Een Amutual fonds is een beleggingsinstrument waarmee particulieren hun geld samen met andere beleggers kunnen beleggen. Deze fondsen beleggen in een verzameling effecten, zoals aandelen, obligaties en geldmarktfondsen. De meeste gemeenschappelijke fondsen beleggen in een groot aantal effecten, zodat beleggers hun portefeuilles tegen lage kosten kunnen diversifiëren.
Van oudsher hebben persoonlijke beleggingsadviseurs de neiging vooral te werken met mensen die grote hoeveelheden geld te beleggen hebben. Plus, het onderhouden van een gediversifieerde portefeuille kan voor de meeste beleggers onrealistisch zijn om op eigen houtje te doen. Onderlinge fondsen proberen deze problemen op te lossen en meer.
Hoewel beleggingsfondsen hevige concurrentie ondervinden in de vorm van goedkope indexfondsen en exchange-traded funds (ETF’s), blijven ze nog steeds erg populair. Hier bespreken we hoe onderlinge fondsen werken, hun voor- en nadelen en beantwoorden enkele belangrijke vragen om je te helpen beslissen of deze soorten beleggingen zinvol zijn voor je portefeuille.
Hoe onderlinge fondsen werken
Een gemeenschappelijk beleggingsfonds is een soort gezamenlijk beleggingsfonds waarin veel mensen aandelen bezitten. Onderlinge fondsen beleggen in veel verschillende bedrijven; sommige beleggen zelfs in de hele aandelenmarkt. Als je aandelen in een gemeenschappelijk fonds koopt, investeer je echter niet rechtstreeks in die bedrijven, want je bezit aandelen in het fonds, niet in de bedrijven die het fonds uitkiest.
Voorgesteld voor u: Beleggingsfonds versus ETF: zijn ETF's een betere investering?
Stel je bijvoorbeeld voor dat je belegt in een aan tech gewijd gemeenschappelijk fonds. Dat beleggingsfonds bundelt het geld van al zijn beleggers en belegt in een aantal bedrijven. Hoewel het fonds dus waarschijnlijk belegt in bedrijven als Amazon en Microsoft, bezit je geen aandelen in die bedrijven. In plaats daarvan bezit je gewoon aandelen in het onderlinge fonds.
De aandelenprijs schommelt op basis van de intrinsieke waarde (NAV) van alle activa van het beleggingsfonds. De NAV wordt berekend door de totale waarde van de activa (minus de passiva) van een beleggingsfonds te delen door het totale aantal uitstaande aandelen. Veranderingen in de aandelenprijs weerspiegelen dus niet de schommelingen in de waarde van één enkel bedrijf, maar ze weerspiegelen de netto verandering in alle bedrijven waarin het fonds belegt.
Je kunt aandelen in een beleggingsfonds kopen bij de makelaardij van je keuze. Door de werkgever gesponsorde pensioenplannen beleggen echter grotendeels in beleggingsfondsen, dus je kunt er in belegd zijn zonder het zelf te beseffen.
In tegenstelling tot ETF’s kunnen beleggingsfondsen maar één keer per dag verhandeld worden, na sluiting van de markt om 16 uur oost. Daardoor verandert de prijs van beleggingsfondsen niet de hele dag door; hij verandert pas als de NAV na sluiting van de markt wordt vereffend.
Voorgesteld voor u: Beste beleggingsfondsen in 2024
Soorten beleggingsfondsen
Onderlinge fondsen zijn er in allerlei vormen. Beleggers hebben verschillende doelen; daarom beleggen verschillende beleggingsfondsen in verschillende soorten effecten. Hier behandelen we enkele van die meest voorkomende soorten beleggingsfondsen.
Aandelenfondsen
Aandelenfondsen zijn de meest populaire vorm van beleggingsfondsen. Zoals hun naam al zegt, beleggen deze fondsen in aandelen, wat een andere naam is voor aandelen. Gezien het feit dat er in de VS duizenden beursgenoteerde bedrijven zijn, is dit ook een zeer brede categorie. Binnen aandelenfondsen zijn er small-cap fondsen, large-cap fondsen, waardefondsen, groeifondsen, en meer.
Indexfondsen
In plaats van te proberen de prestaties van de markt als geheel te verslaan, proberen indexfondsen eenvoudigweg de prestaties van een bepaalde index, zoals de S&P 500, te evenaren. Deze strategie vereist veel minder onderzoek en analyse dan fondsen die de markt proberen te verslaan, wat leidt tot lagere vergoedingen. Die lagere vergoedingen hebben deze fondsen de laatste jaren steeds populairder gemaakt.
Geldmarktfondsen
Geldmarktfondsen zijn kortlopende beleggingsinstrumenten die gewoonlijk in veel veiliger effecten beleggen dan aandelenfondsen en indexfondsen. Deze fondsen zullen geen aanzienlijk rendement opleveren, maar er is weinig risico om geld te verliezen. Veel makelaars parkeren onbelegd geld in veilige geldmarktfondsen, zoals staatsobligaties.
Voorgesteld voor u: ETF versus indexfonds: zo vergelijken ze:
Vastrentende fondsen
Vastrentende fondsen beleggen in staatsobligaties, bedrijfsobligaties en andere effecten die een vast rendement opleveren. Gewoonlijk worden ze actief beheerd en kunnen hun portefeuilles vaak veranderen. Hoewel ze een vast rendement betalen, kunnen sommige obligaties een hoog risiconiveau hebben, wat het rendement kan schaden.
Evenwichtige fondsen
Evenwichtige fondsen beleggen in een aantal verschillende effecten, waaronder aandelen, obligaties, en geldmarktfondsen. Ze beogen risico’s te beperken door blootstelling aan een verscheidenheid van activaklassen. In sommige gevallen kunnen deze fondsen een specifieke activatoewijzing hebben, zodat beleggers beleggingen kunnen kiezen die op hun doelstellingen zijn afgestemd.
Voor- en nadelen van beleggingsfondsen
Onderlinge fondsen hebben hun deel aan voor- en nadelen. Laten we beide eens bekijken.
Voorgesteld voor u: 11 beste investeringen in 2024
Voordelen
- Beleg in een groot aantal effecten voor diversificatie
- Lage minimum investering vergeleken met persoonlijke beleggingsadviseurs
- Professioneel beheer
- Relatief vloeibaar
Tegens
- De vergoedingen kunnen hoog zijn, wat het rendement belemmert
- Kan een grote kaspositie hebben
- Gebrek aan transparantie
- Kan complex zijn en moeilijk te vergelijken met andere beleggingsfondsen
Onderlinge fondsen en belastingen
Fondsbeheerders geven de winst aan de beleggers door in de vorm van uitkeringen, meestal aan het eind van het jaar. Als belegger ben je verantwoordelijk om uitkeringen van meerwaarden op je belastingaangifte te vermelden en de juiste belastingen te betalen. Zelfs als je je dividenden herinvesteert, moet je er nog belastingen over betalen, want ze worden belast als inkomen.
Als je verantwoordelijk bent voor de belastingen als het belastingtijd is, moet de fondsbeheerder je IRS Form 1099-DIV uitgeven. Een manier om je belastingschuld te verminderen is door beleggingsfondsen aan te houden in een belastinguitgesteld beleggingsinstrument, zoals een 401(k) of IRA.
Onderlinge fondsen vs. ETF’s
ETF’s werken vaak veel zoals beleggingsfondsen, maar ze hebben enkele belangrijke verschillen. Deze effecten volgen een index of een ander activum en kunnen net als aandelen op beurzen gekocht en verkocht worden. Daardoor kunnen ze ook de hele dag door verhandeld worden, en hun prijs schommelt navenant. De kosten zijn vaak lager voor ETF’s dan voor beleggingsfondsen, waardoor ze wijd en zijd populair zijn.
Zowel beleggingsfondsen als ETF’s houden een selectie van aandelen en/of obligaties aan. Je kunt ook een beleggingsfonds of ETF zien dat in grondstoffen of cryptocurrency belegt, maar beide beleggen in een soort effect of activum. Bovendien zijn ze aan soortgelijke regelgeving onderworpen.
Voorgesteld voor u: Aandelen vs. beleggingsfondsen: Waarin moet je beleggen?
Gemeenschappelijke beleggingsfondsen worden echter meestal actief beheerd en handelen maar één keer per dag, na sluiting van de markt. Hun vergoedingen kunnen in sommige gevallen ook hoog zijn.
Anderzijds handelen ETF’s als aandelen op een beurs. Daardoor kunnen ze de hele dag door verhandeld worden. Ze worden gewoonlijk niet actief beheerd en hebben dus meestal lagere vergoedingen.
Door de werkgever gesponsorde pensioenplannen beleggen vaak in beleggingsfondsen, terwijl ETF’s vaker in handen zijn van beleggers in een individuele pensioenrekening (IRA) of een belastbare rekening.
Voorgesteld voor u: 6 beste investeringen voor beginners
Wie moet in beleggingsfondsen beleggen?
Onderlinge fondsen kunnen voor veel beleggers op verschillende punten van hun beleggingstraject zinvol zijn. Als je net begint, bieden beleggingsfondsen je toegang tot een breed gediversifieerde portefeuille voor een relatief lage prijs. Ook meer ervaren beleggers kunnen hiervan profiteren, evenals van het kiezen van fondsen die beleggen in een specifieke sector waarvan je denkt dat die klaar is voor groei.
Bedenk dat beleggingsfondsen slechts zo goed zijn als de activa waarin het fonds belegt. Als een fonds belegt in aandelen die slecht presteren, dan zal het fonds daarin mee achterblijven. Zorg dat je begrijpt hoe een fonds belegt voordat je geld toezegt.
Vergoedingen voor beleggingsfondsen
Let op de provisies die beleggingsfondsen kunnen vragen om te voorkomen dat ze je beleggingsrendement opvreten. Een jaarlijkse provisie van slechts 1 procent kan over een lange periode een grote invloed hebben op je beleggingsrendement en er de oorzaak van zijn dat je je beleggingsdoelen niet haalt.
Voorgesteld voor u: Hoe te beleggen in aandelen: een stapsgewijze handleiding voor beginners
Mutual funds nemen informatie over hun vergoedingen op in het prospectus van het fonds, dat meestal op de website van de beleggingsbeheerder te vinden is. Hier vind je informatie over de verschillende bedrijfskosten die een fonds rekent, zoals een beheervergoeding, die de beheerder en beleggingsadviseur van het fonds betaalt, en juridische, boekhoudkundige en andere administratieve kosten. Je kunt ook 12b-1 vergoedingen tegenkomen, die de kosten betalen die verbonden zijn aan de marketing en verkoop van het fonds. Al deze vergoedingen worden gevangen in de kostenratio van een fonds, die wordt weergegeven als een percentage van het netto vermogen van het fonds en jaarlijks wordt berekend. Deze kosten verminderen elk jaar je beleggingsrendement.
Je kunt ook iets zien dat een “load” heet, dat is een commissie die aan makelaars wordt betaald op het moment dat aandelen in het fonds worden gekocht. De commissie wordt gewoonlijk berekend als een percentage van je totale inleg. Fondsen die deze commissie niet aanrekenen staan bekend als “no-load” fondsen.
Klassen van beleggingsfondsen
Onderlinge fondsen worden verkocht in verschillende aandelenklassen, met als voornaamste verschil de soorten vergoedingen die ze aanrekenen. Hier is een overzicht van de belangrijkste klassen van beleggingsfondsen.
Voorgesteld voor u: Indexfondsen versus beleggingsfondsen: wat is het verschil?
Klasse A
Aandelen van klasse A gaan gewoonlijk gepaard met een verkoopbelasting, maar hebben lagere jaarlijkse kosten, zoals de 12b-1 vergoeding, dan andere klassen van beleggingsfondsen. Sommige fondsen verlagen de verkoopbelasting naarmate het geïnvesteerde bedrag toeneemt.
Klasse B
Aandelen van klasse B hebben gewoonlijk geen verkoopbelasting aan het begin van de looptijd, maar kunnen er wel een hebben aan het eind, evenals een 12b-1 vergoeding en andere jaarlijkse uitgaven. De meest voorkomende soort verkoopbelasting aan de achterkant is de voorwaardelijke uitgestelde verkoopbelasting, die gewoonlijk lager wordt naarmate een belegger de aandelen langer bezit.
Klasse C
Klasse C aandelen kunnen zowel aan de voor- als aan de achterkant met een verkoopbelasting worden belast, maar die is gewoonlijk lager dan die voor klasse A of B aandelen. In tegenstelling tot de B-aandelen zal de belasting aan de achterkant niet afnemen in de loop van de tijd voor klasse C aandelen, die ook hogere jaarlijkse uitgaven met zich meebrengen dan A- of B-aandelen.
Klasse I
Aandelen van klasse I zullen gewoonlijk lagere kosten hebben dan de aandelenklassen A, B of C, maar zijn alleen beschikbaar voor institutionele beleggers die grote investeringen doen. Particuliere beleggers kunnen misschien klasse I aandelen kopen via een door de werkgever gesponsord pensioenplan.
Voorgesteld voor u: Beste ETF's voor 2024
Schone aandelen
De in 2017 gelanceerde schone aandelen werden gecreëerd om de transparantie voor beleggers in beleggingsfondsen te vergroten over de vergoedingen die ze eventueel betalen. Deze aandelenklasse heeft geen voorverkoopkosten, uitgestelde verkoopkosten of andere kosten in verband met de verkoop of distributie van het fonds. Aan schone aandelen kunnen nog wel jaarlijkse bedrijfskosten verbonden zijn.
De onderste regel
Een gemeenschappelijk beleggingsfonds is een soort belegging die bestaat uit een combinatie van aandelen, obligaties, en andere effecten. Ze kunnen in meer dan één soort effecten beleggen of in alleen aandelen of obligaties, bijvoorbeeld.
De voordelen van beleggingsfondsen zijn professioneel beheer en ingebouwde diversificatie. De kosten van beleggingsfondsen kunnen echter soms hoog zijn, en ze kunnen alleen bij het sluiten van de markt worden verhandeld.
Voorgesteld voor u: Hoe een S&P 500-indexfonds te kopen?
Hier zijn enkele stappen om met beleggingsfondsen aan de slag te gaan:
- Onderzoek beleggingsfondsen. Er zijn veel verschillende soorten beleggingsfondsen, waaronder fondsen met een brede blootstelling en fondsen die een nauwere niche bestrijken. Je zult dus fondsen willen vinden die bij je strategie passen.
- Beslis waar je wilt kopen. Alle beste online makelaars bieden beleggingsfondsen aan; je moet gewoon beslissen aan welke je de voorkeur geeft. Velen bieden tegenwoordig handel met lage commissies aan, maar let op de vergoedingen van elke makelaar (als die er zijn). Ook het berekenen van je mutual fund fees is een goed idee.
- Stort geld en koop. Als je je onderzoek al gedaan hebt, is dit een eenvoudige stap: maak gewoon geld over en koop de aandelen die je wilt.
- Beheer je portefeuille. Als je je aandelen eenmaal gekocht hebt, is er met beleggingsfondsen niet veel werk meer te doen. Periodiek herbalanceren is echter een goed idee als je meerdere fondsen hebt.
