I fondi indicizzati e i fondi negoziati in borsa (ETF) sono entrambi ottimi strumenti di creazione di ricchezza che funzionano bene in molti scenari di investimento diversi. Ma è importante notare che i fondi indicizzati sono spesso ETF e gli ETF sono quasi sempre fondi indicizzati.
Sia i fondi indicizzati che gli ETF sono spesso a basso costo e gestiti passivamente, il che significa che possono essere una soluzione "imposta e dimentica". Inoltre, entrambi i veicoli di investimento possono offrire una diversificazione integrata; queste qualità e altro ancora li rendono ideali per l'investitore medio.
Qui confronteremo questi due tipi di investimenti per aiutarti a decidere se uno (o entrambi) è adatto a te.
ETF vs fondo indicizzato: ecco come sono simili
ETF e fondi indicizzati sono abbastanza simili e possono svolgere molti degli stessi ruoli per l'investitore. Diamo un'occhiata a cosa hanno in comune.
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Diversificazione
Uno dei maggiori vantaggi sia dei fondi indicizzati che degli ETF è la facilità con cui riescono a diversificare il tuo portafoglio. I fondi totali del mercato azionario, ad esempio, tracciano la performance di ogni società quotata in borsa negli Stati Uniti, il che significa che al momento tracciano quasi 4.000 società statunitensi. I fondi Vanguard VTSAX e VTI seguono lo stesso indice, ma il primo è un fondo comune di investimento e il secondo è un ETF, ma sono entrambi ancora fondi indicizzati.
Commissioni basse
Le commissioni sia sui fondi indicizzati che sugli ETF sono basse, soprattutto se confrontate con i fondi a gestione attiva. Molti ETF seguono un indice e questo stile di investimento mantiene basse le commissioni. Poiché il fondo cambia in base solo alle modifiche all'indice, un approccio passivo, ci sono pochi costi di manodopera associati ai fondi indicizzati.
Nel 2020, l'indice di spesa medio per i fondi comuni di investimento azionario indicizzato era dello 0,06%, secondo l'ultimo rapporto dell'Investment Company Institute. Per gli ETF azionari, era dello 0,18%. D'altra parte, la commissione media nel 2020 per i fondi comuni di investimento e gli ETF a gestione attiva è stata rispettivamente dello 0,71% e dello 0,69%.
Investimenti passivi
I fondi indicizzati e la maggior parte degli ETF cercano semplicemente di replicare un indice di azioni o altre attività. Non prendono decisioni di trading attive e cercano di battere il mercato. Invece, cercano di imitare l'indice e ottenere i suoi rendimenti medi nel tempo.
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E gli investitori possono utilizzare fondi indicizzati ed ETF come strategia di investimento passivo. Ad esempio, potresti avere un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro che ti consente di investire utilizzando le detrazioni sui salari. Se investi una certa percentuale del tuo stipendio ogni periodo di paga in fondi indicizzati, il tuo portafoglio avrà bisogno di poca o nessuna manutenzione continua.
Lo stesso vale se investi in ETF o fondi indicizzati in un conto di intermediazione. Quando si acquistano fondi indicizzati S&P 500, ad esempio, la maggior parte dei broker ha la possibilità di investire automaticamente.
Ottime prestazioni a lungo termine
Un altro vantaggio sia dei fondi indicizzati che degli ETF è la forte performance a lungo termine. Un gestore di fondi attivo o un selezionatore di azioni potrebbe fare alcune operazioni vincenti qua e là; pochi, tuttavia, possono farlo per un periodo prolungato e battere il mercato. In un periodo di cinque anni, quasi l'80% dei gestori di fondi attivi non riesce a raggiungere o addirittura a battere il proprio benchmark.
Nel frattempo, i fondi indicizzati e gli ETF forniscono una performance più coerente che vince nel lungo periodo. L'S&P 500, ad esempio, storicamente ha restituito in media circa il 10% all'anno.
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Differenze chiave tra ETF e fondi indicizzati
ETF e fondi indicizzati presentano alcune differenze di cui gli investitori devono essere consapevoli.
Dove comprare
Se investi in un 401 (k) o 403 (b) tramite il tuo datore di lavoro, ci sono buone probabilità che tu abbia fondi comuni di investimento indicizzati come opzione di investimento, ma non ETF.
Se vuoi acquistare ETF, la soluzione migliore è di solito aprire un conto IRA, Roth IRA o un conto di intermediazione tassabile. A seconda di dove apri questi conti, avrai probabilmente accesso a una gamma molto più ampia di fondi, inclusa un'ampia varietà di fondi comuni di investimento ed ETF.
In definitiva, i broker online ti offrono il maggior numero di opzioni per l'acquisto di fondi indicizzati. I principali broker offrono tutti i tipi comuni di fondi indicizzati.
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Minimi di investimento
I minimi di investimento variano a seconda del tipo di fondo indicizzato. Ad esempio, i fondi comuni di investimento hanno minimi di investimento che possono essere una barriera per alcuni investitori. VTSAX di Vanguard ha avuto un investimento minimo di $ 10.000 in passato. Da allora il minimo è stato ridotto a $ 3.000, il che è molto meglio, ma può ancora mettere da parte alcuni che non hanno prontamente così tanti soldi a portata di mano.
Quando hai un account con un broker online, spesso puoi acquistare anche solo una quota di un ETF. Meglio ancora, diversi broker online ora offrono il trading in azioni frazionarie. Queste frazioni di azioni ti consentono di acquistare fino a 1/100.000 di un'azione in alcuni casi, il che significa che puoi investire esattamente quanto vuoi.
Commissioni di negoziazione
Le commissioni di trading funzionano in modo diverso per i fondi comuni di investimento e gli ETF. Al giorno d'oggi, le commissioni di trading per azioni ed ETF sono quasi inesistenti quando si tratta con i principali broker.
Tuttavia, i fondi comuni di investimento indicizzati possono venire con commissioni di trading elevate e possono anche avere commissioni di carico, che sono una forma di commissione di vendita. Gli ETF non hanno commissioni di carico, né sul front-end né sul back-end.
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La lezione qui è vedere il quadro completo in termini di commissioni, perché anche se un fondo comune ha un rapporto di spesa inferiore rispetto a un ETF equivalente, questo può essere compensato dalle commissioni di negoziazione.
Strategia fiscale
Se acquisti e vendi frequentemente, gli ETF sono il chiaro vincitore quando si tratta di tasse. Quando le azioni di un ETF vengono vendute, solo il venditore paga le tasse sulle plusvalenze.
È diverso dai fondi comuni di investimento indicizzati perché vendi queste azioni a un gestore di fondi. Se il gestore del fondo vende poi le attività sottostanti a scopo di lucro, tali guadagni vengono ripartiti tra ogni investitore che possiede azioni del fondo.
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La linea di fondo
Che tu investi in un ETF o in un fondo indicizzato, stai scegliendo di investire nel tuo futuro. Le differenze tra i due tendono ad essere piccole; infatti, i fondi indicizzati sono spesso (ma non sempre) la stessa cosa. Quindi, quale scegli è meno importante della scelta di iniziare a investire. Così facendo, approfitti di commissioni basse e diversificazione e di un investimento che crescerà nel tempo.
