untuk tujuan pajak atau alasan lain sering kali dapat membuat Anda lebih buruk daripada jika Anda hanya memegang saham untuk jangka panjang.
5. Menyeimbangkan kembali portofolio Anda
Jika Anda memiliki saham yang berkinerja sangat baik, Anda mungkin memperhatikan bahwa saham itu menyumbang sebagian besar dari keseluruhan portofolio Anda daripada saat Anda membelinya. Jika itu membuat sebagian besar portofolio Anda, Anda mungkin mempertimbangkan untuk menjualnya kembali ke bobot yang lebih rendah melalui penyeimbangan kembali portofolio. Ini dapat membantu portofolio Anda mempertahankan alokasi yang tepat dan menghindari terlalu banyak eksposur ke satu saham.
Tapi berhati-hatilah untuk tidak terlalu sering menyeimbangkan kembali, atau Anda mungkin mendapati diri Anda berulang kali menjual perusahaan yang berkinerja baik dan menambahkan yang tidak — sebuah proses yang oleh beberapa investor disamakan dengan memotong bunga dan menyirami gulma.
Disarankan untuk Anda: Panggilan margin: Apa itu dan bagaimana menghindarinya
6. Penilaian tidak lagi mencerminkan realitas bisnis
Kadang-kadang, pasar bisa menjadi terlalu optimis tentang prospek bisnis di masa depan, menawar harga sahamnya ke tingkat yang tidak berkelanjutan. Ketika harga saham mencapai tingkat yang tidak dapat dibenarkan bahkan oleh perkiraan terbaik dari kinerja bisnis masa depan, ini bisa menjadi saat yang tepat untuk menjual saham Anda.
Ada banyak contoh sepanjang sejarah harga pasar yang mendahului fundamental bisnis yang mendasarinya, yang menyebabkan saham berkinerja buruk selama bertahun-tahun yang akan datang. Pada akhir 1990-an, banyak perusahaan teknologi didorong ke tingkat yang tidak dapat dibenarkan oleh fundamental mereka. Perusahaan seperti Cisco dan Intel masih belum mencapai titik tertinggi yang dicapai pada awal tahun 2000, meskipun kinerja bisnisnya relatif baik.
7. Anda butuh uang
Jika Anda berpikir Anda mungkin memerlukan akses ke sejumlah besar uang dalam waktu dekat, itu mungkin tidak boleh diinvestasikan dalam saham sama sekali. Tetapi hal-hal terjadi dalam hidup yang dapat menciptakan kebutuhan untuk mengumpulkan uang dari sumber yang seharusnya diinvestasikan untuk jangka panjang.
Disarankan untuk Anda: Berinvestasi vs. perdagangan: Mana yang lebih baik untuk Anda?
Membangun dana darurat adalah langkah pertama yang penting dalam rencana keuangan apa pun, tetapi terkadang itu habis dan Anda perlu mengakses uang dengan cepat. Jika keadaan memaksa Anda, Anda mungkin harus mempertimbangkan untuk menjual saham untuk memenuhi kebutuhan mendesak.
Alasan untuk tidak menjual saham
1. Stok sudah naik
Ada pepatah lama yang mengatakan bahwa tidak ada orang yang bangkrut karena mengambil untung, tetapi menjual hanya karena saham naik bukanlah praktik investasi yang baik. Beberapa perusahaan paling sukses di dunia mampu mengumpulkan modal investor selama beberapa dekade dan mereka yang menjual terlalu cepat akhirnya kehilangan keuntungan bertahun-tahun di masa depan.
Perusahaan seperti Walmart, Microsoft, dan banyak lainnya telah mendapatkan investor awal berkali-kali lipat dari uang mereka. Jangan menjual hanya karena Anda sedang mendapat untung.
2. Stok sudah turun
Sebaliknya, hanya karena sebuah saham telah menurun bukanlah alasan untuk menjual juga. Bahkan, bisa menjadi alasan untuk membeli lebih banyak jika alasan awal Anda membeli saham tersebut masih utuh. Jika faktanya tidak berubah, itu mungkin sebuah peluang.
Disarankan untuk Anda: Dasar-dasar pasar saham: 8 tips untuk pemula
Pasar naik dan turun karena sejumlah alasan dalam jangka pendek, menciptakan peluang potensial bagi investor jangka panjang sejati. Sebuah saham yang memiliki harga menarik selalu bisa menjadi lebih menarik, dan itulah alasan untuk membeli, bukan menjual.
3. Prakiraan ekonomi
Tidak pernah ada kekurangan hal-hal yang dikhawatirkan oleh pasar dan pedagang. Selalu ada seseorang yang memprediksi resesi ekonomi atau skenario kiamat. Sebagian besar waktu perkiraan ini harus diabaikan. Investor terkenal Peter Lynch pernah berkata bahwa “Jika Anda menghabiskan 13 menit setahun untuk ekonomi, Anda telah menyia-nyiakan 10 menit.”
Ingatlah bahwa berinvestasi adalah permainan jangka panjang dan jangan menjual hanya karena seseorang memprediksi perlambatan ekonomi.
Disarankan untuk Anda: Cara mulai berinvestasi dalam cryptocurrency: Panduan untuk pemula
4. Kekhawatiran jangka pendek
Banyak prognostikator pasar bersedia menawarkan saran mereka tentang apa yang akan dilakukan saham besok, minggu depan, atau bulan depan. Yang benar adalah bahwa tidak ada yang tahu. Seringkali peramal yang terdidik ini membuat argumen yang sangat meyakinkan tentang mengapa suatu saham akan berkinerja dengan satu atau lain cara selama beberapa hari mendatang.
Tapi ingat bahwa bisnis, dan karena itu saham, pada akhirnya sepadan dengan arus kas yang mereka hasilkan selama sisa hidup mereka yang didiskon kembali ke masa sekarang dengan tingkat bunga yang sesuai. Minggu atau bulan berikutnya biasanya hampir tidak berdampak pada nilai intrinsik saham. Cobalah untuk tidak terhanyut oleh komentator pasar dan prediksi jangka pendek mereka.
Garis bawah
Memutuskan kapan harus menjual saham tidak mudah, tetapi cobalah untuk fokus pada kinerja bisnis yang mendasarinya, posisi kompetitif dan penilaiannya. Cobalah untuk menghindari prediksi yang disebut para ahli yang mengaku tahu apa yang akan terjadi dalam waktu dekat. Pada akhirnya, ingatlah bahwa saham adalah kepemilikan saham dalam bisnis nyata dan pendapatan jangka panjangnya akan mendorong pengembalian Anda sebagai pemegang saham.
Disarankan untuk Anda: Cryptocurrency vs. saham: Apa pilihan yang lebih baik untuk Anda?
