L'indice Standard & Poor's 500, o S&P 500, è una raccolta di circa 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti È un nome ironico per una delle migliori raccolte di azioni al mondo, una che ha restituito agli investitori circa il 10 percento annualmente per lunghi periodi di tempo.
Ecco i dettagli sull'S&P 500, comprese le sue posizioni principali e la performance a lungo termine.
Indice S&P 500: quali società sono incluse?
L'S&P 500 è forse l'indice azionario più famoso al mondo. L'indice contiene circa 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti, il che lo rende un punto di riferimento per le azioni. Comprende le azioni di tutti gli 11 settori dell'economia, come definito dal sistema di classificazione GICS.
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Secondo Standard & Poor's, l'indice rappresenta circa l'80% del valore totale di tutte le azioni scambiate nei mercati statunitensi. E l'indice è sinonimo di mercato nel suo insieme. Quando le persone chiedono "come è andato il mercato oggi", spesso si riferiscono specificamente all'S&P 500.
Decine di trilioni di dollari vengono investiti nelle società dell'indice e gli investitori possono possedere tali società direttamente o acquistare un fondo che replica l'intero indice. Se acquistano un fondo indicizzato, otterranno un'esposizione diversificata immediata alle centinaia di società contenute nell'indice.
Per un'azienda, è piuttosto prezioso essere inclusa nell'indice. Quando una nuova azienda viene aggiunta all'S&P 500, tutti i fondi che replicano l'indice devono riequilibrare le proprie partecipazioni. Dovranno entrare nel mercato e comprare il nuovo titolo che entra nell'indice e vendere quello vecchio lasciandolo. E quando viene aggiunto nuovo denaro netto a un fondo indicizzato S&P 500, la società di fondi deve acquistare le azioni in esso contenute.
Tutto questo acquisto aiuta a mantenere le azioni dell'S&P 500 in alto. Un forte prezzo delle azioni rende più conveniente per un'azienda raccogliere fondi emettendo nuove azioni e generalmente rende l'azienda più attraente. Quindi essere aggiunti all'indice non è solo prestigioso, ma ha anche un valore finanziario.
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L'S&P 500 è un indice ponderato
L'S&P 500 è un indice ponderato in base alle dimensioni delle società nell'indice. Più grande è l'azienda, maggiore è il peso che trasporta. Le ponderazioni si basano sulla capitalizzazione di mercato di ciascuna impresa, il valore totale delle sue azioni in circolazione. Un'azienda più grande ha una ponderazione maggiore nell'indice, sebbene Standard & Poor's apporti alcuni aggiustamenti in base alla quantità di azioni effettivamente negoziata ("fluttuata") sul mercato (rispetto a quanto viene trattenuto dal mercato.)
Il prezzo dell'indice S&P 500 che vedete quotato, ad esempio 4.301,56, è misurato in punti, non in dollari. Questo è il valore medio ponderato di tutti i componenti dell'indice. Quando le azioni componenti salgono o scendono, l'indice sale o scende in base al calcolo.
Altri indici popolari includono il Dow Jones Industrial Average, che traccia 30 titoli nei principali settori, e il Nasdaq 100, che segue circa 100 società in quella borsa.
Come viene aggiunto un titolo all'S&P 500?
Standard & Poor's ha criteri rigorosi per essere ammessa nel suo indice di punta e le società sono ammesse, su base trimestrale, se soddisfano i criteri (e possono anche essere sostituite e rimosse).
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Ecco i requisiti chiave per entrare nell'indice, a partire da giugno 2021:
- Deve essere una società statunitense.
- Deve avere una capitalizzazione di mercato di almeno $ 13,1 miliardi e almeno il 50 percento delle azioni deve essere disponibile ("fluttuato") in borsa.
- Deve essere negoziato su una delle principali borse statunitensi, tra cui la Borsa di New York o il Nasdaq.
- Le aziende devono avere utili positivi nell'ultimo trimestre e nei quattro trimestri precedenti sommati.
- Deve aver negoziato almeno 250.000 azioni giornaliere nei sei mesi precedenti l'inclusione.
Questi sono i criteri più importanti per l'inclusione, ma Standard & Poor's considera anche come l'inclusione di un'azione mantenga un equilibrio di settori per l'indice nel suo insieme. I gestori di indici vogliono una raccolta di società che forniscano un quadro rappresentativo delle principali attività americane.
Quali sono le società più grandi dell'S&P 500?
Le più grandi società del mercato sono fortemente rappresentate nell'indice e riconoscerai alcuni nomi familiari, inclusi alcuni dei popolari titoli FAANG. Alphabet (genitore di Google) ha più classi di azioni, quindi appare nell'elenco più di una volta.
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Le azioni sono classificate in base alla percentuale dell'indice che compongono (a luglio 2021) e questa ponderazione cambia nel tempo man mano che le società crescono o si riducono:
- Apple: 5,5 percento
- Microsoft: 5,3 percento
- Amazon: 3,9 percento
- Facebook: 2,2 per cento
- Alphabet Class A: 2,0 percento
- Alphabet Class C: 2,0 percento
- Berkshire Hathaway: 1,6%.
- JPMorgan Chase: 1,4%.
- Tesla: 1,4 per cento
- Johnson & Johnson: 1,3 per cento
Vale la pena notare che questi 10 titoli da soli costituiscono circa il 26,6% del valore totale dell'indice. Gli altri circa 490 titoli rappresentano il restante 73,4% del valore dell'indice. Quindi l'S&P 500 è pesantemente ponderato per le sue componenti più grandi e le azioni più grandi hanno capitalizzazioni di mercato di migliaia di miliardi, letteralmente più di 100 volte il minimo per essere ammessi nell'indice.
L'S&P 500 è stato un ottimo investimento nel corso degli anni
L'S&P 500 è l'indice azionario più seguito al mondo e anche uno dei più riusciti. Nel tempo l'indice ha restituito in media circa il 10 percento all'anno. Ma recentemente è stato fatto anche meglio, in gran parte grazie alla forza di aziende tecnologiche come Amazon, Apple e Microsoft.
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Questo tipo di performance costantemente forte e un'ampia diversificazione sono ragioni per cui il leggendario investitore Warren Buffett raccomanda agli investitori individuali di acquistare un fondo indicizzato S&P 500, resistere nel bene e nel male e idealmente aggiungere più denaro alla loro posizione nel tempo.
È straordinariamente facile acquistare un fondo indicizzato S&P 500 e i migliori fondi indicizzati offrono un modo a basso costo per possedere l'intero indice, spesso addebitando solo pochi dollari per ogni $ 10.000 investiti.
La linea di fondo
L'indice S&P 500 replica centinaia delle società americane più grandi e di maggior successo, offrendo agli investitori un modo per misurare la performance del business americano. È anche una solida base per i fondi, consentendo agli investitori di catturare i rendimenti interessanti dell'indice in un veicolo a basso costo.
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