인덱스 펀드와 상장지수펀드(ETF)는 모두 다양한 투자 시나리오에서 잘 작동하는 훌륭한 자산 구축 도구입니다. 그러나 인덱스 펀드는 종종 ETF이고 ETF는 거의 항상 인덱스 펀드라는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
인덱스 펀드와 ETF는 모두 비용이 적게 들고 수동적으로 관리되는 경우가 많으므로 "설정하고 잊어버리는" 솔루션이 될 수 있습니다. 또한 두 투자 수단 모두 기본 제공되는 분산을 제공할 수 있습니다. 이러한 자질은 일반 투자자에게 이상적입니다.
여기에서 이 두 가지 투자 유형을 비교하여 둘 중 하나(또는 둘 모두)가 귀하에게 적합한지 결정하는 데 도움이 됩니다.
ETF와 인덱스 펀드의 유사점은 다음과 같습니다.
ETF와 인덱스 펀드는 매우 유사하며 투자자에게 동일한 역할을 많이 할 수 있습니다. 이들의 공통점을 살펴보자.
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다각화
인덱스 펀드와 ETF의 가장 큰 장점 중 하나는 포트폴리오를 다각화하는 것이 매우 쉽다는 것입니다. 예를 들어, 총 주식 시장 펀드는 미국의 모든 상장 기업의 성과를 추적합니다. 즉, 현재 거의 4,000개 미국 기업을 추적합니다. 뱅가드 펀드 VTSAX와 VTI는 동일한 지수를 추적하지만 전자는 뮤추얼 펀드이고 후자는 ETF이지만 둘 다 여전히 인덱스 펀드입니다.
낮은 수수료
인덱스 펀드와 ETF의 수수료는 특히 액티브 펀드에 비해 낮습니다. 많은 ETF가 지수를 추적하며 이러한 투자 스타일은 수수료를 낮게 유지합니다. 펀드는 인덱스의 변화에 의해서만 변경되기 때문에(수동적 접근 방식) 인덱스 펀드와 관련된 인건비가 거의 없습니다.
Investment Company Institute의 최신 보고서에 따르면 2020년 인덱스 주식 뮤추얼 펀드의 평균 사업 비율은 0.06%였습니다. 주식형 ETF의 경우 0.18%였다. 한편, 액티브 뮤추얼펀드와 ETF의 2020년 평균 수수료는 각각 0.71%와 0.69%였다.
수동적 투자
인덱스 펀드와 대부분의 ETF는 단순히 주식이나 기타 자산의 인덱스를 복제하려고 합니다. 그들은 적극적인 거래 결정을 내리지 않고 시장을 이기기 위해 노력합니다. 대신 인덱스를 모방하고 시간이 지남에 따라 평균 수익을 얻으려고 합니다.
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그리고 투자자들은 인덱스 펀드와 ETF를 패시브 투자 전략으로 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 급여 공제를 사용하여 투자할 수 있는 고용주 후원 퇴직 계획이 있을 수 있습니다. 급여 기간마다 급여의 일정 비율을 인덱스 펀드에 투자하면 포트폴리오에 지속적인 유지 관리가 거의 또는 전혀 필요하지 않습니다.
중개 계좌에서 ETF나 인덱스 펀드에 투자하는 경우에도 마찬가지입니다. 예를 들어 S&P 500 인덱스 펀드를 구매할 때 대부분의 브로커는 자동으로 투자할 수 있는 옵션이 있습니다.
강력한 장기 성능
인덱스 펀드와 ETF의 또 다른 이점은 강력한 장기 성과입니다. 활동적인 펀드 매니저 또는 주식 선택자는 여기 저기서 몇 번의 성공적인 거래를 할 수 있습니다. 그러나 지속 기간 동안 그렇게 하고 시장을 이길 수 있는 사람은 거의 없습니다. 5년 동안 활성 펀드 매니저의 거의 80%가 벤치마크를 충족하지 못하거나 심지어 초과 달성하지 못합니다.
한편, 인덱스 펀드와 ETF는 장기적으로 승리하는 보다 일관된 성과를 제공합니다. 예를 들어 S&P 500은 역사적으로 평균적으로 연간 약 10%의 수익률을 기록했습니다.
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ETF와 인덱스 펀드의 주요 차이점
ETF와 인덱스 펀드는 투자자가 알아야 할 몇 가지 차이점이 있습니다.
구입처
고용주를 통해 401(k) 또는 403(b)에 투자하는 경우 인덱스 뮤추얼 펀드를 투자 옵션으로 사용할 수 있지만 ETF는 사용할 수 없습니다.
ETF를 구매하려는 경우 가장 좋은 방법은 일반적으로 IRA, Roth IRA 또는 과세 대상 중개 계좌를 개설하는 것입니다. 이 계좌를 개설한 위치에 따라 다양한 뮤추얼 펀드 및 ETF를 포함하여 훨씬 더 광범위한 펀드에 접근할 수 있습니다.
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궁극적으로 온라인 브로커는 인덱스 펀드를 구매할 수 있는 가장 많은 옵션을 제공합니다. 주요 중개인은 모든 일반적인 유형의 인덱스 펀드를 제공합니다.
투자 최소
투자 최소 금액은 인덱스 펀드의 유형에 따라 다릅니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드에는 일부 투자자에게 장벽이 될 수 있는 최소 투자 금액이 있습니다. Vanguard의 VTSAX는 과거에 최소 $10,000의 투자가 있었습니다. 그 이후로 최소 금액이 $3,000로 줄어들었습니다. 이는 훨씬 더 나은 금액이지만 여전히 현금이 많지 않은 사람들을 제외할 수 있습니다.
온라인 중개인 계정이 있으면 ETF 주식을 1주만 살 수 있습니다. 더 좋은 점은 이제 여러 온라인 중개인이 일부 주식 거래를 제공한다는 것입니다. 이 부분 주식을 사용하면 경우에 따라 1주 중 100,000분의 1만 살 수 있으므로 원하는 만큼 정확하게 투자할 수 있습니다.
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거래 수수료
거래 수수료는 뮤추얼 펀드와 ETF에서 다르게 작동합니다. 요즘 메이저 브로커들과 거래할 때 주식, ETF 거래 수수료는 거의 존재하지 않습니다.
그러나 인덱스 뮤추얼 펀드에는 막대한 거래 수수료가 부과될 수 있으며 판매 수수료의 한 형태인 로드 수수료도 있을 수 있습니다. ETF에는 프론트 엔드 또는 백 엔드에 로드 수수료가 없습니다.
여기서 교훈은 수수료 측면에서 전체 그림을 보는 것입니다. 뮤추얼 펀드가 동등한 ETF보다 비용 비율이 낮더라도 거래 수수료로 상쇄할 수 있기 때문입니다.
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세금 전략
자주 사고 파는 경우 세금과 관련하여 ETF가 확실한 승자입니다. ETF 주식을 팔 때 매도자만 양도소득세를 낸다.
인덱스 뮤추얼 펀드와 다른 점은 이러한 주식을 펀드 매니저에게 판매하기 때문입니다. 펀드 매니저가 이익을 위해 기초 자산을 매각하는 경우 해당 이익은 해당 펀드의 주식을 소유한 모든 투자자에게 분산됩니다.
결론
ETF에 투자하든 인덱스 펀드에 투자하든 미래에 투자하기로 선택합니다. 둘 사이의 차이는 작은 경향이 있습니다. 사실, 인덱스 펀드는 종종(항상 그런 것은 아니지만) 같은 것입니다. 따라서 어떤 것을 선택하느냐가 투자를 시작하는 선택보다 덜 중요합니다. 그렇게 하면 낮은 수수료와 분산, 시간이 지남에 따라 증가할 투자를 활용할 수 있습니다.
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