Definitie tijdshorizon
Een tijdshorizon is een manier om je risicotolerantie of risicocapaciteit als belegger te beoordelen. In de kern geeft een tijdshorizon het antwoord op een kritische vraag: Wanneer heb je dit geld nodig?
Voorbeeld tijdshorizon
Een beleggingsdoel dat iedereen deelt is een comfortabel pensioen. De normale pensioenleeftijd is 67 jaar, maar stel dat je op 65-jarige leeftijd iets eerder met pensioen wilt. Als je in 2021 30 jaar bent, omvat je tijdshorizon de 35 jaar tussen nu en 2056. Eerder in je loopbaan zul je grotere risico’s met je investering moeten aanvaarden om je groei te versnellen en je comfortabel genoeg te voelen om in 2056 de beroepsbevolking te verlaten.
Maar als je aan je pensioen denkt, is het belangrijk te erkennen dat je aan een andere tijdshorizon zult moeten denken. Je hebt niet al het geld nodig op de dag dat je met pensioen gaat. Afhankelijk van je gezondheid en je familiegeschiedenis, moet je geld misschien nog ongeveer 30 jaar meegaan.
Voorgesteld voor u: Hoe je beleggingsdoelen bepalen
Lijst van veel voorkomende tijdshorizonten
Omdat je meerdere doelen voor je geld hebt, zul je over een reeks verschillende investeringstijdshorizonten tegelijk nadenken. Van het toewerken naar de aankoop van een nieuwe auto tot het plannen van de aankoop van een vakantiehuis, je zult elk van je doelen moeten evalueren met de kalender in gedachten. Hier zijn drie veel voorkomende tijdshorizonten.
Tijdshorizon op korte termijn
Een korte-termijn tijdshorizon heeft betrekking op geld dat je binnenkort nodig hebt. Een voorbeeld van een super korte-termijn horizon is je noodfonds, dat je kunt parkeren op een hoogrentende spaarrekening of geldmarktrekening. Als zich morgen een onverwacht, worst-case scenario voordoet, heb je je geld onmiddellijk nodig om bepaalde uitgaven te dekken. Andere financiële behoeften passen in de categorie van de korte-termijnhorizon, zij het met een iets verder weg liggende horizon. Als je spaart voor een aanbetaling op een huis, streef je er misschien naar je doel te bereiken voordat het huurcontract van je huurappartement over 11 maanden afloopt. Je kunt je geen waardeverlies veroorloven, maar wat extra aanwas zou zeker helpen. Misschien stop je het geld in een kortlopend depositocertificaat om te profiteren van een hobbeltje in de renteopbrengsten.
Tijdshorizon op middellange termijn
Wat in een tijdshorizon op middellange termijn past kan variëren naargelang hoe je je doelstellingen bekijkt, maar deze liggen meestal ergens tussen vijf en tien jaar weg. Als je bijvoorbeeld spaart voor de universiteit van je 10-jarige, zul je in de komende acht jaar geld moeten gaan opnemen voor schoolgeldrekeningen. Met een langere aanlooptijd kun je enige ruimte voor risico aanvaarden, maar je zult waarschijnlijk een mix van beleggingen hebben die je niet te veel blootstellen aan grote verliezen. Je zou bijvoorbeeld je beleggingen kunnen diversifiëren tussen aandelen en obligaties met een lager risico.
Tijdshorizon op lange termijn
Als je nadenkt over belangrijke doelen die verder van het heden af liggen, opereer je met een tijdshorizon op lange termijn. Als jongere belegger is pensionering het meest voor de hand liggende voorbeeld van een langetermijnhorizon. Als je in de 20 of 30 bent, heb je nog tientallen jaren werk voor de boeg. Hoe langer je hebt, hoe meer je je kunt veroorloven om met de risico’s van verlies in je beleggingsportefeuille om te gaan.
Voorgesteld voor u: 6 beste investeringen voor beginners
Waarom inzicht in je tijdshorizon zo belangrijk is
Je tijdshorizon kennen is essentieel voor het uitstippelen van een beleggingsstrategie die aan je doelstellingen beantwoordt. De tijdshorizon dicteert een heel belangrijk onderscheid: het rendement van je investering versus het rendement op je investering. Bij een kortere tijdshorizon is je aandacht gericht op het rendement ervan; je wilt er zeker van zijn dat je je oorspronkelijke investering terug kunt krijgen. Als je bijvoorbeeld weet dat je het geld volgend jaar nodig hebt, heb je niet veel tijd om het te laten groeien - en je hebt ook niet veel ruimte om het risico te lopen het te verliezen.
Is je tijdshorizon echter langer, dan denk je aan de gangbare definitie van ROI: rendement op je geld. De luxe van extra tijd laat je meer volatiliteit verteren om hogere rendementen na te jagen.
Hoe je tijdshorizon voor beleggen bepalen
Inzicht in je tijdshorizon voor beleggen begint met te bepalen wanneer je dit geld nodig zult hebben.
Voorgesteld voor u: Gemiddeld rendement op investering: wat is een goed rendement?
Bedenk dat naarmate je tijdshorizon verandert, ook je beleggingstoewijzingen veranderen. Als de datum waarop je je geld nodig hebt dichterbij op de kalender ligt, zul je een meer conservatieve aanpak moeten volgen. Bijvoorbeeld, op je 25e heeft je pensioen een lange termijn horizon. Op je 60e zal het geld dat je in de eerste paar jaar van je pensioen moet opnemen een kortetermijnhorizon hebben. Je zult minder gericht zijn op groei en meer bezorgd zijn over het vermijden van eventuele verliezen.
