Når økonomiske tider blir tøffe eller aksjemarkedet ser nervøst ut, vender investorer seg ofte til gull som en trygg havn. Med inflasjonsøkninger og aksjemarkedet svevende rundt all-time highs, leter noen investorer etter en trygg eiendel som har en bevist merittliste for gevinster, og det er gull.
Sparere og investorer liker gull av mange grunner, og det har egenskaper som gjør varen til et godt motstykke til tradisjonelle verdipapirer som aksjer og obligasjoner. De oppfatter gull som et verdilager, selv om det er en eiendel som ikke produserer kontantstrøm. Noen ser på gull som en sikring mot inflasjon, ettersom de bekymrer seg for at Feds handlinger for å stimulere økonomien – for eksempel nær nullrenter – og offentlige utgifter kan få inflasjonen til å øke.
5 måter å kjøpe og selge gull på
Her er fem forskjellige måter å eie gull og en titt på noen av risikoene som følger med hver.
1. Gull bullion
En av de mer følelsesmessig tilfredsstillende måtene å eie gull på er å kjøpe det i barer eller i mynter. Du vil ha tilfredsstillelsen av å se på den og ta på den, men eierskap har også alvorlige ulemper hvis du eier mer enn bare en liten bit. En av de største ulempene er behovet for å sikre og forsikre fysisk gull.
Foreslått for deg: Hvordan investere i sølv: 5 måter å kjøpe og selge det på
For å tjene penger er eiere av fysisk gull helt og holdent avhengige av at prisen på varen stiger. Dette er i motsetning til eiere av en virksomhet (som et gullgruveselskap), der selskapet kan produsere mer gull og dermed mer fortjeneste, noe som øker investeringene i den virksomheten.
Du kan kjøpe gullbarrer på en rekke måter: gjennom en nettforhandler som APMEX eller JM Bullion, eller til og med en lokal forhandler eller samler. En pantelånerbutikk kan også selge gull. Legg merke til gulls spotpris – prisen per unse akkurat nå i markedet – mens du kjøper, slik at du kan gjøre en rettferdig avtale. Det kan være lurt å handle i barer i stedet for mynter, fordi du sannsynligvis vil betale en pris for en mynts samlerverdi i stedet for bare gullinnholdet.
Risikoer: Den største risikoen er at noen fysisk kan ta gullet fra deg, hvis du ikke holder beholdningen din beskyttet. Den nest største risikoen oppstår hvis du trenger å selge gullet ditt. Det kan være vanskelig å motta hele markedsverdien for beholdningen din, spesielt hvis de er mynter og du trenger pengene raskt. Så du må kanskje belage deg på å selge beholdningen din for mye mindre enn de ellers ville ha på et nasjonalt marked.
2. Gullfutures
Gullfutures er en god måte å spekulere på at prisen på gull stiger (eller faller), og du kan til og med ta fysisk levering av gull, hvis du vil, selv om fysisk levering ikke er det som motiverer spekulanter.
Foreslått for deg: Hvordan investere i råvarer: Lær det grunnleggende
Den største fordelen med å bruke futures til å investere i gull er den enorme mengden innflytelse du kan bruke. Du kan med andre ord eie mange gullfutures for en relativt liten sum penger. Hvis gullfutures beveger seg i den retningen du tror, kan du tjene mye penger veldig raskt.
Risikoer: Innflytelsen for investorer i futureskontrakter reduseres imidlertid begge veier. Hvis gull beveger seg mot deg, vil du bli tvunget til å sette opp betydelige pengesummer for å opprettholde kontrakten (kalt margin) eller megleren vil stenge posisjonen og du vil ta et tap. Så mens futuresmarkedet lar deg tjene mye penger, kan du tape dem like raskt.
Generelt er futuresmarkedet for sofistikerte investorer, og du trenger en megler som tillater handel med futures, og ikke alle de store meglerne tilbyr denne tjenesten.
Foreslått for deg: Beste ETF-er for 2024
3. ETFer som eier gull
Hvis du ikke vil ha bryet med å eie fysisk gull eller håndtere det høye tempoet og marginkravene til futuresmarkedet, så er et flott alternativ å kjøpe et børshandlet fond (ETF) som sporer varen. Tre av de største ETFene inkluderer SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) og Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). Målet med ETFer som disse er å matche prisutviklingen på gull minus ETFens årlige utgiftsforhold. Kostnadsprosentene på fondene ovenfor er kun henholdsvis 0,4 prosent, 0,25 prosent og 0,17 prosent per september 2021.
Den andre store fordelen med å eie en ETF fremfor bullion er at den er lettere å bytte mot kontanter til markedsprisen. Du kan handle fondet hver dag markedet er åpent for gjeldende pris, akkurat som å selge en aksje. Så gull-ETFer er mer flytende enn fysisk gull, og du kan handle dem hjemmefra.
Risikoer: ETFer gir deg eksponering mot prisen på gull, så hvis den stiger eller faller, bør fondet prestere tilsvarende, igjen minus kostnadene for selve fondet. I likhet med aksjer kan gull noen ganger være flyktig. Men disse ETF-ene lar deg unngå de største risikoene ved å eie den fysiske varen: beskytte gullet ditt og oppnå full verdi for beholdningen din.
Foreslått for deg: 11 beste investeringer i 2024
4. Gruveaksjer
En annen måte å dra nytte av stigende gullpriser er å eie gruvebedriftene som produserer tingene.
Dette kan være det beste alternativet for investorer, fordi de kan tjene på gull på to måter. For det første, hvis prisen på gull stiger, stiger også gruvearbeiderens fortjeneste. For det andre har gruvearbeideren evnen til å øke produksjonen over tid, noe som gir en dobbel effekt.
Risikoer: Hver gang du investerer i individuelle aksjer, må du forstå virksomheten nøye. Det finnes en rekke ekstremt risikable gruvearbeidere der ute, så du bør være forsiktig med å velge en velprøvd aktør i bransjen. Det er sannsynligvis best å unngå små gruvearbeidere og de som ennå ikke har en produserende gruve. Til slutt, som alle aksjer, kan gruveaksjer være volatile.
5. ETFer som eier gruveaksjer
Vil du ikke grave mye i individuelle gullselskaper? Da kan det være veldig fornuftig å kjøpe en ETF. Gold Miner ETFer vil gi deg eksponering mot de største gullgruvearbeiderne på markedet. Siden disse midlene er diversifisert på tvers av sektoren, vil du ikke bli såret mye av underytelsen til en enkelt gruvearbeider.
Foreslått for deg: 8 beste kortsiktige investeringer i 2024
De større fondene i denne sektoren inkluderer VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) og iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Kostnadsforholdet på disse fondene er henholdsvis 0,51 prosent, 0,52 prosent og 0,39 prosent fra og med juli 2021. Disse fondene tilbyr fordelene ved å eie individuelle gruvearbeidere med sikkerhet for diversifisering.
Risikoer: Mens den diversifiserte ETFen beskytter deg mot et enkelt selskap som gjør det dårlig, vil det ikke beskytte deg mot noe som påvirker hele bransjen, for eksempel vedvarende lave gullpriser. Og vær forsiktig når du velger ditt fond: ikke alle fond er skapt like. Noen fond har etablert gruvearbeidere, mens andre har junior gruvearbeidere, som er mer risikable.
Hvorfor investorer liker gull
“Gull har en dokumentert merittliste for avkastning, likviditet og lave korrelasjoner, noe som gjør det til en svært effektiv diversifisering, sier Juan Carlos Artigas, direktør for investeringsforskning ved World Gold Council.
Disse egenskapene er spesielt viktige for investorer:
Foreslått for deg: 10 beste langsiktige investeringer i 2024
- Returnerer: Gull har gått bedre enn aksjer og obligasjoner over visse strekninger, selv om det ikke alltid slår dem.
- Likviditet: Hvis du kjøper visse typer gullbaserte eiendeler, kan du enkelt konvertere dem til kontanter.
- Lave korrelasjoner: Gull presterer ofte annerledes enn aksjer og obligasjoner, noe som betyr at når de går opp, kan gull gå ned eller omvendt.
I tillegg gir gull andre potensielle fordeler:
- Diversifisering: Fordi gull generelt ikke er sterkt korrelert til andre eiendeler, kan det bidra til å diversifisere porteføljer, noe som betyr at den totale porteføljen er mindre volatil.
- Defensiv butikk av verdi: Investorer trekker seg ofte tilbake til gull når de oppfatter trusler mot økonomien, noe som gjør det til en defensiv investering.
Dette er noen av de største fordelene med gull, men investeringen – som alle investeringer – er ikke uten risiko og ulemper.
Selv om gull fungerer bra noen ganger, er det ikke alltid klart når det skal kjøpes. Siden gull i seg selv ikke produserer kontantstrøm, er det vanskelig å avgjøre når det er billig. Slik er det ikke med aksjer, hvor det er tydeligere signaler basert på selskapets inntjening.
Dessuten, fordi gull ikke produserer kontantstrøm, for å tjene penger på gull, må investorer stole på at noen andre betaler mer for metallet enn de gjorde. I motsetning til dette kan eiere av en virksomhet – for eksempel en gullgruvearbeider – tjene ikke bare på den økende prisen på gull, men også på at virksomheten øker inntjeningen. Så det er flere måter å investere og vinne med gull på.
Foreslått for deg: Hva er kryptovaluta?
Bunnlinjen
Investering i gull er ikke for alle, og noen investorer holder fast ved å satse på kontantstrømende virksomheter i stedet for å stole på at noen andre betaler mer for det skinnende metallet. Det er en av grunnene til at legendariske investorer som Warren Buffett advarer mot å investere i gull og i stedet tar til orde for å kjøpe kontantstrømende virksomheter. I tillegg er det enkelt å eie aksjer eller fond, og de er svært likvide, slik at du raskt kan konvertere posisjonen din til kontanter hvis du trenger.
