Aksjefond er et investeringsmiddel som lar enkeltpersoner investere pengene sine sammen med andre investorer. Disse midlene investerer i en samling av verdipapirer som aksjer, obligasjoner og pengemarkedsfond. De fleste verdipapirfond investerer i et stort antall verdipapirer, slik at investorer kan diversifisere porteføljene sine til en lav kostnad.
Historisk sett har personlige investeringsrådgivere hatt en tendens til å jobbe hovedsakelig med de som har store mengder penger å investere. Dessuten kan det være urealistisk for de fleste investorer å opprettholde en diversifisert portefølje på egenhånd. Verdipapirfond ser etter å løse disse problemene og mer.
Mens aksjefond møter hard konkurranse om investorenes dollar i form av lavkostindeksfond og børshandlede fond (ETF), er de fortsatt ganske populære. Her vil vi diskutere hvordan aksjefond fungerer, deres fordeler og ulemper og svare på noen nøkkelspørsmål for å hjelpe deg med å avgjøre om denne typen investeringer gir mening for porteføljen din.
Hvordan aksjefond fungerer
Et aksjefond er en type samlet investeringsfond der mange eier aksjer. Verdipapirfond investerer i mange forskjellige selskaper; noen investerer til og med i hele aksjemarkedet. Men når du kjøper aksjer i et aksjefond, investerer du ikke direkte i disse selskapene siden du eier aksjer i fondet, ikke i selskapene fondet velger.
Foreslått for deg: Verdipapirfond vs. ETF: Er ETFer en bedre investering?
Tenk deg for eksempel at du investerer i et teknologitungt aksjefond. Det aksjefondet samler pengene fra alle sine investorer og investerer i en rekke selskaper. Derfor, mens fondet sannsynligvis investerer i selskaper som Amazon og Microsoft, eier du ikke aksjer i disse selskapene. I stedet eier du rett og slett aksjer i aksjefondet.
Aksjekursen svinger basert på netto aktivaverdi (NAV) av alle verdipapirfondets aktiva. NAV beregnes ved å dele den totale verdien av et verdipapirfonds aktiva (minus gjeld) med det totale antallet utestående aksjer. Endringer i aksjekursen reflekterer derfor ikke svingninger i verdien av et enkelt selskap, men i stedet reflekterer de nettoendringen i alle selskapene fondet investerer i.
Du kan kjøpe aksjer i et aksjefond fra hvilket meglerhus du foretrekker. Imidlertid investerer arbeidsgiversponsede pensjonsordninger i stor grad i aksjefond, så du kan bli investert i dem uten engang å være klar over det.
Foreslått for deg: Beste aksjefond i 2024
I motsetning til ETF-er, kan aksjefond bare handles én gang per dag, etter at markedet stenger klokken 16.00 øst. På grunn av dette endres ikke prisen på aksjefond i løpet av dagen; den endres først når NAV slår seg ned etter at markedet stenger.
Typer verdipapirfond
Verdipapirfond kommer i en rekke former. Investorer har ulike mål; derfor investerer ulike verdipapirfond i ulike typer verdipapirer. Her vil vi dekke noen av de vanligste typene fond.
Aksjefond
Aksjefond er den mest populære formen for aksjefond. Som navnet tilsier, investerer disse fondene i aksjer, som er et annet navn for aksjer. Gitt at det er tusenvis av børsnoterte selskaper i USA, er dette også en veldig bred kategori. Innenfor aksjefond er småkapitalfond, storkapitalfond, verdifond, vekstfond med mer.
Indeksfond
I stedet for å prøve å slå ytelsen til det totale markedet, har indeksfond som mål å ganske enkelt matche ytelsen til en gitt indeks, slik som S&P 500. Denne strategien krever mye mindre forskning og analyse enn fond som forsøker å slå markedet, noe som fører til lavere avgifter. Disse lavere avgiftene har gjort disse midlene stadig mer populære de siste årene.
Foreslått for deg: ETF vs. indeksfond: Slik sammenligner de
Pengemarkedsfond
Pengemarkedsfond er kortsiktige investeringsmidler som vanligvis investerer i mye tryggere verdipapirer enn aksjefond og indeksfond. Disse midlene vil ikke tjene en betydelig avkastning, men det er liten risiko for å tape penger. Mange meglerhus parkerer uinvesterte kontanter i trygge pengemarkedsfond som statsobligasjoner.
Rentefond
Rentefond investerer i statsobligasjoner, selskapsobligasjoner og andre verdipapirer som betaler en fastsatt avkastning. Vanligvis er de aktivt forvaltet, og porteføljene deres kan endres ofte. Selv om de betaler en fast avkastning, kan noen obligasjoner ha høye nivåer av risiko, noe som kan skade avkastningen.
Balanserte midler
Balanserte fond investerer i en rekke forskjellige verdipapirer, inkludert aksjer, obligasjoner og pengemarkedsfond. De tar sikte på å redusere risiko ved å gi eksponering mot en rekke aktivaklasser. I noen tilfeller kan disse midlene ha en spesifikk aktivaallokering som lar investorer velge investeringer som stemmer overens med deres mål.
Fordeler og ulemper med aksjefond
Aksjefond kommer med sin del av fordeler og ulemper. La oss ta en titt på begge.
Foreslått for deg: 11 beste investeringer i 2024
Fordeler
- Invester i et stort antall verdipapirer for diversifisering
- Lav minimumsinvestering sammenlignet med personlige investeringsrådgivere
- Profesjonell ledelse
- Relativt flytende
Ulemper
- Gebyrene kan være høye og hindre avkastning
- Kan ha en stor kontantposisjon
- Mangler åpenhet
- Kan være komplisert og vanskelig å sammenligne med andre verdipapirfond
Aksjefond og skatter
Fondsforvaltere videreformidler inntjening til investorene i form av utdelinger, hovedsakelig på slutten av året. Som investor er det ditt ansvar å rapportere kapitalgevinstdistribusjoner på selvangivelsen din og betale passende skatter. Selv om du reinvesterer utbyttet ditt, er du fortsatt pålagt å betale skatt på dem ettersom de beskattes som inntekt.
Hvis du er ansvarlig for skatt når skattetiden kommer, bør fondsforvalteren utstede deg IRS-skjema 1099-DIV. En måte å redusere skatteplikten på er å holde aksjefond i et skatteutsatt investeringsmiddel, for eksempel en 401(k) eller IRA.
Verdipapirfond vs. ETFer
ETF-er fungerer ofte omtrent som aksjefond, men de har noen viktige forskjeller. Disse verdipapirene sporer en indeks eller annen eiendel og kan kjøpes og selges på børser som aksjer. På grunn av dette kan de også handles gjennom dagen, og prisen svinger deretter. Gebyrene er ofte lavere for ETFer enn for aksjefond, noe som gjør dem svært populære.
Foreslått for deg: Aksjer vs. aksjefond: Hvilke bør du investere i?
Både verdipapirfond og ETF-er har et utvalg aksjer og/eller obligasjoner. Du kan også se et aksjefond eller ETF som investerer i råvarer eller kryptovaluta, men begge investerer i en slags verdipapir eller eiendel. I tillegg er de underlagt tilsvarende forskrifter.
Imidlertid er aksjefond vanligvis aktivt forvaltet og handles kun én gang per dag, etter at markedet stenger. Gebyrene deres kan også være høye i noen tilfeller.
På den annen side handler ETF-er som aksjer på en børs. Som et resultat kan de handles gjennom dagen. De er vanligvis ikke aktivt forvaltet og har derfor en tendens til å ha lavere avgifter.
Foreslått for deg: 6 beste investeringer for nybegynnere
Arbeidsgiversponsede pensjonsordninger investerer ofte i aksjefond, mens ETF-er har en tendens til å holdes oftere av investorer på en individuell pensjonskonto (IRA) eller skattepliktig konto.
Hvem bør investere i aksjefond?
Verdipapirfond kan gi mening for mange investorer på forskjellige punkter i deres investeringsreise. Hvis du nettopp har startet opp, tilbyr aksjefond deg tilgang til en bredt diversifisert portefølje til en relativt lav kostnad. Enda mer erfarne investorer kan dra nytte av dette, i tillegg til å velge fond som investerer i en spesifikk sektor som du tror er klar for vekst.
Husk at aksjefond bare er like gode som eiendelene fondet investerer i. Hvis et fond investerer i aksjer som gir dårlige resultater, vil fondet ligge rett etter dem. Sørg for at du forstår hvordan et fond investerer før du forplikter deg til noen penger.
Verdipapirfondsavgifter
Du bør se opp for gebyrene aksjefond kan kreve for å unngå at de spiser på investeringsavkastningen din. Bare en årlig avgift på 1 prosent kan ha stor innvirkning på investeringsavkastningen din over en lang tidsperiode og kan føre til at du ikke når investeringsmålene dine.
Foreslått for deg: En guide for millennials for å begynne å investere med selvtillit
Verdipapirfond inkluderer informasjon om sine avgifter i fondets prospekt, som vanligvis finnes på investeringsforvalterens nettside. Her finner du informasjon om de ulike driftsutgiftene et fond tar som et forvaltningshonorar, som betaler for fondets forvalter og investeringsrådgiver, samt juridiske, regnskapsmessige og andre administrative gebyrer. Du kan også komme over 12b-1-gebyrer, som betaler for kostnadene knyttet til markedsføring og salg av fondet. Alle disse gebyrene fanges opp i et fonds utgiftsforhold, som vises som en prosentandel av fondets nettoformue og beregnes årlig. Denne utgiften reduserer investeringsavkastningen hvert år.
Du kan også se noe som kalles en "belastning", som er en provisjon som betales til meglere på det tidspunktet aksjer kjøpes i fondet. Provisjonen beregnes vanligvis som en prosentandel av din totale investering. Fond som ikke belaster denne provisjonen er kjent som "ikke-last"-midler.
Verdipapirfondsklasser
Verdipapirfond selges i forskjellige andelsklasser, hvor hovedforskjellen mellom klassene er hvilke typer gebyrer de tar. Her er en oversikt over de viktigste fondsklassene.
Foreslått for deg: Hvordan investere i aksjer: En trinn-for-trinn-guide for nybegynnere
Klasse A
Klasse A-aksjer vil vanligvis komme med en front-end salgsbelastning, men vil ha lavere årlige utgifter, for eksempel 12b-1-avgiften, enn andre verdipapirfondsklasser. Noen fond vil senke salgsbelastningen etter hvert som investert beløp øker.
Klasse B
Klasse B-aksjer kommer vanligvis ikke med en front-end salgsbelastning, men kan ha en på baksiden, samt et 12b-1 gebyr og andre årlige utgifter. Den vanligste typen back-end salgsbelastning er den betingede utsatte salgsbelastningen, som vanligvis avtar jo lenger en investor har aksjene.
Klasse C
Klasse C-aksjer kan komme med en salgsbelastning på enten for- eller bakenden, men det er vanligvis mindre enn beløpet for klasse A- eller B-aksjer. I motsetning til B-aksjene, vil ikke back-end-belastningen reduseres over tid for klasse C-aksjer, som også har høyere årlige utgifter enn A- eller B-aksjer.
Klasse I
Klasse I-aksjer vil vanligvis ha lavere avgifter enn A-, B- eller C-aksjeklassene, men er kun tilgjengelig for institusjonelle investorer som gjør store investeringer. Detaljinvestorer kan være i stand til å kjøpe klasse I-andeler gjennom en arbeidsgiversponset pensjonsordning.
Foreslått for deg: Indeksfond vs. aksjefond: Hva er forskjellen?
Rene aksjer
Lansert i 2017, ble rene aksjer opprettet for å øke åpenheten for aksjefondsinvestorer om gebyrene de måtte betale. Denne andelsklassen har ingen salgsgebyr, utsatt salgsgebyr eller andre gebyrer knyttet til salg eller distribusjon av fondet. Rene aksjer kan fortsatt ha årlige driftskostnader.
Bunnlinjen
Et aksjefond er en type investering som består av en kombinasjon av aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer. De kan investere i mer enn én type verdipapir eller i bare aksjer eller obligasjoner, for eksempel.
Fordelene med aksjefond inkluderer profesjonell forvaltning og innebygd diversifisering. Imidlertid kan verdipapirfondsavgiftene være høye i noen tilfeller, og de kan kun handles ved markedsslutt.
Foreslått for deg: Beste ETF-er for 2024
Her er noen trinn for å komme i gang med aksjefond:
- Forskning aksjefond. Det finnes mange forskjellige typer verdipapirfond, inkludert de med bred eksponering og de som dekker en smalere nisje. Derfor vil du finne midler som passer din strategi.
- Bestem hvor du skal kjøpe. Alle de beste nettmeglerne tilbyr aksjefond; du må bare bestemme deg for hvilken du foretrekker. Mange tilbyr handel med lav provisjon i disse dager, men vær oppmerksom på gebyrene for hver megler (hvis noen). Å beregne aksjefondsavgiftene dine er også en god idé.
- Sett inn midler og kjøp. Hvis du allerede har gjort research, er dette et enkelt trinn: bare overføre penger og kjøpe aksjene du ønsker.
- Administrer porteføljen din. Når du har kjøpt aksjene dine, er det ikke mye arbeid å gjøre med aksjefond. Periodisk rebalansering er imidlertid en god idé hvis du har flere midler.
