Towary są często pomijane jako składnik portfela inwestycyjnego, a wielu doradców finansowych zaleca alokację akcji i obligacji (lub funduszy posiadających te dwie klasy aktywów). Niektórzy eksperci twierdzą jednak, że inwestorzy potrzebują dalszej dywersyfikacji swoich portfeli, aby zmniejszyć ryzyko i wygładzić zwroty.
I tu właśnie wkraczają inwestycje w surowce. Surowce, takie jak metale szlachetne, ropa, produkty rolne i inne, poruszają się w oparciu o własne, bardzo specyficzne warunki branżowe. To może uczynić je atrakcyjnymi transakcjami, gdy chcesz zdywersyfikować swój portfel.
Oto, co należy wziąć pod uwagę, inwestując w towary, w tym kilka sposobów inwestowania w przestrzeń i kilka rzeczy, na które należy uważać po drodze.
Inwestowanie w surowce: na co zwrócić uwagę
Inwestorzy mogą mówić o towarach tak, jakby stanowiły jedno, ale towary składają się z dziesiątek różnych produktów, a każdy z nich działa zgodnie z własną specyfiką podaży i popytu.
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w srebro: 5 sposobów na kupno i sprzedaż
Popularne towary
Niektóre z najczęściej sprzedawanych towarów obejmują:
- Metale szlachetne (złoto, srebro, platyna itp.).)
- Olej
- Gazu ziemnego
- kukurydza
- Pszenica
- Soja
- Bydło
- Nierogacizna
- Graty
Więc kiedy patrzysz na towary, w które warto zainwestować, ważne jest, aby skupić się na konkretnych czynnikach, które napędzają każdy z nich. Na przykład, jeśli złoto rośnie, może to być spowodowane wieloma różnymi problemami podaży i popytu, które nie mają nic wspólnego na przykład z gazem ziemnym lub świniami.
Dlatego inwestowanie w towary jest znacznie bardziej złożone, niż wskazuje na to ogólny termin.
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w złoto: 5 sposobów na jego kupno i sprzedaż
Reguła podaży i popytu
Branże towarowe dotyczą podaży i popytu. W każdym indywidualnym przemyśle towarowym produkt jest w dużej mierze taki sam. Pszenica to pszenica, bydło to bydło. Z tego powodu wszyscy producenci są cenobiorcami iw normalnych czasach nie są w stanie dyktować cen. Wiele branż towarowych to doskonałe przykłady tak zwanych branż doskonale konkurencyjnych, gdzie wielu nabywców wymaga niezróżnicowanego produktu, a dostawcy nie mogą oferować zróżnicowanych produktów.
Zatem to, co powoduje wahania cen, to brak równowagi podaży i popytu, który może wystąpić z wielu powodów. Ceny mogą wzrosnąć, jeśli popyt wzrośnie lub podaż zostanie ograniczona. Jednym z najbardziej znaczących przypadków były ceny drewna, które wzrosły w 2021 r., ponieważ podaż nie wróciła w pełni do sieci po zamknięciu w ramach szerszego spowolnienia gospodarczego związanego z COVID.
Ale jeśli popyt spadnie lub powróci podaż, ceny mogą spaść do wcześniejszych poziomów, a nawet spaść niżej. Ten spadek dotyczy również tarcicy, ponieważ podaż wraca i sytuacja się normalizuje.
Sugerowane dla Ciebie: Najlepsze ETF-y na 2024 rok
Inwestowanie w surowce wymaga zrozumienia sytuacji podażowo-popytowej, dokąd zmierza i jak szybko tam dotrze. Ceny mogą szybko rosnąć i spadać, a często nie utrzymują się. Jak mówi stare powiedzenie: „Wysokie ceny są lekarstwem na wysokie ceny”. Oznacza to, że jeśli dostawcy mogą zbierać wysokie ceny poprzez zwiększanie produkcji, zrobią to i ostatecznie ceny spadną do typowych poziomów.
Najniższy koszt wygrywa w towarach
Ponieważ firmy są cenobiorcami w branżach surowcowych, wygrywają firmy, które produkują po najniższych kosztach. Generują największy zysk na jednostkę, a nawet jeśli cena towaru spadnie, nadal będą mogli istnieć tak długo, jak rynek będzie otwarty.
Ogólnie rzecz biorąc, najbardziej niestabilne firmy to te, które produkują po wysokich kosztach. Jeśli ceny spadną, nie będą w stanie produkować z zyskiem i nie będą w stanie wydobyć więcej, ponieważ są cenobiorcami. Mogą więc w końcu zbankrutować, jeśli branża nie odwróci się wystarczająco szybko.
Sugerowane dla Ciebie: 18 pomysłów na dochód pasywny, które pomogą Ci zarabiać pieniądze w 2024 r.
Oczywiście, jeśli handlujesz ceną samego towaru, możesz mieć ambiwalentny stosunek do każdego indywidualnego producenta, ale jeśli dostawa zostanie wyłączona, może to pomóc w podwyższeniu cen.
Skoki cen są często krótkotrwałe
Z biegiem czasu ceny towarów będą zmierzać w kierunku ceny równowagi, która odpowiada popytowi i podaży. Jednak w krótkim okresie ceny surowców są zmienne i będą miały tendencję do przekraczania tej ceny równowagi zarówno w górę, jak i w dół. Dlatego rynki często nadmiernie korygują, ponieważ producenci spieszą się, aby skorygować brak podaży, ale potem zostają, aby odzyskać swoje inwestycje i ostatecznie pozostają zbyt długo i obniżają cenę towaru poniżej zrównoważonego poziomu.
Tak więc skoki cen, a nawet ogromne spadki są często krótkotrwałe. Skoki powodują, że marginalni dostawcy są online, podczas gdy późniejsze spadki wstrząsają marginalnymi dostawcami.
Sugerowane dla Ciebie: 11 najlepszych inwestycji w 2024
5 sposobów inwestowania w surowce
Jeśli chcą zainwestować w towary, inwestorzy i handlowcy mogą sami kupować produkty, kontrakty terminowe, firmy je produkujące, a nawet ETF-y.
1. Kontrakty terminowe
Kupowanie towarów za pośrednictwem rynku terminowego może być najbardziej znaną metodą inwestowania w nie, nawet jeśli nie jest to najłatwiejszy sposób. Kontrakty terminowe to sposób na spekulację na danym towarze, charakteryzujący się wysokim ryzykiem i wysokimi nagrodami, i to właśnie przyciąga niektórych hardkorowych traderów do kosmosu.
Kontrakty terminowe pozwalają na wyłożenie stosunkowo niewielkich pieniędzy na otwarcie kontraktu i możesz wykorzystać siłę dźwigni, aby szybko wygrać (lub stracić) fortunę. Dopóki handel przebiega po Twojej myśli, nie będziesz musiał nawet zwiększać kontraktu, dzięki czemu jest to opłacalny sposób spekulacji.
Zagrożenia: Wszystko jest w porządku, o ile handel porusza się po twojej myśli, ale jeśli handel porusza się przeciwko tobie (poniżej twojego depozytu zabezpieczającego), będziesz musiał nadal dodawać pieniądze, aby utrzymać go otwarty. Możesz więc szybko zarobić dużo pieniędzy – to los dla traderów – choć możesz je równie szybko stracić.
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych inwestycji długoterminowych w 2024
2. Towary fizyczne
Możliwe jest również bezpośrednie posiadanie towarów fizycznych, chociaż niektóre – przychodzą mi na myśl świnie, bydło i olej – prawdopodobnie nie będziesz chciał posiadać bezpośrednio. Zamiast tego towary, takie jak metale szlachetne, są popularne wśród tych, którzy chcą faktycznie posiadać metale i mieć zabezpieczenie przed inflacją.
Bulion można kupić na wiele sposobów, w tym za pośrednictwem internetowych dealerów lub lombardów, albo można kupić złote i srebrne monety za ich wartość w kruszcu. Musisz uważać, aby zbliżyć się do ceny spotowej zakupów i uniknąć płacenia za wartość kolekcjonerską monet.
Zagrożenia: Największym ryzykiem związanym z bezpośrednim posiadaniem metali szlachetnych jest to, że mogą zostać skradzione, więc upewnij się, że wszystko, co istotne, jest w pełni chronione. Twoja inwestycja może również zostać zablokowana, jeśli musisz sprzedać w pośpiechu, zwłaszcza dealerowi. Uzyskanie pełnej wartości rynkowej kruszcu lub monet może być trudne, więc być może będziesz musiał zadowolić się tym, co możesz uzyskać w tej chwili.
3. ETF-y fizycznych towarów
Jeśli chcesz mieć bezpośrednią ekspozycję na towary fizyczne bez kłopotów z faktycznym posiadaniem towarów lub handlem na rynku terminowym, masz możliwość inwestowania w nie poprzez fundusze ETF.
Sugerowane dla Ciebie: Podstawy giełdy: 8 wskazówek dla początkujących
ETFy zapewniają wygodny sposób na zajęcie pozycji w towarze lub ich grupie.
Na przykład możesz kupić ETF, który posiada złoto, ropę, a nawet kombinację towarów. Możesz więc być w stanie uzyskać ekspozycję „czystej gry” na towar wraz z prostotą ETF.
Dużą korzyścią jest to, że masz bezpośrednią ekspozycję na ceny towarów i ceny rynkowe, więc prawdopodobnie uzyskasz najlepszą cenę za swoje zasoby, gdy nadejdzie czas na ich sprzedaż.
Sugerowane dla Ciebie: 5 sposobów na podwojenie pieniędzy
Zagrożenia: ETFy zapewniają ekspozycję na ceny towarów, które mogą być bardzo zmienne, nawet bardziej niż ceny akcji. A ponieważ sam towar nie generuje przepływów pieniężnych, optymalny zwrot to zwrot z towaru pomniejszony o cenę samego funduszu. A te ETFy pozwalają uniknąć największego ryzyka związanego z posiadaniem fizycznych towarów, niebezpieczeństwem kradzieży, a także potencjalnie kosztem ich przechowywania, w zależności od towaru.
4. Zapasy producentów towarów
Jeśli nie chcesz posiadać fizycznych towarów (być może dlatego, że z natury nie generują przepływu pieniężnego), możesz zdecydować się na producentów towarów i nadal być w stanie wygrać, gdy ceny towarów wzrosną.
Akcjonariusze mogą czerpać korzyści z producentów na dwa sposoby. Po pierwsze, jeśli cena towaru rośnie, spółka bazowa zwykle widzi wzrost zysku. Po drugie, górnik może z czasem zwiększyć produkcję, aby zwiększyć zysk. Masz więc dwa sposoby, aby towary pracowały dla Ciebie.
Zagrożenia: Producenci towarów są często ryzykownymi inwestycjami. Branże towarowe podlegają cyklom koniunktury i załamań, a firmy wymagają dużego kapitału. Kupowanie pojedynczych akcji wymaga dużo pracy i analiz, a inwestowanie w kilka akcji jest bardziej ryzykowne niż kupowanie zdywersyfikowanej grupy akcji. Więc jeśli pójdziesz tą drogą, będziesz chciał dokładnie zrozumieć firmę i branżę.
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w nieruchomości
5. ETF-y producentów towarów
Jednym ze sposobów uzyskania zdywersyfikowanej ekspozycji na producentów towarów jest zakup funduszu ETF, który posiada ich portfel. Zyskasz korzyści z dywersyfikacji i możesz uzyskać skoncentrowaną ekspozycję na producentów określonego towaru. Na przykład możesz kupić ETF dla poszukiwaczy złota i korzystać z korzyści płynących z płynności producentów, a także postawić na rosnącą cenę złota.
Zagrożenia: Jeśli twój ETF koncentruje się na konkretnym towarze, takim jak producenci ropy, jesteś zdywersyfikowany, ale wąsko. Oznacza to, że nie jesteś nadmiernie eksponowany na żadną pojedynczą firmę, ale jeśli cena ropy spadnie, ten rodzaj dywersyfikacji nie ochroni Cię tak bardzo, jak szeroka dywersyfikacja. Ale to jest druga strona prób uzyskania „czystej gry” ekspozycji na producentów określonego towaru.
Dlaczego towary są popularną inwestycją
Jeśli towary nie generują przepływów pieniężnych, a skoki cen są często krótkotrwałe, co dokładnie interesują inwestorów i traderów? Oto niektóre z największych powodów, dla których są tak popularne:
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych inwestycji niskiego ryzyka w 2024 r.
- Ochrona przed inflacją. Towary mogą zapewnić ochronę Twojego portfela przed inflacją, ponieważ ceny takich „aktywów twardych” mogą z czasem rosnąć, podobnie jak inflacja.
- Niska korelacja z innymi aktywami. Ceny towarów często zmieniają się z zupełnie innych powodów niż szersza gospodarka i zależą od czynników specyficznych dla każdego towaru. Dlatego ich wyniki są słabiej skorelowane z akcjami i obligacjami. Ponieważ towary są mniej skorelowane z innymi klasami aktywów, można je wykorzystać jako sposób na dywersyfikację portfela, zmniejszając ryzyko i wygładzając zwroty.
- Zabezpiecz się przed innymi inwestycjami. Posiadanie towaru może zmniejszyć ryzyko w innych inwestycjach. Na przykład, jeśli jesteś właścicielem firmy, takiej jak linia lotnicza, która może być silnie narażona na cenę ropy i spadłaby, gdyby ropa naftowa wzrosła, możesz być właścicielem ropy bezpośrednio i pomóc zrównoważyć to ryzyko portfela.
Najważniejsze!
Inwestowanie w towary może zwiększyć dywersyfikację Twojego portfela, chociaż wiele – może większość – portfeli może to bezpiecznie zrobić bez dodatkowej ekspozycji, jeśli są już szeroko zdywersyfikowane. Mimo to, jeśli chcesz handlować towarami, masz wiele sposobów na wejście do gry, ale upewnij się, że rozumiesz ryzyko i korzyści wynikające z każdego podejścia. I pamiętaj, że skoki cen są często krótkotrwałe, więc towary mogą nie być dobrą inwestycją typu „kup i trzymaj”.
