Utbytteaksjer er et børsnotert selskap som regelmessig deler overskudd med aksjonærene gjennom utbytte. Disse selskapene har en tendens til å være både konsekvent lønnsomme og forpliktet til å betale utbytte i overskuelig fremtid.
Selv om det kanskje er mindre spennende enn å jage den siste high-flyer i aksjemarkedet, kan utbytte utgjøre en betydelig del av investorenes totale avkastning over tid.
Hvordan utbytteaksjer fungerer
For å samle utbytte på en aksje, trenger du bare å eie aksjer i selskapet gjennom en meglerkonto eller en pensjonsordning som en IRA. Når utbyttet er utbetalt, vil kontantene automatisk settes inn på kontoen din.
Selskaper kan velge å betale utbytte av en rekke årsaker, men vanligvis er det en måte å dele selskapets fortjeneste med sine eiere eller aksjonærer. Selskaper kan også se etter å betale utbytte hvis de ikke har nok forretningsmuligheter til å reinvestere kontantene selv.
Foreslått for deg: Beste utbytte-ETFer og hvordan du investerer i dem
Utbytte betales vanligvis kvartalsvis, men andre tidsplaner er også mulig. Spesielt utbytte er engangsutbetalinger som ikke skal regne med å gjenta.
Et selskaps styre vil godkjenne utbyttepolitikken og kunngjøre planene til investorene gjennom en pressemelding eller en innlevering til Securities and Exchange Commission.
Investorer må være klar over noen viktige datoer:
- Kunngjøringsdato: Dette er dagen selskapet kunngjør sine utbytteplaner.
- Rekorddato: Investorer som er registrert som aksjonærer per denne dagen vil motta utbytte.
- Eks-utbyttedato: Dette er dagen da aksjonærer som kjøper aksjen ikke lenger vil motta neste utbytteutbetaling.
- Betalingsdato: Dette er dagen investorene vil motta utbytteutbetalingen.
Hva er utbyttearistokratene?
Dividend Aristocrats refererer til en gruppe selskaper fra S&P 500 som har økt utbytte per aksje i minst 25 år på rad. S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) lar investorer enkelt kjøpe disse selskapene som konsekvent har belønnet aksjonærer.
Foreslått for deg: Hva er aksjer og hvordan fungerer de?
For å bli inkludert i utbyttearistokratgruppen må visse kriterier være oppfylt:
- Bedrifter må være medlem av S&P 500.
- Må ha økt det årlige totale utbyttet per aksje i minst 25 år på rad.
- Må ha en flytejustert markedsverdi på minst 3 milliarder dollar.
- Må ha et gjennomsnittlig daglig handelsbeløp på minst $5 millioner.
Listen over utbyttearistokrater omfatter 65 selskaper (per september 2021) og inkluderer kjente merkevarer som Coca-Cola (KO), Walmart (WMT) og International Business Machines (IBM), samt mindre kjente selskaper som Illinois Tool Works (ITW) og Expeditors International of Washington (EXPD).
Hvordan investere i utbytteaksjer
Oljetitanen John D. Rockefeller Sr. sa en gang at det å se utbyttet hans komme inn var det eneste som ga ham glede. Vil du selv finne ut hva Rockefeller refererte til? Du må kjøpe aksjer i selskaper, aksjefond eller ETFer som betaler utbytte.
Foreslått for deg: Hva er S&P 500?
Enkeltbedrifter: En måte å begynne å motta utbytte på er å kjøpe aksjer i et selskap som betaler dem. Mange selskaper betaler utbytte og flere har lang historie med å øke utbetalingene årlig. For eksempel kunngjorde Walmart i februar 2021 at de hevet sitt årlige utbytte for 48. år på rad. Men du vil være trygg på styrken og holdbarheten til selskapet før du planlegger fremtidig utbytte.
Et selskaps utbytteavkastning kan beregnes ved å ta det årlige utbyttet per aksje og dele det med prisen på aksjen. Denne prosentandelen, eller avkastningen, kan brukes til å sammenligne på tvers av ulike selskaper, verdipapirfond eller ETF-er og hjelpe deg med å finne ut hvor du skal få mest for pengene dine.
Høyavkastende verdipapirfond og ETFer: Hvis du ser etter en mer diversifisert tilnærming, kan fond og ETFer med høy utbytteavkastning være et attraktivt alternativ. Disse fondene har en tendens til å holde selskaper med høyere utbytteavkastning enn gjennomsnittet og kan være en måte å generere høyere inntekter enn en typisk portefølje. Vanguard High Dividend Yield ETF har konsekvente utbyttebetalere som JPMorgan Chase, Johnson & Johnson og Home Depot og kommer med årlige utgifter på bare 0,06 prosent.
Fond for utbytteøkning og ETFer: Denne tilnærmingen vil typisk inkludere selskaper som har en historie med å øke utbyttebetalingene over tid. Mens avkastningen sannsynligvis vil være lavere enn fond som utelukkende fokuserer på høye utbetalinger, kan utbytteprodusentene se mer aksjekursstigning på lang sikt basert på høyere inntjeningsvekst. Fond fokusert på utbyttevekst vil ofte inneholde selskaper som Microsoft, Walmart, Visa eller til og med Apple.
Foreslått for deg: 10 beste langsiktige investeringer i 2024
Utbytte kan utgjøre en meningsfull del av investorenes totale avkastning, som inkluderer både inntekt og prisstigning. Siden 1970 har reinvestert utbytte utgjort 84 prosent av totalavkastningen til S&P 500-indeksen, ifølge en fersk studie fra Hartford Funds.
Ting å passe på
Skatter: Det er viktig å huske at utbytteinntekter vanligvis beskattes med ordinære inntektssatser hvis aksjene holdes på skattepliktige meglerkontoer. For å unngå dette kan du vurdere å eie aksjene gjennom en skattefordelte konto som en tradisjonell eller Roth IRA.
Utbytte kan kuttes: Utbytte er ikke garantert, og noen ganger blir selskaper tvunget til å kutte dem eller eliminere dem helt på grunn av økonomiske vanskeligheter. Det er derfor du må passe på når et selskap betaler et veldig høyt utbytte. Noen ganger er den høye avkastningen virkelig for god til å være sann, og den høye avkastningen kan være et signal om at investorer forventer at selskapet vil kutte utbetalingen.
Men å eie en diversifisert gruppe selskaper gjennom et indeksfond kan være en fin måte å unngå risikoen for å velge feil selskap. I løpet av de siste 50 årene kom den eneste meningsfulle nedgangen i utbytte per aksje av S&P 500-indeksen under finanskrisen i 2008 og 2009 da mange banker ble tvunget til å kutte utbetalingene sine. Utbyttet falt 21 prosent i løpet av den tidsrammen, men har siden overgått forrige topp med god margin.
Foreslått for deg: Hva er blue chip aksjer?
Stigende renter: Når rentene går opp, kan det også utgjøre en risiko for fond og ETFer med høy utbytteavkastning. Når prisene stiger, kan investorer som har kjøpt utbyttefond for å øke inntektene, rotere ut av høyrenteaksjer mot obligasjoner eller andre eiendeler, noe som får aksjekursene til å falle.
Hvordan beskattes utbytteaksjer?
Måten utbytteaksjer beskattes på vil avhenge av hvilken type konto du holder dem på. Hvis du har aksjene eller utbyttebetalende midler på en individuell eller felles konto, betaler du skatt på utbyttet du mottar, så vel som på evt. realiserte gevinster. Utbytte beskattes vanligvis med samme sats som alminnelig inntekt, mens satsen på kapitalgevinster vil avhenge av hvor lenge du har holdt eiendelen og inntektsnivået ditt.
Hvis du har utbytteaksjer eller fond på skattefordelste kontoer som en tradisjonell eller Roth IRA, betaler du ingen skatt på utbytte eller realiserte gevinster.
Foreslått for deg: 5 populære investeringsstrategier for nybegynnere
Investeringsstrategier for utbytteaksjer
For de som er interessert i utbytteinvesteringsstrategier er det generelt to tilnærminger å vurdere:
- Utbytte: Det første alternativet er å kjøpe aksjer eller fond som tilbyr høy gjeldende utbytteavkastning. Disse selskapene kan være undervurdert eller kan stå overfor noen forretningsutfordringer som har presset aksjekursen og presset utbytteavkastningen høyere. I noen tilfeller kan utbyttet kuttes eller til og med elimineres for å løse økonomiske vanskeligheter.
- Utbyttevekst: Et annet alternativ er å eie selskaper eller fond som konsekvent har økt utbyttet over tid. Disse aksjene vil vanligvis ha lavere avkastning enn aksjer med høyt utbytte, men de har vanligvis sunne underliggende virksomheter med en historie med økende inntjening.
Utbytteaksjer vs. utbyttefond
En viktig beslutning investorer må ta er om de ønsker å kjøpe utbytteaksjer eller utbyttefond. En utbytteaksje er bare et børsnotert selskap som betaler utbytte, mens et utbyttefokusert aksjefond eller ETF er en kurv med flere utbyttebetalende aksjer. Den største fordelen med å bruke fondstilnærmingen er at du vil spre risikoen din på et større antall selskaper i motsetning til å bare velge en håndfull enkeltaksjer på egen hånd. Dette er fordelen med diversifisering.
På den annen side, hvis du er en mer erfaren investor og liker å forske på selskaper, kan du kanskje oppnå høyere avkastning ved å konsentrere investeringene dine i bare noen få selskaper som du kjenner og forstår godt. Noen aksjer med høyt utbytte kan stå overfor en spesiell forretningsutfordring, og å undersøke dette problemet grundig kan bidra til å identifisere en attraktiv investering. Men for de fleste investorer bør utbyttefond være en tryggere tilnærming.
Foreslått for deg: Beste aksjefond i 2024
Bunnlinjen
Utbytte kan ha stor innvirkning på porteføljen din over tid. De kan bidra til å generere inntekt under pensjonering eller tidligere, og kan også reinvesteres for å øke din totale investeringsavkastning. Vurder å eie utbyttebetalende selskaper gjennom et lavkostfond eller ETF på en skattefordelte konto som en del av din langsiktige investeringsplan.
