Indeksfond og børshandlede fond (ETF) er begge gode formuesbyggende verktøy som fungerer godt i mange forskjellige investeringsscenarier. Men det er viktig å merke seg at indeksfond ofte er ETF-er, og ETF-er nesten alltid er indeksfond.
Både indeksfond og ETF-er er ofte rimelige og passivt forvaltet, noe som betyr at de kan være en “sett det og glem det”-løsning. I tillegg kan begge investeringsselskapene tilby innebygd diversifisering; disse egenskapene og mer gjør dem ideelle for den gjennomsnittlige investoren.
Her vil vi sammenligne disse to typene investeringer for å hjelpe deg med å avgjøre om en av (eller begge) er riktig for deg.
Foreslått for deg: Hva er aksjefond? En komplett guide til aksjefondsinvestering
ETF vs indeksfond: Her er hvordan de er like
ETFer og indeksfond er ganske like, og de kan tjene mange av de samme rollene for investoren. La oss se på hva de har til felles.
Diversifisering
En av de største fordelene med både indeksfond og ETF-er er hvor enkelt de gjør det å diversifisere porteføljen din. Totale aksjemarkedsfond sporer for eksempel resultatene til alle børsnoterte selskaper i USA, noe som betyr at de for øyeblikket sporer nesten 4000 amerikanske selskaper. Vanguard-fondene VTSAX og VTI sporer den samme indeksen, men førstnevnte er et aksjefond og sistnevnte er en ETF – men begge er fortsatt indeksfond.
Lave avgifter
Gebyrene på både indeksfond og ETF-er er lave, spesielt sammenlignet med aktivt forvaltede fond. Mange ETF-er sporer en indeks, og denne investeringsstilen holder gebyrene lave. Siden fondet endres kun basert på endringer i indeksen – en passiv tilnærming – er det få lønnskostnader knyttet til indeksfond.
Foreslått for deg: 10 beste indeksfond i 2024
I 2020 var gjennomsnittlig utgiftsgrad for indeksaksjefond 0,06 prosent, ifølge Investment Company Institutes siste rapport. For aksje-ETF-er var den 0,18 prosent. På den annen side var gjennomsnittsavgiften i 2020 for aktivt forvaltede verdipapirfond og ETF-er henholdsvis 0,71 prosent og 0,69 prosent.
Passive investeringer
Indeksfond og de fleste ETF-er prøver ganske enkelt å gjenskape en indeks over aksjer eller andre eiendeler. De tar ikke aktive handelsbeslutninger og prøver å slå markedet. I stedet prøver de å etterligne indeksen og få dens gjennomsnittlige avkastning over tid.
Og investorer kan bruke indeksfond og ETF-er som en passiv investeringsstrategi. For eksempel kan du ha en arbeidsgiversponset pensjonsplan som lar deg investere ved å bruke lønnsfradrag. Hvis du investerer en viss prosent av lønnen din hver lønnsperiode i indeksfond, vil porteføljen din trenge lite eller ingen løpende vedlikehold.
Det samme gjelder hvis du investerer i ETF-er eller indeksfond på en meglerkonto. Når du kjøper S&P 500 indeksfond, for eksempel, har de fleste meglere muligheten til å investere automatisk.
Foreslått for deg: Aksjer vs. aksjefond: Hvilke bør du investere i?
Sterk langsiktig ytelse
En annen fordel med både indeksfond og ETF-er er sterk langsiktig ytelse. En aktiv fondsforvalter eller aksjevelger kan gjøre noen få vinnende handler her og der; få kan imidlertid gjøre det over en lengre periode og slå markedet. Over en femårsperiode klarer nesten 80 prosent av aktive fondsforvaltere ikke å møte eller til og med slå referanseindeksen.
I mellomtiden gir indeksfond og ETF-er mer konsistent ytelse som vinner på lang sikt. S&P 500, for eksempel, har historisk gitt en avkastning på rundt 10 prosent per år i gjennomsnitt.
Viktige forskjeller mellom ETF-er og indeksfond
ETF-er og indeksfond presenterer noen få forskjeller som investorer må være klar over.
Hvor får man kjøpt
Hvis du investerer i en 401(k) eller 403(b) gjennom arbeidsgiveren din, er det en god sjanse for at du vil ha indeksfond som investeringsalternativ, men ikke ETF-er.
Foreslått for deg: Hvordan kjøpe et S&P 500-indeksfond – Guide for investorer
Hvis du ønsker å kjøpe ETF-er, er det beste alternativet ditt vanligvis å åpne en IRA, Roth IRA eller en skattepliktig meglerkonto. Avhengig av hvor du åpner disse kontoene, vil du sannsynligvis ha tilgang til et mye bredere utvalg av fond, inkludert et bredt utvalg av aksjefond og ETF-er.
Til syvende og sist tilbyr nettmeglere deg det største antallet alternativer for å kjøpe indeksfond. De store meglerne tilbyr alle de vanlige typene indeksfond.
Investeringsminimum
Investeringsminimum varierer avhengig av type indeksfond. For eksempel har aksjefond investeringsminimum som kan være en barriere for noen investorer. Vanguards VTSAX hadde en minimumsinvestering på $10 000 tidligere. Minimumet har siden blitt redusert til $3000, som er mye bedre, men kan fortsatt være en utfordring for noen med begrensede midler.
Når du har en konto hos en nettmegler, kan du ofte kjøpe så lite som én aksje i en ETF. Enda bedre, flere nettmeglere tilbyr nå handel med brøkandeler. Disse brøkandelene lar deg kjøpe så lite som 1/100 000 av en aksje i noen tilfeller, noe som betyr at du kan investere akkurat så mye du vil.
Foreslått for deg: Verdipapirfond vs. ETF: Er ETFer en bedre investering?
Handelsgebyrer
Handelsgebyrer fungerer annerledes for verdipapirfond og ETF-er. I disse dager er handelsprovisjoner for aksjer og ETF-er nesten ikke-eksisterende når du handler med store meglere.
Imidlertid kan indeksfond komme med heftige handelsprovisjoner og kan også ha belastningsgebyrer, som er en form for salgsprovisjon. ETF-er har ingen belastningsgebyrer, verken på forsiden eller bakenden.
Lærdommen her er å se hele bildet når det gjelder gebyrene, for selv om et verdipapirfond har et lavere kostnadsforhold enn en tilsvarende ETF, kan det kompenseres av handelsgebyrer.
Foreslått for deg: En guide for millennials til å begynne å investere med selvtillit
Skattestrategi
Hvis du kjøper og selger ofte, er ETF-er den klare vinneren når det kommer til skatt. Når aksjer i en ETF selges, betaler bare selgeren kapitalgevinstskatt.
Det er forskjellig fra indeksfond fordi du selger disse aksjene til en fondsforvalter. Hvis fondsforvalteren deretter selger de underliggende eiendelene for en gevinst, fordeles disse gevinstene på hver investor som eier aksjer i fondet.
Bunnlinjen
Enten du investerer i en ETF eller et indeksfond, velger du å investere i fremtiden. Forskjellene mellom de to har en tendens til å være små; faktisk er indeksfond ofte (men ikke alltid) det samme. Hvilken du velger er derfor mindre viktig enn valget om å begynne å investere. Ved å gjøre det drar du fordel av lave gebyrer, diversifisering og en investering som vil vokse over tid.
Foreslått for deg: Aktiv investering vs passiv investering: Hva er forskjellen?
