Fundusze indeksowe i fundusze giełdowe (ETF) są świetnymi narzędziami do budowania bogactwa, które sprawdzają się w wielu różnych scenariuszach inwestycyjnych. Należy jednak pamiętać, że fundusze indeksowe są często funduszami ETF, a fundusze ETF są prawie zawsze funduszami indeksowymi.
Zarówno fundusze indeksowe, jak i ETF są często tanie i zarządzane pasywnie, co oznacza, że mogą być rozwiązaniem typu „ustaw i zapomnij”. Ponadto oba instrumenty inwestycyjne mogą oferować wbudowaną dywersyfikację; te i inne cechy czynią je idealnymi dla przeciętnego inwestora.
Tutaj porównamy te dwa rodzaje inwestycji, aby pomóc Ci zdecydować, czy któryś z nich (lub oba) są dla Ciebie odpowiednie.
Sugerowane dla Ciebie: Czym są fundusze inwestycyjne?
ETF vs fundusz indeksowy: oto jak są podobne
Fundusze ETF i fundusze indeksowe są dość podobne i mogą pełnić wiele takich samych ról dla inwestora. Przyjrzyjmy się, co ich łączy.
Dywersyfikacja
Jedną z największych zalet zarówno funduszy indeksowych, jak i ETF-ów jest łatwość dywersyfikacji portfela. Na przykład wszystkie fundusze giełdowe śledzą wyniki każdej spółki notowanej na giełdzie w Stanach Zjednoczonych, co oznacza, że obecnie śledzą prawie 4000 spółek amerykańskich. Fundusze Vanguard VTSAX i VTI śledzą ten sam indeks, ale pierwszy jest funduszem wzajemnym, a drugi ETF – ale oba nadal są funduszami indeksowymi.
Niskie opłaty
Opłaty zarówno od funduszy indeksowych, jak i ETF-ów są niskie, zwłaszcza w porównaniu z aktywnie zarządzanymi funduszami. Wiele funduszy ETF śledzi indeks, a ten styl inwestowania utrzymuje opłaty na niskim poziomie. Ponieważ fundusz zmienia się wyłącznie na podstawie zmian w indeksie – podejście pasywne – istnieje niewiele kosztów pracy związanych z funduszami indeksowymi.
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych funduszy indeksowych w 2024 r.
Według najnowszego raportu Instytutu Firm Inwestycyjnych w 2020 r. średni wskaźnik kosztów dla indeksowych funduszy akcyjnych wyniósł 0,06 proc. W przypadku akcji ETF był to 0,18%. Z kolei średnia opłata w 2020 r. dla aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych i ETF-ów wyniosła odpowiednio 0,71 proc. i 0,69 proc.
Inwestycje pasywne
Fundusze indeksowe i większość ETF-ów po prostu próbują odtworzyć indeks akcji lub innych aktywów. Nie podejmują aktywnych decyzji handlowych i próbują pokonać rynek. Zamiast tego próbują naśladować indeks i uzyskiwać jego średnie zwroty w czasie.
A inwestorzy mogą wykorzystywać fundusze indeksowe i ETF-y jako pasywną strategię inwestycyjną. Na przykład możesz mieć sponsorowany przez pracodawcę plan emerytalny, który pozwala na inwestowanie przy użyciu potrąceń od wynagrodzeń. Jeśli zainwestujesz określony procent swojego wynagrodzenia w każdym okresie rozliczeniowym w fundusze indeksowe, Twój portfel będzie wymagał niewielkiej lub żadnej bieżącej konserwacji.
Sugerowane dla Ciebie: Akcje vs. fundusze inwestycyjne: W co powinieneś inwestować?
To samo dotyczy inwestycji w fundusze ETF lub fundusze indeksowe na rachunku maklerskim. Kiedy kupujesz na przykład fundusze indeksowe S&P 500, większość brokerów ma możliwość automatycznego inwestowania.
Silna długoterminowa wydajność
Kolejną zaletą zarówno funduszy indeksowych, jak i ETF-ów są dobre wyniki długoterminowe. Aktywny zarządzający funduszem lub zbieracz akcji może tu i tam dokonać kilku zwycięskich transakcji; jednak niewielu jest w stanie zrobić to przez dłuższy czas i pokonać rynek. W ciągu pięciu lat prawie 80 procent aktywnych zarządzających funduszami nie spełnia lub nawet nie przekracza swojego benchmarku.
Tymczasem fundusze indeksowe i ETF zapewniają bardziej spójne wyniki, które wygrywają w dłuższej perspektywie. Na przykład S&P 500 historycznie zwracał średnio około 10 procent rocznie.
Sugerowane dla Ciebie: Jak kupić fundusz indeksowy S&P 500
Kluczowe różnice między funduszami ETF a funduszami indeksowymi
ETF-y i fundusze indeksowe prezentują kilka różnic, o których inwestorzy powinni wiedzieć.
Gdzie kupić
Jeśli inwestujesz w 401(k) lub 403(b) za pośrednictwem swojego pracodawcy, istnieje duża szansa, że będziesz mieć indeksowane fundusze inwestycyjne jako opcję inwestycyjną, ale nie ETF.
Jeśli chcesz kupić fundusze ETF, najlepszym rozwiązaniem jest zwykle otwarcie konta IRA, Roth IRA lub konta maklerskiego podlegającego opodatkowaniu. W zależności od tego, gdzie otworzysz te konta, prawdopodobnie będziesz mieć dostęp do znacznie szerszej gamy funduszy, w tym szerokiej gamy funduszy inwestycyjnych i ETF-ów.
Sugerowane dla Ciebie: Przewodnik dla milenialsów, jak zacząć inwestować z ufnością
Ostatecznie brokerzy online oferują największą liczbę opcji zakupu funduszy indeksowych. Główni brokerzy oferują wszystkie popularne rodzaje funduszy indeksowych.
Minima inwestycyjne
Minimalne kwoty inwestycyjne różnią się w zależności od rodzaju funduszu indeksowego. Na przykład fundusze inwestycyjne mają minimum inwestycyjne, które mogą stanowić barierę dla niektórych inwestorów. VTSAX firmy Vanguard miał w przeszłości minimalną inwestycję w wysokości 10 000 USD. Od tego czasu minimalna kwota została zmniejszona do 3000 USD, co jest znacznie lepsze, ale nadal może odsunąć na bok tych, którzy nie mają tak dużo gotówki pod ręką.
Kiedy masz konto u brokera internetowego, często możesz kupić tylko jedną akcję ETF. Co więcej, kilku brokerów online oferuje teraz handel akcjami ułamkowymi. Te ułamkowe akcje pozwalają w niektórych przypadkach kupić zaledwie 1/100 000 części jednej akcji, co oznacza, że możesz zainwestować dokładnie tyle, ile chcesz.
Sugerowane dla Ciebie: Inwestowanie aktywne a inwestowanie pasywne: Na czym polega różnica?
Opłaty handlowe
Opłaty transakcyjne działają inaczej w przypadku funduszy inwestycyjnych i ETF. W dzisiejszych czasach prowizje handlowe za akcje i fundusze ETF prawie nie istnieją, gdy masz do czynienia z głównymi brokerami.
Jednak indeksowe fundusze inwestycyjne mogą wiązać się z wysokimi prowizjami handlowymi, a także mogą mieć opłaty za doładowanie, które są formą prowizji od sprzedaży. ETF-y nie mają opłat za doładowanie, ani z przodu, ani z tyłu.
Lekcja tutaj jest taka, aby zobaczyć cały obraz w zakresie opłat, ponieważ nawet jeśli fundusz inwestycyjny ma niższy wskaźnik kosztów niż równoważny ETF, można to zrównoważyć opłatami transakcyjnymi.
Sugerowane dla Ciebie: Najlepsze fundusze inwestycyjne w 2024 roku
Strategia podatkowa
Jeśli często kupujesz i sprzedajesz, fundusze ETF są wyraźnym zwycięzcą, jeśli chodzi o podatki. Kiedy akcje ETF są sprzedawane, tylko sprzedający płaci podatek od zysków kapitałowych.
Różni się to od indeksowych funduszy inwestycyjnych, ponieważ sprzedajesz te akcje menedżerowi funduszu. Jeśli zarządzający funduszem sprzedaje następnie aktywa bazowe z zyskiem, zyski te są rozdzielane na każdego inwestora posiadającego udziały w funduszu.
Najważniejsze!
Niezależnie od tego, czy inwestujesz w ETF, czy w fundusz indeksowy, decydujesz się inwestować w swoją przyszłość. Różnice między nimi są zwykle niewielkie; w rzeczywistości fundusze indeksowe to często (ale nie zawsze) to samo. Tak więc, który z nich wybierzesz, jest mniej ważny niż decyzja o rozpoczęciu inwestowania. W ten sposób korzystasz z niskich opłat i dywersyfikacji oraz inwestycji, która z czasem będzie rosła.
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w akcje: przewodnik krok po kroku dla początkujących
