Grondstoffen worden vaak over het hoofd gezien als onderdeel van een beleggingsportefeuille, waarbij veel financiële adviseurs toewijzingen van aandelen en obligaties aanbevelen (of fondsen die deze twee activaklassen aanhouden). Maar sommige experts beweren dat beleggers meer diversificatie in hun portefeuilles nodig hebben om het risico te helpen verminderen en het rendement glad te strijken.
En dat is waar het beleggen in grondstoffen om de hoek komt kijken. Grondstoffen, zoals edele metalen, olie, landbouwproducten en meer, bewegen op basis van hun eigen zeer specifieke industriële omstandigheden. Dat kan ze aantrekkelijke transacties maken wanneer u uw portefeuille wilt diversifiëren.
Hier is wat u moet overwegen als u in grondstoffen belegt, inclusief verschillende manieren om in de ruimte te investeren en een paar dingen om onderweg op te letten.
Voorgesteld voor u: Hoe te beleggen in zilver: 5 manieren om het te kopen en verkopen
Beleggen in grondstoffen: waar u op moet letten?
Beleggers kunnen over grondstoffen praten alsof ze één ding zijn, maar grondstoffen bestaan uit tientallen verschillende producten, en elk werkt volgens zijn eigen specifieke vraag en aanbod.
Populaire goederen
Enkele van de meest verhandelde grondstoffen zijn:
- Edelmetalen (goud, zilver, platina, enz.).)
- Olie
- Natuurlijk gas
- Maïs
- Tarwe
- Soja bonen
- Vee
- Varkens
- Timmerhout
Dus als je kijkt naar grondstoffen om in te investeren, is het belangrijk om je te concentreren op de specifieke factoren die elk van hen aansturen. Als goud bijvoorbeeld stijgt, kan dit te wijten zijn aan een groot aantal verschillende vraag- en aanbodproblemen die niets te maken hebben met bijvoorbeeld aardgas of varkens.
Investeren in grondstoffen is daarom veel complexer dan de algemene term aangeeft.
Voorgesteld voor u: Hoe te beleggen in goud: 5 manieren om het te kopen en verkopen
Vraag en aanbod regel
In de grondstoffenindustrie draait alles om vraag en aanbod. In elke afzonderlijke goederenindustrie is het product grotendeels hetzelfde. Tarwe is tarwe, vee is vee. Hierdoor zijn producenten allemaal prijsnemers en zijn ze in normale tijden niet in staat om prijzen te dicteren. Veel grondstoffenindustrieën zijn uitstekende voorbeelden van zogenaamde perfect concurrerende industrieën, waarbij veel kopers een ongedifferentieerd product eisen en leveranciers niet in staat zijn om gedifferentieerde producten aan te bieden.
Dus wat de prijzen doet fluctueren, zijn onevenwichtigheden in vraag en aanbod, die om vele redenen kunnen optreden. De prijzen kunnen stijgen als de vraag stijgt of het aanbod beperkt wordt. Een van de meest opvallende gevallen waren de houtprijzen, die in 2021 stegen omdat het aanbod niet volledig weer online was nadat het was stilgelegd als onderdeel van de bredere COVID-vertraging in de economie.
Maar als de vraag afneemt of het aanbod terugkeert, kunnen de prijzen dalen tot eerdere niveaus of zelfs lager worden. Die daling doet zich ook voor bij hout, omdat het aanbod terugkeert en de situatie normaliseert.
Voorgesteld voor u: Beste ETF's voor 2024
Investeren in grondstoffen vereist inzicht in de vraag-aanbodsituatie, waar het naartoe gaat en hoe snel het daar zal komen. Prijzen kunnen snel stijgen en dalen en houden vaak niet aan. Zoals het oude gezegde luidt: "Hoge prijzen zijn de remedie voor hoge prijzen." Dat wil zeggen, als leveranciers hoge prijzen kunnen oogsten door de productie te verhogen, zullen ze dat doen, en uiteindelijk zullen de prijzen dalen tot normale niveaus.
Laagste kosten wint in grondstoffen
Omdat bedrijven prijsnemers zijn in grondstoffenindustrieën, zijn de bedrijven die hier winnen degenen die tegen de laagste kosten produceren. Ze genereren de meeste winst per eenheid, en zelfs als de prijs van de grondstof daalt, kunnen ze nog steeds bestaan zolang de markt open is.
Over het algemeen zijn de meest precaire bedrijven de bedrijven die tegen hoge kosten produceren. Als de prijzen dalen, kunnen ze niet met winst produceren en kunnen ze niet meer verdienen omdat ze prijsnemers zijn. Dus ze kunnen uiteindelijk failliet gaan als de industrie niet snel genoeg omdraait.
Voorgesteld voor u: 18 ideeën voor passief inkomen om u te helpen geld te verdienen in 2024
Natuurlijk, als je de prijs van de grondstof zelf verhandelt, kun je ambivalent zijn over elke individuele producent, maar als het aanbod offline gaat, kan dit de prijzen helpen opdrijven.
Prijspieken zijn vaak van korte duur
Na verloop van tijd zullen de grondstoffenprijzen de neiging hebben om te bewegen in de richting van een evenwichtsprijs die overeenkomt met vraag en aanbod. Maar op de korte termijn zijn de grondstoffenprijzen volatiel en zullen ze de neiging hebben om deze evenwichtsprijs zowel naar boven als naar beneden te overschrijden. Markten corrigeren dus vaak te veel, omdat producenten zich haasten om een gebrek aan aanbod te corrigeren, maar dan blijven hangen om hun investering terug te verdienen en uiteindelijk te lang blijven en de grondstofprijs onder een houdbaar niveau duwen.
Dus prijspieken en zelfs enorme dalingen zijn vaak van korte duur. De pieken brengen marginale leveranciers online, terwijl latere dalingen de marginale leveranciers uitschudden.
5 manieren om in grondstoffen te beleggen
Als ze geld willen uitgeven aan grondstoffen, kunnen beleggers en handelaren de producten zelf kopen, futures-contracten, bedrijven die ze produceren en zelfs ETF's.
Voorgesteld voor u: 11 beste investeringen in 2024
1. Futures
Grondstoffen kopen via de termijnmarkt is misschien wel de bekendste methode om erin te beleggen, ook al is dit niet de gemakkelijkste manier om dat te doen. Futures zijn een risicovolle en winstgevende manier om te speculeren op een bepaalde grondstof, en dat is wat sommige hardcore handelaren naar de ruimte trekt.
Met futures kunt u relatief weinig geld inzetten om een contract te openen, en u kunt de kracht van hefboomwerking gebruiken om snel een fortuin te winnen (of te verliezen). Zolang de transactie jouw kant op gaat, hoef je niet eens meer op het contract te zetten, waardoor het een kostenefficiënte manier is om te speculeren.
risico's: Dingen zijn prima zolang de transactie jouw kant op beweegt, maar als de transactie tegen je beweegt (onder je onderhoudsmarge), moet je geld blijven toevoegen om het open te houden. U kunt dus snel veel geld verdienen - dat is de trekking voor handelaren - hoewel u het net zo snel kunt verliezen.
2. Fysieke goederen
Het is ook mogelijk om de fysieke goederen direct te bezitten, hoewel sommige - varkens, vee en olie komen in je op - je waarschijnlijk niet direct wilt bezitten. In plaats daarvan zijn grondstoffen zoals edele metalen populair voor degenen die de metalen daadwerkelijk willen bezitten en een afdekking willen hebben tegen inflatie.
Voorgesteld voor u: 10 beste langetermijninvesteringen in 2024
U kunt op verschillende manieren edelmetaal kopen, onder meer via online dealers of pandjeshuizen, of u kunt gouden en zilveren munten kopen voor hun edelmetaalwaarde. Je moet oppassen dat je in de buurt komt van de spotprijs voor aankopen en vermijd te betalen voor de verzamelwaarde van munten.
risico's: Het grootste risico van het rechtstreeks bezitten van edele metalen is dat ze kunnen worden gestolen, dus u wilt er zeker van zijn dat al het wezenlijke volledig wordt beschermd. Uw investering kan ook worden aangetast als u gehaast moet verkopen, vooral aan een dealer. Het kan moeilijk zijn om de volledige marktwaarde van uw edelmetaal of munten te krijgen, dus het kan zijn dat u genoegen moet nemen met wat u op dit moment goed kunt krijgen.
3. ETF's van fysieke grondstoffen
Als u directe blootstelling aan fysieke grondstoffen wilt zonder de moeite om de goederen daadwerkelijk te bezitten of op de termijnmarkt te handelen, heeft u de mogelijkheid om erin te beleggen via ETF's.
Voorgesteld voor u: Basisprincipes van de aandelenmarkt: 8 tips voor beginners
ETF's bieden een handige manier om een positie in te nemen in een grondstof of een groep daarvan.
U kunt bijvoorbeeld een ETF kopen die goud, olie of zelfs een combinatie van grondstoffen bezit. U kunt dus mogelijk 'pure play'-blootstelling aan een grondstof krijgen, samen met de eenvoud van een ETF.
Het grote voordeel hier is dat u directe blootstelling krijgt aan de grondstof en marktgebaseerde prijzen, dus u krijgt waarschijnlijk de beste prijs voor uw bezit wanneer het tijd is om ze te verkopen.
Voorgesteld voor u: 5 manieren om je geld te verdubbelen
risico's: ETF's geven u blootstelling aan de grondstoffenprijzen, die zeer volatiel kunnen zijn, zelfs meer dan aandelenkoersen. En aangezien de grondstof zelf geen cashflow genereert, is uw optimale rendement het rendement op de grondstof minus de prijs van het fonds zelf. En met deze ETF's kunt u het grootste risico van het bezit van fysieke grondstoffen, het gevaar van diefstal en mogelijk de kosten om ze op te slaan ontwijken, afhankelijk van de grondstof.
4. Voorraad van grondstoffenproducenten
Als u geen fysieke grondstoffen wilt bezitten (misschien omdat ze van nature geen cashflow produceren), kunt u kiezen voor producenten van grondstoffen en toch in een positie zijn om te winnen wanneer de grondstoffenprijzen stijgen.
Aandeelhouders kunnen op twee manieren profiteren van producenten. Ten eerste, als de prijs van de grondstof stijgt, ziet het onderliggende bedrijf zijn winst meestal stijgen. Ten tweede kan de mijnwerker de productie in de loop van de tijd verhogen om de winst te vergroten. Je hebt dus twee manieren om grondstoffen voor je te laten werken.
Voorgesteld voor u: Hoe te investeren in onroerend goed?
risico's: Grondstoffenproducenten zijn vaak risicovolle investeringen. Grondstoffenindustrieën zijn onderhevig aan boom- en bustcycli en bedrijven hebben veel kapitaal nodig. Het kopen van individuele aandelen vereist veel werk en analyse, en beleggen in een paar aandelen is riskanter dan het kopen van een gediversifieerde groep aandelen. Dus als je deze route volgt, wil je het bedrijf en de branche goed begrijpen.
5. ETF's van grondstoffenproducenten
Een manier om gediversifieerde blootstelling aan grondstoffenproducenten te krijgen, is door een ETF te kopen die een portefeuille van hen bezit. U profiteert van de voordelen van diversificatie en kunt mogelijk gerichte blootstelling krijgen aan producenten van een specifieke grondstof. U kunt bijvoorbeeld een goudmijn-ETF kopen en genieten van de voordelen van cashflowproducenten en ook wedden op de stijgende goudprijs.
risico's: Als uw ETF is gericht op een specifieke grondstof, zoals olieproducenten, bent u gediversifieerd, maar beperkt. Dat wil zeggen, u bent niet overbelicht met één enkel bedrijf, maar als de olieprijs daalt, zal dit soort diversificatie u niet zoveel beschermen als brede diversificatie zou doen. Maar dat is de keerzijde van het proberen om 'pure play'-blootstelling te krijgen aan producenten van een specifieke grondstof.
Voorgesteld voor u: 10 beste beleggingen met een laag risico in 2024
Waarom grondstoffen een populaire investering zijn?
Als grondstoffen geen cashflow opleveren en prijspieken vaak van korte duur zijn, wat vinden beleggers en handelaren er dan precies interessant aan? Hier zijn enkele van de belangrijkste redenen waarom ze zo populair zijn:
- Inflatie bescherming. Grondstoffen kunnen inflatiebescherming bieden aan uw portefeuille, aangezien de prijzen van dergelijke 'harde activa' in de loop van de tijd kunnen stijgen, net als de inflatie.
- Lage correlatie met andere activa. Grondstoffenprijzen bewegen vaak om heel andere redenen dan de economie in het algemeen en zijn afhankelijk van factoren die specifiek zijn voor elke grondstof. Daarom is hun prestatie minder gecorreleerd met aandelen en obligaties. Omdat grondstoffen minder gecorreleerd zijn met andere activaklassen, kunnen ze worden gebruikt als een manier om een portefeuille te diversifiëren, het risico te verminderen en het rendement af te vlakken.
- Afdekken tegen andere investeringen. Het bezitten van een grondstof kan de risico's van uw andere beleggingen verminderen. Als u bijvoorbeeld een bedrijf bezit, zoals een luchtvaartmaatschappij, dat sterk is blootgesteld aan de olieprijs en zou dalen als de olieprijs stijgt, kunt u rechtstreeks olie bezitten en dat portefeuillerisico helpen compenseren.
het komt neer op
Beleggen in grondstoffen kan enige diversificatie aan uw portefeuille toevoegen, hoewel veel - misschien wel de meeste - portefeuilles dit veilig kunnen doen zonder de extra blootstelling als ze al breed gediversifieerd zijn. Toch, als je grondstoffen wilt verhandelen, heb je veel manieren om in het spel te komen, maar zorg ervoor dat je de risico's en voordelen van elke benadering begrijpt. En onthoud dat prijsstijgingen vaak van korte duur zijn, dus grondstoffen zijn misschien geen geweldige buy-and-hold-investeringen.
