Definizione di orizzonte temporale
L’orizzonte temporale è un modo per valutare la tua tolleranza o capacità di rischio come investitore. In sostanza, un orizzonte temporale fornisce la risposta a una domanda cruciale: Quando hai bisogno di questo denaro?
Esempio di orizzonte temporale
Un obiettivo di investimento che tutti condividono è una pensione confortevole. L’età normale di pensionamento è 67 anni, ma supponiamo che tu voglia andare in pensione un po’ prima, all’età di 65 anni. Se hai 30 anni nel 2021, il tuo orizzonte temporale comprende i 35 anni che ti separano dal 2056. All’inizio della tua carriera, dovrai accettare rischi maggiori con i tuoi investimenti per accelerare la tua crescita e sentirti abbastanza tranquillo da lasciare la forza lavoro nel 2056.
Quando pensi alla pensione, però, è importante riconoscere che dovrai pensare a un altro orizzonte temporale. Non hai bisogno di tutto il denaro il giorno del pensionamento. A seconda della tua salute e della storia di longevità della tua famiglia, il tuo denaro potrebbe durare circa altri 30 anni.
Elenco degli orizzonti temporali comuni
Dal momento che hai diversi obiettivi per il tuo denaro, penserai contemporaneamente a una serie di orizzonti temporali di investimento diversi. Dal lavoro per l’acquisto di una nuova auto alla pianificazione dell’acquisto di una casa per le vacanze, dovrai valutare ogni tuo obiettivo tenendo conto del calendario. Ecco tre orizzonti temporali comuni.
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Orizzonte temporale a breve termine
Un orizzonte temporale a breve termine si riferisce al denaro a cui dovrai accedere presto. Un esempio di orizzonte temporale a brevissimo termine è il tuo fondo di emergenza, che puoi parcheggiare in un conto di risparmio ad alto rendimento o in un conto del mercato monetario. Se domani si verifica uno scenario inaspettato, avrai bisogno del tuo denaro immediatamente per coprire alcune spese. Altre esigenze finanziarie rientrano nella categoria degli orizzonti a breve termine, anche se con un orizzonte leggermente più lontano. Se stai risparmiando per l’acconto di una casa, potresti puntare a raggiungere il tuo obiettivo prima che il contratto di affitto del tuo appartamento scada tra 11 mesi. Non puoi permetterti di perdere valore, ma un po’ di crescita in più sarebbe sicuramente utile. Forse metterai il denaro in un certificato di deposito a breve termine per approfittare di un aumento degli interessi.
Orizzonte temporale a medio termine
Ciò che rientra in un orizzonte temporale di medio termine può variare a seconda di come consideri i tuoi obiettivi, ma tendenzialmente questi si collocano tra i 5 e i 10 anni. Ad esempio, se stai risparmiando per l’università di tuo figlio di 10 anni, dovrai iniziare a prelevare i soldi per le tasse universitarie nei prossimi 8 anni. Con un periodo di tempo più lungo, puoi accettare un certo margine di rischio, ma probabilmente avrai un mix di investimenti che non ti lascerà troppo esposto a perdite importanti. Ad esempio, potresti diversificare i tuoi investimenti tra azioni e obbligazioni a basso rischio.
Orizzonte temporale a lungo termine
Quando pensi a obiettivi importanti più lontani dal presente, stai operando con un orizzonte temporale a lungo termine. Se sei un investitore giovane, la pensione è l’esempio più ovvio di un orizzonte a lungo termine. Se hai 20 o 30 anni, hai decenni di lavoro davanti a te. Più tempo hai a disposizione, più puoi permetterti di affrontare i rischi di perdita del tuo portafoglio di investimento.
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Perché capire il tuo orizzonte temporale è così importante
Conoscere il tuo orizzonte temporale è essenziale per delineare una strategia di investimento che soddisfi i tuoi obiettivi. L’orizzonte temporale determina una distinzione molto importante: il rendimento del tuo investimento rispetto al rendimento del tuo investimento. Con un orizzonte temporale più breve, la tua attenzione si concentra sul rendimento; vuoi essere sicuro di poter recuperare il tuo investimento iniziale. Ad esempio, se sai di aver bisogno del denaro l’anno prossimo, non hai molto tempo per farlo crescere e non hai molto spazio per rischiare di perderlo.
Se il tuo orizzonte temporale è più lungo, invece, penserai alla definizione comune di ROI: un ritorno sul tuo denaro. Il lusso di avere più tempo a disposizione ti permetterà di sopportare una maggiore volatilità per inseguire rendimenti più elevati.
Come determinare il tuo orizzonte temporale di investimento
La comprensione del tuo orizzonte temporale di investimento inizia con il determinare quando avrai bisogno di questo denaro.
Ricorda che, al variare del tuo orizzonte temporale, cambierà anche la tua allocazione degli investimenti. Quando la data in cui hai bisogno di denaro è più vicina sul calendario, dovrai adottare un approccio più conservativo. Ad esempio, a 25 anni la tua pensione ha un orizzonte a lungo termine. A 60 anni, il denaro che dovrai prelevare nei primi anni di pensione avrà un orizzonte a breve termine. Diventerai meno concentrato sulla crescita e più preoccupato di evitare eventuali perdite.
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