優良株の定義
優良株は、一般的に長期的な成功の実績を持つ有名企業です。優良企業は、その分野で大規模で定評のあるリーダーである傾向があり、また、実質的な消費者向けビジネスを持っている可能性があります。つまり、株式への投資を検討するだけでなく、製品やサービスを使用することで、会社に精通している可能性があります。
株を優良株にする理由?
優良株は通常、それぞれの業界で最も支配的な名前であるため、その数は限られています。ただし、優良株の公式リストや、優良株の指定をどの企業に与えるかを決定する正式な仲裁人は存在しません。
代わりに、これらの企業に関連するいくつかの重要な特性があり、したがってそれらの株式が優良株とされます:
- 持続的な成功: 優良企業は、実証済みの実績を持っています。これは、多くの場合、すぐになくなることはないことを意味します。株価の過去のパフォーマンスは、長期にわたってプラスの価格上昇を示します。優良企業は上場企業の浮き沈みの影響を受けにくく、リーダーシップの変化、技術の混乱、その他の逆風を経ても一貫した利益を生み出す能力があります。
- かなりのサイズ: 長期間にわたる一貫した利益は、手ごわい規模に変換されます。優良株は、「メガ」時価総額(たとえば、2,000億ドル以上)を持つ企業になる傾向があります。
- 配当金の支払い: 優良株の大多数は投資家に定期的に配当を支払っています。この規則にはいくつか例外がありますが、多くの優良企業は、長期投資家に対して、一貫して一般的に増加する配当支払いで報います。
これらの3つの要素は、どの投資家にとっても魅力的です。ただし、スポーツの例えは、優良株の特定に伴う主観性を示しています。プロスポーツで最も優れたスターの多くは、プロになる前に「優良企業」リストに掲載され、タイトルに値することが証明されました。しかし、これらの優良株ランキングの他の参加者は、怪我やその他の理由で挫折しました。
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投資の際に、一部の企業は、しばらくの間、切望された優良クラブに属するために条件を満たすかもしれませんが、最終的には評価を落とすことがあります。2012年に破産を申請する前のコダックは、その紛れもないリーダーでした(コダックはその後ウォール街に戻ってきましたが、以前の支配レベルにはほど遠いです)。また、アメリカの小売業のパイオニアであるシアーズも同様です。—この記事の執筆時点で、店舗の大部分は閉鎖され、同社は1株あたり0.15ドル(市場上限は約1600万ドル)で取引されています。教訓は簡単です。優良株であることは、企業が永久にその地位を保持することを意味しません。
優良株に投資する必要がありますか?
コダックとシアーズの例にもかかわらず、優良株は投資ポートフォリオの基盤となる可能性があることに注意すべきです。他の多くが非常に成熟した会社である一方、いくつかはまだ成長段階にあるかもしれません。成長の遅い名前でさえ、魅力的な長期投資になる可能性があります。これは、一部には、これらの企業がしばしば支払う配当金のためでもあります(前述のとおり)。
優良株に投資するかどうかを検討する際に重要なことは、すでにそれらに投資している可能性があるということです。あらゆる種類の広範なインデックスファンドに投資している場合、おそらくすでに優良株と広く見なされている株式の多くを所有しています。
優良株の例
これは、優良株として分類できるすべての株の完全なリストではありませんが、このサンプリングは、優良株がすべての業界からのものであることを示しています。
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ここに優良株のいくつかの例があります。
- マイクロソフト
- コカコーラ
- ウォルマート
- マクドナルド
- IBM
- ジョンソン&ジョンソン
- ボーイング
優良株の代替品
個別の優良株への投資や購入を検討するのが初めての場合は、代わりにより広く多様なインデックスファンドに投資することを検討してください。たとえば、S&P 500にはすべての主要な優良企業の名前が含まれるほか、収益性が高く成長している多くの企業も含まれています。分散インデックスに投資することで、注意を払わない場合に選択した個別の優良株が次のシアーズになるリスクを減らせます。
ラッセル1000などのより広範なインデックスファンドには、Amazon、Apple、JPMorganなどの大手企業に加えて、成熟にはほど遠い可能性のある中堅企業も含まれます(投資としてはより速く成長しますが、リスクも高まります)。これらのインデックスファンドは分散投資の重要な要素を提供します。お金を1つか2つの主要な会社に結びつけるのではなく、さまざまな市場セグメントで製品やサービスを提供する幅広いビジネスから利益を得るチャンスがあります。