Nieuwe beleggers willen vaak het verschil weten tussen indexfondsen en beleggingsfondsen. Het punt is, soms zijn indexfondsen beleggingsfondsen en soms zijn beleggingsfondsen indexfondsen. Het is alsof je het verschil vraagt tussen appels en zoet voedsel. Appels kunnen zoet of zuur zijn, terwijl zoet voedsel meer omvat dan alleen appels. Zo is het ook met beleggingsfondsen en indexfondsen.
Hier zijn de belangrijkste kenmerken, evenals de voor- en nadelen van beleggingsfondsen en indexfondsen.
Indexfondsen versus beleggingsfondsen
Indexfondsen en beleggingsfondsen bieden beleggers beide de kans om te beleggen in een gediversifieerde verzameling activa. Zo stapelen ze zich op:
Voorgesteld voor u: Actief beleggen vs. passief beleggen: Wat is het verschil?
- Een indexfonds is een fonds dat belegt in activa die deel uitmaken van een specifieke index. Een index is een vooraf ingestelde verzameling aandelen, obligaties of andere activa. De meest bekende is misschien wel de Standard & Poor's 500 Index, die de aandelen van ongeveer 500 van de grootste Amerikaanse bedrijven omvat. Een indexfonds bootst alleen de activa in de index na, waardoor het een soort passieve belegging wordt, in plaats van te proberen de index te verslaan met actief beheer.
- Een beleggingsfonds is een manier om een beleggingsfonds te structureren, en historisch gezien is het een van de meest populaire geweest, hoewel exchange-traded funds (ETF's) zeer snel in populariteit toenemen. Een beleggingsfonds kan vele soorten activa of beleggingsstijlen omvatten, waaronder een indexfonds of een actief beheerd fonds. Er bestaan letterlijk duizenden beleggingsfondsen, en sommige zijn indexfondsen.
Zoals u kunt zien, is een indexfonds soms een beleggingsfonds en soms is een beleggingsfonds een indexfonds.
Om het anders te zeggen, kunnen beleggers een indexfonds kopen dat ofwel een ETF of een beleggingsfonds is. Ze kunnen ook een beleggingsfonds kopen dat een passief beheerd indexfonds is of een actief beheerd indexfonds.
De voor- en nadelen van een indexfonds
Een indexfonds kan een aantal voor- en nadelen bieden. Hier zijn enkele van de belangrijkste.
Voordelen van een indexfonds
- Goedkoop – Omdat ze gebaseerd zijn op een index in plaats van actief beheerd, zijn indexfondsen vaak veel goedkoper om te bezitten. Het fondsbedrijf betaalt geen duur onderzoekspersoneel om de beste investeringen te vinden, maar kopieert in plaats daarvan de index zelf. Indexfondsen rekenen dus meestal een lage kostenratio aan beleggers.
- Kan beter presteren dan actieve managers - Niet alle indexfondsen zijn gelijk, maar een van de beste - de S&P 500 Index - presteert beter dan de overgrote meerderheid van de beleggers in een bepaald jaar en meer in de loop van de tijd.
- Lagere belastingen - Indexfondsen die ook beleggingsfondsen zijn, kunnen voor beleggers lagere belastingverplichtingen met zich meebrengen omdat ze minder omzet hebben. Dit is meestal een non-issue voor index-ETF's.
- Diversificatie - Omdat ze uit een verscheidenheid aan activa bestaan, kunnen indexfondsen de voordelen van diversificatie bieden, waardoor uw risico als belegger wordt verminderd.
Nadelen van een indexfonds
- Kan een slechte index volgen - Nogmaals, niet alle indexfondsen zijn gelijk gemaakt, en een indexfonds kan een waardeloze index volgen, wat betekent dat beleggers die waardeloze rendementen ook krijgen.
- Levert een gemiddeld rendement op – Een indexfonds levert het gewogen gemiddelde rendement van zijn activa. Het moet in alle aandelen van de index worden belegd, zodat het de verliezers niet kan vermijden. Dus hoewel het zeer goede jaren kan hebben, zal het zelden een barnburner-jaar hebben.
De voor- en nadelen van een beleggingsfonds
Een beleggingsfonds kan een aantal voor- en nadelen bieden. Hier zijn enkele van de belangrijkste.
Voorgesteld voor u: Beleggingsfonds versus ETF: zijn ETF's een betere investering?
Voordelen van een beleggingsfonds
- Kan goedkoop zijn; – Indexbeleggingsfondsen kunnen goedkoper zijn om te bezitten dan een vergelijkbare index-ETF, hoewel veel beleggingsfondsen actief worden beheerd en daarom waarschijnlijk duurder zijn.
- Diversificatie – Of het nu gericht is op een sector of breed wordt belegd, een beleggingsfonds kan u de voordelen van diversificatie bieden, waaronder een lagere volatiliteit en minder risico.
- Kan beter presteren dan de markt - Actief beheerde beleggingsfondsen kunnen beter presteren dan de markt - soms verbluffend - maar onderzoek toont aan dat actieve beleggers in de loop van de tijd zelden beter zijn dan het marktrendement. Als het beleggingsfonds echter een indexfonds is, zal het grotendeels de prestaties van de index volgen.
Nadelen van een beleggingsfonds
- Kan verkoop "ladingen" hebben” – Een verkooplast is een mooi woord voor een commissie, en de slechtste fondsen kunnen 2 of zelfs 3 procent van uw investering in rekening brengen, waardoor uw rendement al bereikt voordat u een cent heeft geïnvesteerd. Het is gemakkelijk om deze kosten te vermijden door zorgvuldig een fonds te selecteren.
- Kan een hoge kostenratio hebben - Als een beleggingsfonds actief wordt beheerd, rekent het waarschijnlijk een hogere kostenratio aan dan een ETF voor alle analisten die nodig zijn om de markt te doorzoeken.
- Kan slechter presteren dan de markt – Actief beheer, dat typisch is voor beleggingsfondsen, presteert doorgaans slechter dan het marktgemiddelde.
- Uitkeringen van vermogenswinsten – Aan het einde van het jaar moeten beleggingsfondsen mogelijk bepaalde vermogenswinsten uitbetalen voor belastingdoeleinden. Dat betekent dat u misschien belastingplichtig bent, zelfs als u geen deel van uw fonds heeft verkocht. (Dat is een voordeel dat ETF's hebben ten opzichte van beleggingsfondsen).)
Moet u actief of passief in deze fondsen beleggen?
Of het nu de profs zijn die het doen of individuele beleggers, actief beheer leidt meestal tot ondermaatse prestaties. Passief beleggen is voor de meeste beleggers een aantrekkelijke benadering, vooral omdat het minder tijd, aandacht en analyse vraagt en toch een hoger rendement oplevert.
Als u belegt in een actief beheerd beleggingsfonds, wilt u de beheerder zijn werk laten doen. Als u in en uit het fonds handelt, twijfelt u aan professionele beleggers die u effectief hebt ingehuurd om uw geld te beleggen. Dat is niet logisch, en het kan leiden tot vermogenswinstbelasting, als het fonds op een belastbare rekening wordt gehouden, evenals kosten voor vervroegde aflossing van uw beleggingsfonds.
Actief handelen in een indexfonds heeft ook niet veel zin. Een indexfonds is van nature een passief beheerde belegging, dus u koopt de index om zijn langetermijnrendement te behalen. Als u in en uit het fonds handelt, zelfs als het een goedkope ETF is, kunt u uw rendement gemakkelijk verlagen. Stel je voor dat je in maart 2020 verkoopt terwijl de markt instortte, om hem het volgende jaar omhoog te zien schieten.
Voorgesteld voor u: Hoe een S&P 500-indexfonds te kopen?
Nogmaals, passief beleggen verslaat meestal actief beleggen en in de loop van de tijd nog meer.
het komt neer op
Indexfondsen en beleggingsfondsen zijn geen exclusieve categorieën, hoewel het gemakkelijk kan zijn om ze te verwarren. U kunt dus eindigen met aandelenindexfondsen, en vaak behoren deze aandelenfondsen tot de goedkoopste fondsen op de markt, zelfs meer dan de zeer populaire index-ETF's. Ongeacht hoe uw fonds wordt beheerd, beleggers zullen het beter doen door hun eigen fondsen passief te beheren.
