Degenen die betrokken zijn bij de aandelenmarkt hebben veel manieren om geld te verdienen, maar deze strategieën kunnen worden teruggebracht tot twee grote: beleggen en handelen. Je zou kunnen zeggen dat het verschil tussen elke strategie neerkomt op twee dingen: tijdshorizon (hoe lang je bereid bent een positie vast te houden) en mentaliteit (of je denkt als een eigenaar of als een flipper die op korte termijn winst maakt).
In tegenstelling tot wat je in Hollywood-films en televisie ziet, suggereert onderzoek dat de overgrote meerderheid van de marktdeelnemers - vrijwel allemaal - er beter aan zou doen als ze een beleggersmentaliteit zouden aannemen in plaats van een handelaarsmentaliteit. En dat komt door de vele subtiele kosten en inefficiënties van handelen.
Dit is het verschil tussen beleggen en handelen, en welke waarschijnlijk beter voor u werkt.
Voorgesteld voor u: Actief beleggen vs. passief beleggen: Wat is het verschil?
Beleggen versus handelen: wat is het verschil?
“Met handelen verdien je geld door te handelen; met beleggen verdien je geld door te wachten.” Dat is een zin die een belangrijk verschil tussen beleggen en handelen kan samenvatten. Laten we de andere belangrijke verschillen opsplitsen om te zien hoe ze zich met elkaar verhouden:
Investeren
Als u belegt, heeft u een langetermijnvisie op uw beleggingen en doet u het volgende:
- Je denkt als een eigenaar, dat wil zeggen, over hoe het bedrijf zal presteren in plaats van alleen wat de aandelen zullen doen.
- Uw rendement op lange termijn hangt fundamenteel af van de prestaties van het bedrijf, in tegenstelling tot vaardigheid in kopen en verkopen, beter dan andere handelaren.
- Je denkt aan het bedrijf als een bedrijf - zijn producten, hoe het concurreert en de zich ontwikkelende rivaliteit in de sector.
- U hoeft zich geen zorgen te maken over dagelijkse schommelingen in de aandelenkoers, vooral als het langetermijntraject van het bedrijf op schema ligt.
- Omdat je verder weg denkt, schud je negatieve marktreacties op korte termijn van je af, zoals wanneer het bedrijf kwartaalcijfers bekendmaakt.
- U kunt geduldig blijven zitten met uw beleggingen terwijl ze groeien.
- U ziet een daling van de aandelen of een fonds als een potentiële kans om meer van goede bedrijven te bezitten tegen een gereduceerde prijs.
- Als u in fondsen belegt, neigt u naar een meer passieve benadering, door regelmatig geld aan uw portefeuille toe te voegen in plaats van te proberen de markt te timen.
- U verkoopt investeringen op basis van proces en discipline - wanneer de investeringszaak is uitgespeeld - in plaats van omdat ze het deze week of maand goed hebben gedaan.
Investeerder zijn gaat over uw mentaliteit en proces - op lange termijn en bedrijfsgericht - in plaats van over hoeveel geld u heeft of wat een aandeel vandaag heeft gedaan. U vindt een goede investering en vervolgens laat u het succes van het bedrijf in de loop van de tijd uw rendement bepalen.
Voorgesteld voor u: 5 populaire beleggingsstrategieën voor beginners
Handel
Als je handelt, ben je veel meer gefocust op de korte termijn en ben je minder geïnteresseerd in het bedrijf als bedrijf. U zult waarschijnlijk enkele of alle van de volgende dingen doen, zoals:
- U bent minder geïnteresseerd in de vraag of het onderliggende bedrijf zal gedijen, maar meer in de vraag of de aandelen u geld kunnen opleveren.
- U wilt weten wat andere mensen van een transactie vinden, omdat u niet alleen de aandelen of het fonds speelt, maar ook de andere spelers aan de tafel.
- U kunt naar prijsbewegingen op korte termijn kijken, zelfs de grafieken per minuut bekijken om de beste tijd om te kopen of verkopen te voorspellen, en u "timt de markt.”
- Aandelenkoersen sturen uw gedrag in plaats van de fundamenten van een bedrijf.
- U bent geneigd om op de momentumaandelen te rijden en te zoeken naar aandelen die vandaag stijgen in plaats van aandelen die geprijsd zijn met een veiligheidsmarge.
- Uw aanhoudingsperiode is meestal kort (misschien slechts een dag, als u een daghandelaar bent, of misschien een paar weken of maanden), afhankelijk van uw specifieke strategie.
- U kunt investeringen verkopen op basis van proces en discipline, maar die handelsregels hebben veel meer te maken met hoeveel u hebt verdiend of verloren dan met het bedrijf zelf.
- Mogelijk moet u meer aandacht besteden aan de markt dan u als belegger zou doen, aangezien u regelmatig koop- en verkoopbeslissingen moet nemen.
Handelaren zijn meestal gericht op de korte termijn. Een handelaar zijn is minder afhankelijk van het analyseren van een bedrijf dan van het bekijken van de aandelen als een manier om geld te verdienen - en idealiter hoe sneller, hoe beter. Succes is hier afhankelijk van het te slim af zijn van de volgende handelaar, niet noodzakelijkerwijs van het vinden van een geweldig bedrijf.
Soorten handelaren
- Daghandelaren. Deze handelaren doen precies wat het klinkt alsof ze doen: posities gedurende de dag verhandelen. Ze houden doorgaans geen posities van de ene op de andere dag aan en kopen en verkopen daarom op dezelfde dag.
- Positie handelaren. Dit type handel omvat het gebruik van grafieken voor de langere termijn om trends te identificeren waarop door handelaren kan worden gereageerd. Deze handelaren zijn positief wanneer de markt stijgt en negatief wanneer deze daalt, en kopen of verkopen pas als er een trend is vastgesteld. Als dingen veranderen, zullen ze meestal hun posities verlaten.
- Swingtraders. Een swingtrader zal proberen te analyseren en te identificeren wanneer een trend op het punt staat te veranderen en posities innemen om mogelijk te profiteren van die verandering of swing. Deze transacties worden doorgaans langer dan een dag aangehouden, maar minder dan die van positiehandelaren.
- scalperen. Dit is een van de snelste methoden die door handelaren worden gebruikt en het houdt in dat u profiteert van een onevenwichtigheid op korte termijn in vraag en aanbod voor een zekerheid die ervoor zorgt dat de bied-laat-spread breder of smaller is dan normaal. Deze handelaren rekenen op het behalen van een groot aantal kleine winsten en werken bij voorkeur met zeer liquide effecten.
Beleggen werkt voor de meesten beter dan handelen
Als het onderscheid tussen beleggen en handelen veel lijkt op dat tussen actief beleggen en passief beleggen, dan zou het dat wel moeten zijn! Deze combinaties van beleggingsbenaderingen hebben veel overeenkomsten.
Voorgesteld voor u: Hoe te investeren in onroerend goed?
Passief beleggen is een buy-and-hold-strategie die vertrouwt op de fundamentele prestaties van de onderliggende bedrijven om het rendement te verhogen. Dus wanneer u een inzet neemt, verwacht u deze een tijdje vast te houden, en niet alleen te verkopen wanneer de prijs stijgt of voordat de volgende persoon zijn inzet aflost.
Passief beleggen via fondsen (hetzij ETF's of beleggingsfondsen) laat u genieten van het rendement van de doelindex. De Standard & Poor's 500 heeft bijvoorbeeld in de loop van de tijd gemiddeld 10 procent per jaar opgeleverd. Dat zou uw rendement zijn als u een S&P 500-indexfonds had gekocht en niet had verkocht.
Actief beleggen is een strategie die probeert de markt te verslaan door op voordelige tijdstippen in en uit de markt te handelen. Handelaren proberen de beste kansen te kiezen en dalende aandelen te vermijden.
Voorgesteld voor u: Aandelen kopen: een stapsgewijze handleiding
Hoewel actief beleggen de consistente winnaar lijkt te zijn, toont onderzoek aan dat passief beleggen het grootste deel van de tijd wint. Uit een onderzoek uit 2018 van S&P 500 Dow Jones Indices blijkt dat 63 procent van de fondsbeheerders die in grote bedrijven beleggen, hun benchmarkindex in de afgelopen 12 maanden niet hebben verslagen. En na verloop van tijd kon slechts een handvol dit doen, waarbij 92 procent van de professionals niet in staat was de markt te verslaan over een periode van 15 jaar.
Dit zijn professionals die ervaring, kennis en rekenkracht hebben om hen te helpen uit te blinken in een markt die wordt gedomineerd door turbogeladen handelsalgoritmen met goed geteste methodologieën. Dat laat heel weinig kruimels over voor individuele handelaren zonder al die voordelen.
Beleggers geven dus eerder de voorkeur aan een passieve benadering van de markten, of ze nu beleggen in individuele bedrijven of fondsen. Handelaren geven eerder de voorkeur aan een actieve benadering.
Voorgesteld voor u: Basisprincipes van de aandelenmarkt: 8 tips voor beginners
3 verborgen handelskosten om op te letten
Handelen heeft een aantal verborgen kosten, zaken die het voor de meeste handelaren uiteindelijk minder winstgevend maken dan vast te houden aan een investeringsbenadering. Hier zijn drie van de meest voorkomende:
1. Handelen is een nulsomspel
Handelen werkt op een zogenaamd nulsomspel. Dat wil zeggen, als iemand wint, komt dit ten koste van iemand anders. Handel in opties is bijvoorbeeld in wezen een reeks nevenweddenschappen tussen handelaren op de prestaties van een aandeel. Als een contract $ 1.000 in het geld is, krijgt de winnende handelaar precies dat geld en neemt het het effectief van de verliezende handelaar.
Dus handelen is gewoon geld van speler naar speler schudden, waarbij de scherpste spelers in de loop van de tijd meer geld oprollen van minder bedreven spelers. Daarentegen spelen beleggers een positief-somspel, waarbij meer dan één persoon kan winnen. Investeerders verdienen geld wanneer het bedrijf in de loop van de tijd slaagt.
2. Het is gemakkelijk om de grote dagen als handelaar te missen
Handelaren denken misschien dat ze sluw zijn door te bukken en te ontwijken, maar ze missen vaak de belangrijkste dagen van de markt omdat ze uit de markt zijn of slechts gedeeltelijk belegd zijn.
Voorgesteld voor u: 10 beste langetermijninvesteringen in 2024
Een recent rapport van Bank of America onthult hoe uit de markt zijn zo schadelijk kan zijn. Uit de gegevens blijkt dat het totale rendement van de S&P 500 van 1930 tot 2020 17.715 procent bedroeg. Maar wat is het totale rendement als u elk decennium alleen de 10 beste dagen van de markt had gemist? Het resultaat: slechts 28 procent in totaal over de hele periode, door minder dan 100 dagen te missen.
Marktexperts hebben een gezegde: "Tijd in de markt is belangrijker dan het timen van de markt." Dat wil zeggen, het is belangrijker om belegd te blijven dan om te proberen verliezen te ontwijken en winsten te behalen. En dat is waar de langetermijnmentaliteit van een belegger je helpt om je op de toekomst te richten. Je rijdt de slechte dagen uit, omdat de markt als geheel een langdurig opwaarts traject heeft doorlopen.
3. Handelaren voeren belastingen op
U creëert een belastingverplichting telkens wanneer u winst realiseert op de verkoop van activa. Dus handelaren die in en uit de markt stuiteren, realiseren de hele tijd winst (of verliezen). Dat vermindert hun vermogen om winsten samen te stellen, omdat ze de IRS moeten inkorten voor een deel van elke winst die ze realiseren.
Daarentegen hebben beleggers de neiging om investeringen te laten lopen. En omdat de overheid u niet verplicht belasting te betalen totdat u een belegging verkoopt, kunnen beleggers tegen een hoger tarief beleggen, al het andere is gelijk. Met andere woorden, ze dwingen de overheid in feite om hen een renteloze lening te geven door hun belastingen uit te stellen, en ze blijven het volledige bedrag vóór belastingen verhogen.
Voorgesteld voor u: Beleggingsfonds versus ETF: zijn ETF's een betere investering?
Stel je bijvoorbeeld voor dat je begon met $ 10.000 en vijf jaar lang 20 procent per jaar verdiende, maar elk jaar verkocht en elk jaar 20 procent belasting betaalde. Aan het einde van de periode van vijf jaar zou u een vermogen hebben van $ 21.000 - goed voor ongeveer 16 procent winst op jaarbasis. Niet slecht!
Maar je zou nog meer hebben als je niet had verkocht. Zonder te verkopen, zou u die $ 10.000 hebben omgezet in meer dan $ 24.883, en de volledige winst van 20 procent op jaarbasis behouden. En als je dan besluit om te verkopen? Je zou nog steeds $ 21.906 na belastingen hebben, of bijna 17 procent per jaar over de periode.
Dat is een verborgen voordeel dat beleggers hebben ten opzichte van handelaren.
het komt neer op
Het bewijs is over het algemeen duidelijk dat beleggen een strategie is die voor de meeste mensen beter werkt. Kunnen sommige mensen consequent de markt verslaan? Absoluut, geen vraag. Maar voor de meeste mensen is het beter om een belegger te zijn dan een handelaar - en het kan ook minder tijd en moeite kosten.
Voorgesteld voor u: ETF versus indexfonds: zo vergelijken ze:
De legendarische belegger Warren Buffett raadt beleggers aan om regelmatig in een indexfonds zoals een S&P 500-fonds te kopen en dit vervolgens tientallen jaren aan te houden. Deze benadering volgt de geest van een investeerder - een langetermijnvisie aannemen en de bedrijven winst voor u laten genereren.
