Prisene stiger - og selv ekspertene er ikke helt sikre på når de vil avta.
På de fleste mål steg prisene i 2021 med det raskeste tempoet på 40 år. Det er ifølge inflasjonsindekser fra både handelsdepartementet og arbeidsdepartementet, som sporer hvor mye prisene stiger på den typiske kurven med varer og tjenester som forbrukere kjøper.
For den gjennomsnittlige amerikaneren kan bare omtalen av "inflasjon" vekke panikk. Det vekker bekymringer om en stagnerende økonomi, stigende priser og en inntekt som bare ikke kan holde tritt med levekostnadene.
Likevel er stigende priser ikke ekstraordinære, og eksperter sier at de bør øke jevnt hvert år - et tegn på en sunn, voksende økonomi. I mellomtiden var inflasjonen allerede forventet å være høyere i år, takket være et økonomisk tilbakeslag fra pandemien sammen med enestående monetær og finanspolitisk stimulans.
Foreslått for deg: 11 beste investeringer i 2024
Men den lommebokskadelige typen inflasjon oppstår når prisene stiger år etter år over hele linja - og Federal Reserve-tjenestemenn slår allerede alarm om at høyere priser er en trussel mot både sysselsetting og økonomisk vekst. Politiske beslutningstakere satser på minst renteøkninger for 2024 for å få inflasjonen under kontroll, mens de også forventer høy inflasjon i minst tre år til, ifølge deres siste anslag.
Her er det du trenger å vite om de klare vinnerne og taperne i et inflasjonsmiljø.
Vinnere under høyere inflasjon
1. Fastrenteboliglånshavere
Alle med stor gjeld med fast rente som boliglån drar nytte av høyere inflasjon, sier Mark Thoma, en pensjonert professor i økonomi ved University of Oregon. Disse rentene er låst i løpet av lånets levetid, noe som betyr at de ikke vil ebbe og flyte med inflasjonen. Boligeierskap kan også være en naturlig sikring mot inflasjon, gitt at boliger anses som en verdistigning over tid.
“De kommer til å betale tilbake med devaluerte dollar, sier Thoma, med henvisning til fastrenteboliglånseiere.
Foreslått for deg: 5 måter å doble pengene dine på
Eiendomseiere vil heller ikke bli utsatt for økende leiekostnader i perioder med høyere inflasjon.
2. Aksjonærer
Aksjonærer får en viss beskyttelse mot inflasjon fordi de samme faktorene som øker prisen på varer også øker verdiene til selskaper. I mellomtiden kan selskaper heve prisene for å beskytte lønnsomheten mot inflasjon, men noen firmaer har tynnere fortjenestemarginer, som detaljhandel og mat- og drikkesteder.
Teoretisk sett varierer verdien av aksjer direkte og proporsjonalt med inflasjonen. Når du dobler alle priser og lønn, dobler du fortjenesten og du dobler verdien av aksjer, i utgangspunktet.
3. Råvareinvestorer
Råvareprisene følger inflasjonsraten tett. Å kjøpe lagringsbare varer som gull kan være en god sikring mot inflasjon.
Foreslått for deg: 10 beste lavrisikoinvesteringer i 2024
Noen investorer har sammenlignet kryptovalutaer - som Bitcoin - med en digital form for gull, spesielt med tanke på at eiendelen har steget de siste årene.
Eksperter er imidlertid delt i spørsmålet. En analyse i mars fra Bank of America-analytiker Francisco Blanch fant at Bitcoins merittliste som en inflasjonssikring ennå ikke har blitt sett, med dens raske prisstigning som mer reflekterer tilbud og etterspørsel.
Inflasjonens mange tapere
1. Sparere
I en økonomi der inflasjonen øker raskt, følger sjelden rentene med, noe som fører til at sparernes hardt opptjente dollar gradvis mister kjøpekraft.
Foreslått for deg: Hvordan investere i obligasjoner
Hold løpetidene dine korte, slik at du har muligheten til å reinvestere til høyere priser ettersom inflasjonen tar seg ut. Du vil ikke være innelåst på lang sikt med lav avkastning bare for å se inflasjonen rase forbi deg.
2. Pensjonister
Høy inflasjon betyr ofte lønnsøkninger, men det kommer ikke de som er pensjonister til gode. Pottene deres med pensjonspenger er allerede fikset. Prispress kan ytterligere skade pensjonistenes lommebøker hvis de har for mye eksponering mot kontanter eller renteinvesteringer, for eksempel obligasjoner.
“Høyere inflasjon tærer på verdien av sparepengene du har, sier han. "Når inflasjonen går opp, har den en tendens til å akselerere mye raskere enn rentene kan holde tritt, så det eroderer kjøpekraften ikke bare til dine eksisterende sparepenger, men alle som er avhengige av renteinntekter eller investeringsinntekter, som pensjonister.”
Foreslått for deg: Hva er kryptovaluta?
3. Investorer i langsiktige obligasjoner
I et miljø med høy inflasjon "er det på obligasjonssiden der det er mye mer trøbbel," sier Thoma. "Hvis du for eksempel lever av kupongobligasjonsbetalinger, kommer du til å tape når det er inflasjon.”
Obligasjonsinvestorer kan sikre seg mot inflasjon ved å favorisere kortere obligasjoner og inflasjonsindekserte obligasjoner.
4. Variabel-rente boliglån holdere
Huseiere med boliglånsrenter som ikke er faste ser vanligvis at lånekostnadene stiger med jevne mellomrom sammen med den bredere inflasjonen i økonomien, noe som fører til større betalinger og redusert overkommelighet.
Foreslått for deg: 5 tips for finansiering av investeringseiendom
5. Kredittkortlåntakere
De fleste kredittkort har en variabel rente knyttet til en stor indeks, for eksempel prime rate. Det betyr at kortholdere opplever raskt stigende priser og høyere betalinger i et inflasjonsmiljø.
6. Førstegangs boligkjøpere
Folk som ønsker å spare til sitt første hjem midt i en høy inflasjonsrate, blir konfrontert med raskt stigende boligpriser, høyere renter på boliglån og et nådeløst fall i verdien av pengene de har lagt bort for en forskuddsbetaling.
Konklusjonen: Høyere inflasjon kan skade økonomien
Forbrukere og investorer har ikke mange steder å gjemme seg fra inflasjon, noe som betyr at det kan ha alvorlige konsekvenser for økonomien. Dollaren som forbrukerne har i lommeboken kan ikke kjøpe så mye som før, noe som betyr at mange mennesker kan bestemme seg for å trekke tilbake på utgifter - spesielt hvis de ikke får en lønnsøkning for å motvirke høyere priser. Det kan kvele etterspørselen, true virksomhetens lønnsomhet og ansettelse.
Fed kan også bli tvunget til å gripe inn ved å heve renten, ikke ulikt det som skjedde på 1970- og 1980-tallet. Høyere lånekostnader gjør det dyrere å finansiere de nye virksomhetene og boligene som er avgjørende for en voksende økonomi.
Foreslått for deg: Hvordan investere i gull: 5 måter å kjøpe og selge det på
Hvis du ser på perioder med sterk vekst i USAs historie, har den ene konstanten vært en svært beskjeden inflasjonstakt over den tiden.
