Råvarer blir ofte oversett som en komponent i en investeringsportefølje, med mange finansielle rådgivere som anbefaler tildelinger av aksjer og obligasjoner (eller fond som holder disse to aktivaklassene). Men noen eksperter hevder at investorer trenger ytterligere diversifisering i porteføljene sine for å redusere risikoen og jevne ut avkastningen.
Og det er her råvareinvesteringer kommer inn. Råvarer, som edle metaller, olje, landbruksprodukter og mer, beveger seg basert på deres egne svært spesifikke bransjeforhold. Det kan gjøre dem attraktive handler når du ønsker å diversifisere porteføljen din.
Her er hva du bør vurdere når du investerer i råvarer, inkludert flere måter å investere i plassen og et par ting du bør passe på underveis.
Foreslått for deg: Hvordan investere i sølv: 5 måter å kjøpe og selge det på
Råvareinvestering: Hva du bør se etter
Investorer kan snakke om råvarer som om de er én ting, men råvarer består av dusinvis av forskjellige produkter, og hver opererer i henhold til sitt eget spesifikke tilbud og etterspørsel.
Populære varer
Noen av de mest omsatte varene inkluderer:
- Edelmetaller (gull, sølv, platina, etc.)
- Olje
- Naturgass
- Korn
- Hvete
- Soyabønner
- Kveg
- Hogs
- Tømmer
Så når du ser på råvarer å investere i, er det viktig å fokusere på de spesifikke faktorene som driver hver enkelt. For eksempel, hvis gull stiger, kan det skyldes en rekke ulike tilbud og etterspørselsproblemer som ikke har noe å gjøre med naturgass eller svin, for eksempel.
Derfor er investering i råvarer mye mer komplisert enn det samlede begrepet indikerer.
Foreslått for deg: Hvordan investere i gull: 5 måter å kjøpe og selge det på
Tilbud og etterspørsel styrer
Råvareindustrier handler om tilbud og etterspørsel. I enhver individuell vareindustri er produktet stort sett det samme. Hvete er hvete, storfe er storfe. På grunn av dette er produsentene alle pristakere og er i normale tider ikke i stand til å diktere prisene. Mange råvareindustrier er gode eksempler på det som kalles perfekt konkurransedyktige bransjer, med mange kjøpere som krever et udifferensiert produkt og leverandører som ikke kan tilby differensierte produkter.
Så det som får prisene til å svinge er ubalanser i tilbud og etterspørsel, som kan oppstå av mange årsaker. Prisene kan stige hvis etterspørselen øker eller tilbudet blir begrenset. Et av de mest bemerkelsesverdige tilfellene var trelastprisene, som steg i 2021 ettersom forsyningen ikke var kommet helt tilbake på nettet etter å ha blitt stengt som en del av den bredere COVID-nedgangen i økonomien.
Men hvis etterspørselen synker eller tilbudet kommer tilbake, kan prisene falle til tidligere nivåer eller til og med gå lavere. Denne nedgangen skjer også med trelast, ettersom tilgangen kommer tilbake og situasjonen normaliseres.
Foreslått for deg: Beste ETF-er for 2024
Å investere i råvarer krever forståelse av tilbud-etterspørselssituasjonen, hvor det går og hvor raskt det kommer til å komme dit. Prisene kan stige og falle raskt, og vedvarer ofte ikke. Som det gamle ordtaket sier: "Høye priser er kuren for høye priser." Det vil si at hvis leverandørene kan høste høye priser ved å øke produksjonen, vil de gjøre det, og til slutt vil prisene falle til typiske nivåer.
Laveste pris vinner i råvarer
Fordi selskaper er pristakere i råvareindustrier, er selskapene som vinner her de som produserer til lavest pris. De genererer mest fortjeneste per enhet, og selv om prisen på varen synker, vil de fortsatt kunne eksistere så lenge markedet er åpent.
Generelt er de mest prekære selskapene de som produserer til høye kostnader. Hvis prisene faller, vil de ikke være i stand til å produsere med fortjeneste, og de kan ikke få ut mer fordi de er pristakere. Så de kan til slutt gå konkurs hvis bransjen ikke snur raskt nok.
Foreslått for deg: 18 ideer til passiv inntekt for å hjelpe deg å tjene penger i 2024
Selvfølgelig, hvis du handler med prisen på selve varen, kan du være ambivalent til enhver individuell produsent, men hvis forsyningen går offline, kan det bidra til å presse prisene høyere.
Prisstigninger er ofte kortvarige
Over tid vil prisene på råvarer ha en tendens til å bevege seg mot en likevektspris som matcher etterspørsel og tilbud. Men på kort sikt er råvareprisene volatile, og de vil ha en tendens til å overskride denne likevektsprisen på både opp- og nedsiden. Så markeder overkorrekter ofte, ettersom produsenter skynder seg inn for å rette opp mangel på tilbud, men deretter holder seg til for å få tilbake investeringene sine og ender opp med å bli for lenge og presse råvareprisen under et bærekraftig nivå.
Så prisstigninger og til og med massive fall er ofte kortvarige. Piggene bringer marginale leverandører på nett, mens senere nedgang rister ut de marginale leverandørene.
Foreslått for deg: 11 beste investeringer i 2024
5 måter å investere i råvarer
Hvis de ønsker å stikke ned penger på råvarer, kan investorer og tradere kjøpe produktene selv, futureskontrakter, selskaper som produserer dem og til og med ETFer.
1. Futures
Å kjøpe råvarer gjennom futuresmarkedet kan være den mest kjente metoden for å investere i dem, selv om det ikke er den enkleste måten å gjøre det på. Futures er en måte å spekulere på en gitt vare med høy risiko og høy belønning på, og det er det som trekker noen hardcore-handlere til plassen.
Futures lar deg sette opp relativt lite penger for å åpne en kontrakt, og du kan bruke kraften til å vinne (eller tape) en formue. Så lenge handelen går din vei, trenger du ikke engang å betale mer på kontrakten, noe som gjør det til en kostnadseffektiv måte å spekulere på.
Risikoer: Ting er bra så lenge handelen beveger seg din vei, men hvis handelen beveger seg mot deg (under vedlikeholdsmarginen din), må du fortsette å legge til penger for å holde den åpen. Så du kan tjene mye penger raskt – det er trekningen for tradere – selv om du kan tape dem like raskt.
Foreslått for deg: 10 beste langsiktige investeringer i 2024
2. Fysiske varer
Det er også mulig å eie de fysiske varene direkte, selv om noen – gris, storfe og olje kommer til tankene – du sannsynligvis ikke vil eie direkte. I stedet er råvarer som edle metaller populære for de som faktisk ønsker å eie metallene og ha en sikring mot inflasjon.
Du kan kjøpe bullion på en rekke måter, inkludert gjennom nettforhandlere eller pantelånerbutikker, eller du kan kjøpe gull- og sølvmynter for deres bullion-verdi. Du bør være forsiktig med at du kommer nær spotprisen på kjøp og unngå å betale for samlerverdien på mynter.
Risikoer: Den største risikoen ved å eie edle metaller direkte er at de kan bli stjålet, så du vil sørge for at alt vesentlig er fullstendig beskyttet. Investeringen din kan også gå i stå hvis du trenger å selge i en fart, spesielt til en forhandler. Det kan være vanskelig å få hele markedsverdien av bullionen eller myntene dine, så du må kanskje nøye deg med det du kan få akkurat i øyeblikket.
Foreslått for deg: Grunnleggende om aksjemarkedet: 8 tips for nybegynnere
3. ETFer av fysiske varer
Hvis du vil ha direkte eksponering mot fysiske varer uten bryet med å faktisk eie varene eller handle på terminmarkedet, har du muligheten til å investere i dem gjennom ETFer.
ETFer gir en praktisk måte å ta en posisjon i en vare eller en gruppe av dem.
For eksempel kan du kjøpe en ETF som eier gull, olje eller til og med en kombinasjon av råvarer. Så du kan kanskje få "pure play" eksponering for en vare sammen med enkelheten til en ETF.
Den store fordelen her er at du får direkte eksponering for råvare og markedsbasert prising, så du vil sannsynligvis få den beste prisen for beholdningen din når det er på tide å selge dem.
Foreslått for deg: 5 måter å doble pengene dine på
Risikoer: ETFer gir deg eksponering mot råvareprisene, som kan være svært volatile, enda mer enn aksjekursene. Og siden varen i seg selv ikke genererer kontantstrøm, er din optimale avkastning avkastningen på varen minus prisen på selve fondet. Og disse ETF-ene lar deg unngå den største risikoen ved å eie fysiske varer, faren for tyveri, samt potensielt kostnadene ved å lagre dem, avhengig av varen.
4. Lager av råvareprodusenter
Hvis du ikke vil eie fysiske varer (kanskje fordi de ikke i seg selv produserer kontantstrøm), kan du velge produsenter av varer og fortsatt være i en posisjon til å vinne når råvareprisene stiger.
Aksjonærer kan dra nytte av produsentene på to måter. For det første, hvis prisen på varen stiger, vil det underliggende selskapet vanligvis se fortjenesten øke. For det andre kan gruvearbeideren øke produksjonen over tid for å øke fortjenesten. Så du har to måter å få varer til å fungere for deg.
Foreslått for deg: Hvordan investere i eiendom
Risikoer: Råvareprodusenter er ofte risikable investeringer. Råvareindustrien er gjenstand for høykonjunktur, og selskaper krever mye kapital. Å kjøpe individuelle aksjer krever mye arbeid og analyser, og å investere i noen få aksjer er mer risikabelt enn å kjøpe en diversifisert gruppe aksjer. Så hvis du går denne veien, vil du nøye forstå selskapet og bransjen.
5. ETFer for råvareprodusenter
En måte å få diversifisert eksponering mot råvareprodusenter på er å kjøpe en ETF som eier en portefølje av dem. Du vil oppnå fordelene med diversifisering og kan være i stand til å få fokusert eksponering for produsenter av en bestemt vare. Du kan for eksempel kjøpe en gullgruve-ETF og nyte fordelene til kontantstrømende produsenter og satse på den stigende prisen på gull også.
Risikoer: Hvis ETFen din er fokusert på en bestemt råvare, for eksempel oljeprodusenter, er du diversifisert, men snevert. Det vil si at du ikke er overeksponert for et enkelt selskap, men hvis oljeprisen faller, vil denne typen diversifisering ikke beskytte deg like mye som bred diversifisering ville. Men det er baksiden av å prøve å få "pure play" eksponering for produsenter av en bestemt vare.
Foreslått for deg: 10 beste lavrisikoinvesteringer i 2024
Hvorfor råvarer er en populær investering
Hvis råvarer ikke produserer kontantstrøm og prisstigninger ofte er kortvarige, hva er det egentlig investorer og tradere synes er interessant med dem? Her er noen av de største grunnene til at de er så populære:
- Inflasjonsbeskyttelse. Råvarer kan tilby inflasjonsbeskyttelse til porteføljen din, siden prisene på slike "harde eiendeler" kan stige over tid som inflasjonen gjør.
- Lav korrelasjon til andre eiendeler. Prisene på råvarer beveger seg ofte rundt av mye andre årsaker enn den bredere økonomien og avhenger av faktorer som er spesifikke for hver vare. Derfor er deres ytelse mindre korrelert med aksjer og obligasjoner. Fordi råvarer er mindre korrelert med andre aktivaklasser, kan de brukes som en måte å diversifisere en portefølje, redusere risiko og jevne ut avkastningen.
- Sikring mot andre investeringer. Å eie en råvare kan redusere risikoen i dine andre investeringer. For eksempel, hvis du eier et selskap som et flyselskap som kan være sterkt eksponert for oljeprisen og vil falle hvis oljen stiger, kan du eie olje direkte og bidra til å kompensere for denne porteføljerisikoen.
Bunnlinjen
Å investere i råvarer kan legge til en viss diversifisering til porteføljen din, selv om mange – kanskje de fleste – porteføljer trygt kan gjøre det uten den ekstra eksponeringen hvis de allerede er bredt diversifisert. Likevel, hvis du er ute etter å handle råvarer, har du mange måter å komme inn i spillet på, men sørg for at du forstår risikoen og fordelene ved hver tilnærming. Og husk at prisstigninger ofte er kortvarige, så råvarer er kanskje ikke gode kjøp-og-hold-investeringer.
