Det er ingen mangel på folk på Wall Street som er villige til å fortelle deg når du bør kjøpe en bestemt aksje. Kabelnyhetsprogrammer, investeringspublikasjoner og nyhetsbrev er fylt med anbefalinger fra analytikere og markedskommentatorer om hva du bør kjøpe neste gang.
Men færre snakker om når du bør selge en aksje og hvorfor. La oss se nærmere på når du bør og ikke bør vurdere å selge en aksje.
Grunner til å selge en aksje
1. Du har funnet noe bedre
Investering handler til syvende og sist om å tjene høyest mulig avkastning og samtidig ta en minimal mengde risiko. Ettersom forretningskarakteristika og markedspriser endres, endres investeringsmuligheter med dem. Hvis du eier en aksje, men finner en annen investering - kanskje en annen aksje eller noe helt annet - som du finner mer attraktivt, kan det være fornuftig å selge det du eier til fordel for den bedre muligheten.
Foreslått for deg: 11 beste investeringer i 2024
2. Du gjorde en feil
Feil skjer, og jo før du innser det jo bedre. Noen ganger viser det seg at en virksomhet ikke er det vi trodde den var da vi kjøpte aksjen. Kanskje det møter tøffere konkurranse enn du trodde, eller dets posisjonering blir dårligere, ikke bedre.
Den britiske økonomen John Maynard Keynes sa berømt at når fakta endres, bør du ombestemme deg. Å innrømme feil kan være vanskelig, men du vil ha det bedre som investor hvis du kan innse dem raskt og komme deg ut av posisjonen din.
3. Selskapets forretningsutsikter har endret seg
Bedrifter er dynamiske og deres fremtidige suksess er langt fra garantert. Selskaper som tjener høy avkastning på kapital møter ofte hard konkurranse som kan bringe avkastningen til mer normale nivåer. Andre ganger møter bedrifter total disrupsjon fra ny innovasjon som truer selskapets eksistens.
Tradisjonelle bokhandleres formuer endret seg praktisk talt over natten med ankomsten av Amazon på 1990-tallet. Hvis du hadde eid aksjer i Barnes & Noble eller Borders Group den gang, ville du ha vært lurt å selge aksjene dine i forkant av den eventuelle forverringen i virksomheten.
Foreslått for deg: Slik setter du investeringsmålene dine
4. Skattemessige årsaker
Hvis du har tap i noen av investeringene dine, kan det være lurt å vurdere å selge dem for å dra nytte av en strategi kjent som skatte-tap høsting. Denne tilnærmingen lar deg spare på skatteregningen ved å motregne inntekter og kapitalgevinster med tapene dine.
IRS lar deg kreve opptil $3000 i tap hvert år, noe som kan spare deg for en god del i skatt. Hvis tapene dine er utenfor grensen på $3 000, kan du overføre tilleggstapene for å utligne gevinster i fremtidige skatteår. Denne strategien gir bare mening i skattepliktige kontoer, ikke i pensjonskontoer som 401(k)s eller IRAs.
Men prøv å ikke la skattehensyn styre investeringsbeslutningene dine. Handel inn og ut av sterke selskaper for skatteformål eller andre årsaker kan ofte gi deg dårligere stilling enn om du bare hadde holdt aksjen på lang sikt.
Foreslått for deg: Margin call: Hva det er og hvordan unngå en
5. Rebalansere porteføljen din
Hvis du har hatt en aksje som presterer spesielt godt, har du sannsynligvis lagt merke til at den utgjør en større del av den totale porteføljen din enn den gjorde da du kjøpte den. Hvis det utgjør en overdimensjonert del av porteføljen din, kan du vurdere å selge den tilbake til en lavere vekting gjennom rebalansering av porteføljen. Dette kan hjelpe porteføljen din med å opprettholde riktige allokeringer og unngå å ha for mye eksponering mot én aksje.
Men vær forsiktig så du ikke rebalanserer for ofte, ellers kan du finne på at du gjentatte ganger selger selskaper som presterer godt og legger til de som ikke gjør det - en prosess som noen investorer tilsvarer å kutte blomstene og vanne ugresset.
6. Verdivurdering gjenspeiler ikke lenger forretningsvirkelighet
Noen ganger kan markeder bli for optimistiske med tanke på fremtidsutsiktene for en bedrift, og byr aksjekursen til uholdbare nivåer. Når prisen på en aksje når et nivå som ikke kan rettferdiggjøres av selv de beste estimatene for fremtidige forretningsresultater, kan det være et godt tidspunkt å selge aksjene dine.
Foreslått for deg: Investering vs. handel: Hva er best for deg?
Det er utallige eksempler gjennom historien på at markedspriser har gått foran de underliggende forretningsgrunnlaget, noe som fører til at aksjer gir dårligere resultater i årene som kommer. På slutten av 1990-tallet ble mange teknologiselskaper presset til nivåer som ikke kunne rettferdiggjøres av deres grunnleggende forhold. Selskaper som Cisco og Intel har fortsatt ikke oppnådd sine høydepunkter tidlig i 2000, til tross for relativt gode forretningsresultater.
7. Du trenger pengene
Hvis du tror du kanskje trenger tilgang til en heftig sum penger i nær fremtid, bør de sannsynligvis ikke investeres i aksjer i det hele tatt. Men ting skjer i livet som kan skape behov for å skaffe penger fra en kilde som ellers var ment å bli investert på lang sikt.
Å bygge et nødfond er et viktig første skritt i enhver finansiell plan, men noen ganger blir den oppbrukt og du må raskt få tilgang til penger. Hvis omstendighetene tvinger deg til hånden, må du kanskje vurdere å selge en aksje for å møte et umiddelbart behov.
Foreslått for deg: Grunnleggende om aksjemarkedet: 8 tips for nybegynnere
Grunner til ikke å selge en aksje
1. Aksjen har gått opp
Det er et gammelt ordtak som sier at ingen noen gang gikk blakk og tok fortjeneste, men å selge bare fordi en aksje har gått opp er ikke en god investeringspraksis. Noen av verdens mest suksessrike selskaper er i stand til å sammensette investorers kapital i flere tiår, og de som selger for tidlig ender opp med å gå glipp av år med fremtidige gevinster.
Selskaper som Walmart, Microsoft og utallige andre har tjent tidlige investorer mange ganger pengene sine. Ikke selg bare fordi du tjener penger.
2. Aksjen har gått ned
Omvendt, bare fordi en aksje har gått ned er det heller ingen grunn til å selge. Faktisk kan det være en grunn til å kjøpe mer hvis de opprinnelige grunnene for å kjøpe aksjen fortsatt er intakte. Hvis fakta ikke har endret seg, kan det være en mulighet.
Markeder stiger og faller av en rekke årsaker på kort sikt, og skaper potensielle muligheter for ekte langsiktige investorer. En aksje som er attraktivt priset kan alltid bli enda mer attraktivt priset, og det er en grunn til å kjøpe, ikke selge.
Foreslått for deg: Hvordan begynne å investere i kryptovaluta: En guide for nybegynnere
3. Økonomiske prognoser
Det er aldri mangel på ting som markeder og handelsmenn bekymrer seg for. Det er alltid noen som spår en økonomisk resesjon eller dommedagsscenario. Mesteparten av tiden bør disse prognosene ignoreres. Den berømte investoren Peter Lynch sa en gang at "Hvis du bruker 13 minutter i året på økonomi, har du kastet bort 10 minutter.”
Husk at investering er et langsiktig spill og ikke selg bare fordi noen spår en økonomisk nedgang.
4. Kortsiktige bekymringer
Mange markedsprognoser er villige til å gi råd om hva aksjer kommer til å gjøre i morgen, neste uke eller neste måned. Sannheten er at ingen vet. Disse velutdannede prognosemakerne kommer ofte med svært overbevisende argumenter om hvorfor en aksje vil prestere på en eller annen måte i løpet av de kommende dagene.
Men husk at bedrifter, og dermed aksjer, til syvende og sist er verdt kontantstrømmen de produserer over deres gjenværende liv, diskontert tilbake til nåtiden til en passende rente. Den neste uken eller måneden har vanligvis nesten ingen innvirkning på aksjens egenverdi. Prøv å ikke la deg rive med av markedskommentatorer og deres kortsiktige spådommer.
Foreslått for deg: Kryptovaluta vs. aksjer: Hva er det beste valget for deg?
Bunnlinjen
Det er ikke lett å bestemme når du skal selge en aksje, men prøv å fokusere på ytelsen til den underliggende virksomheten, dens konkurranseposisjon og verdsettelse. Prøv å unngå spådommene til såkalte eksperter som hevder å vite hva som vil skje i nær fremtid. Til syvende og sist, husk at aksjer er eierandeler i virkelige virksomheter og deres langsiktige inntjening vil drive avkastningen din som aksjonær.
