債券投資は、債券、マネーマーケットファンド、預金証書（CD）などの投資から一貫した支払いを生み出すことに重点を置いた低リスクの戦略です。定期的な収入を得るために投資に頼る必要があるかもしれないため、退職が近づくにつれて、多くの人がポートフォリオを債券アプローチにシフトします。
債券資産は一般に、株式のような成長志向の投資に比べてリスクが低くなりますが、このアプローチはリスクがないわけではありません。債券投資について他に知っておくべきことは次のとおりです。
債券投資の仕組み
債券投資は、一貫した、つまり固定の資金の流れを提供することに重点を置いています。
債券投資に 10,000 ドルを投資しても問題ないと判断したとします。さまざまな商品の金利、支払い時期、元本を回収できる満期日、返済の可能性を比較します。
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元の $10,000 を 1 年で取り戻せるようになりたいですか？3年？それとも、そのお金をさらに長期間保管したいと考えていますか？その間、どのくらいの頻度で支払いを希望しますか？
特定のニーズを突き止めたら、お金を投資します。定期的な利息の支払いを使用して、費用の一部を賄うことができます。
債券投資はあなたに適していますか？
債券投資は、実際の債券で生活していて、貯蓄を最大化する方法を探している場合に特に適したオプションです。また、株式市場の乱高下の可能性を心配しているなら、債券投資は夜の睡眠を少し良くするのに役立ちます。
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「債券投資は、特に収入を生み出す能力のためにそのような投資を保有していて、価格の変化に基づいて積極的に取引を行っていない投資家にとって、ある程度の安定性を提供できます」とノースブルック・ファイナンシャルを拠点とする専門家は言います。
「資本の増価にあまり関心がないか、大きな市場の変動に寛容でない投資家は、収入の支払いの流れから予測可能なリターンを提供するポートフォリオでより良いサービスを受けることができます。
通常、投資家のタイムホライズンとリスク許容度を考慮して、より保守的な債券投資とより積極的な株式またはその他の投資との適切なバランスを決定します。」
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債券投資の例は何ですか？
債券投資を検討しているなら、幅広い商品を選べます。
連邦政府債: 連邦政府は資本を調達する必要があるため、米国財務省短期証券、米国財務省証券、米国財務省債など、さまざまな債券投資を発行しています。満期はさまざまで（最短で4週間、最長で30年）、ほとんどの場合、クーポンと呼ばれる未収利息の定期的な支払いが行われます。国債は利子を払い、期間が終わると元本を返します。
「通常、米国国債には、デフォルトリスクに関して『最も安全な』ラベルが付けられます」とPepper氏は言います。
地方債: 市、郡、および州政府は、新しい州間高速道路や新しい学校などの大規模プロジェクトの費用をカバーするための資本も必要としています。これらもかなり安全な投資ですが、デフォルトのリスクは残ります。
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社債: 企業が成長するためにはお金が必要です。社債は、資本を得る企業と定期的な収入を得る債券保有者にとって、双方にとってメリットのあるものです。ただし、一部の企業は他の企業よりも財政的に健全であることに注意することが重要です。企業が事業からどのようにキャッシュフローを生み出すかを必ず理解してください。それは、債券に利息を支払う方法である可能性が高いからです。会社が財政難に陥り、債券保有者に支払いを行うことができない場合、投資の一部またはすべてを失う可能性があります。
「『ジャンクボンド』と呼ばれる信用格付けの低い特定の企業が発行した債券は、金利が高くなりますが、デフォルトのリスクははるかに高くなります。」
預金証書（CD）: 預金証書は、銀行および信用組合で入手できます。これらの金融機関は、3か月から5年以上の長期間にわたってお金を預ける意思がある場合に割増料金を支払います。普通預金口座でお金に簡単にアクセスできる代わりに、満期前に元本を取得したい場合、CDでは通常、違約金を支払う必要があります。
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債券投資の長所と短所
長所
- 低リスク
- 着実なリターン
- 潜在的な税制優遇
1.市場の乱気流の間、あなたを守るかもしれません
2008年の株式市場の急落と大不況を覚えていますか？ジョージアに本拠を置くWiser Wealth Managementの社長であるCasey T. Smithは、「主要な市場の下落」は、債券投資がいかにプラスになり得るかを思い起こさせる可能性があると述べています。
スミス氏は、「株式市場にとって米国債ほど安いヘッジはない」と付け加えました。退職して、市場の変動による短期的な恐怖に対処しながら収入を得る方法を探している場合、そのヘッジは特に重要です。
「退職後、理論的には、長期的な大きなリターンを得るために必要なことは、数年間の支出に十分な現金を保持してから、S&P 500のような広範なコアインデックスに投資することだけです」とスミス氏は言います。「しかし、現実的には、退職後の投資家はそれほどのボラティリティに耐えられず、株式を売却して最悪の時期に買い戻すことになります。人間の本性と戦って悪い投資判断を下す代わりに、債券をポートフォリオに追加して短期的なボラティリティを平準化することができます。つまり、50%債券のポートフォリオを持っている場合、市場リスクの半分を負うことになるということです。」
2. 着実なリターン
退職後の支出の計画を立てようとしている場合、債券投資からどれだけのお金を生み出すことができるかを正確に知ることで、予算編成を簡素化できます。
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3. 税制優遇の可能性
一部の債券投資は、政府への年次請求書の支払い時期になるとプラスになります。たとえば、米国国債からの利子所得は州および地方の所得税が免除され、地方債からの収益は連邦税の対象ではありません。
短所
- 潜在的に低いリターン
- 金利リスク
- 現金へのアクセスに関する問題
1.潜在的に低いリターン
比較的安全であるため、債券投資は通常、株式などのリスクの高い資産よりも収益が低くなります。
現在の市場の外で、投資できればよかったと思う機会について考えてみてください。たとえば、2002年に巻き戻します。$2,000を持っていたとします。それを債券商品に投資すべきか、それとも人々が話題にしているAmazonと呼ばれるオンライン書店で22ドルの株式を購入すべきか？これは、リスクを回避する上での課題の一つです。これらの不確実な賭けは、固定クーポンの支払いよりもはるかに多くの利益をもたらす可能性があります。しかし、最終的には、選択する投資は、独自の状況とリスク許容度によって異なります。
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2. 金利リスク
「債券に通常見られる最大のマイナス面は金利リスクです」とペッパー氏は言います。
債券のルールは、金利が上昇すると債券価格が下落するというものです。たとえば、金利が3%の10年債に2,000ドルを支払ったとします。債券を3年間保有した後、新しい10年債の金利は4%になります。債券を早期に売却したい場合は、より収益性の高い商品と競合するため、債券の価値が低くなります。
3. 現金アクセスの問題
債券投資でお金を手に入れることは、普通預金口座から引き出すほど簡単ではないことを覚えておいてください。たとえば、お金を5年間のCDにロックアップし、2年間のデポジットが必要な場合、おそらく違約金を支払うことになります。
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また、満期前に債券を売却する必要があり、金利が上昇した場合、市場は現在の金利に基づいて債券を再評価するため、損失を出して売却せざるを得なくなる可能性があります。
