Akcje dywidendowe to spółki notowane na giełdzie, które regularnie dzielą się zyskami z akcjonariuszami poprzez dywidendy. Firmy te są zwykle zarówno konsekwentnie rentowne, jak i zobowiązane do wypłaty dywidendy w przewidywalnej przyszłości.
Choć być może mniej ekscytujące niż pogoń za najnowszym graczem na giełdzie, dywidendy mogą stanowić znaczącą część całkowitego zwrotu inwestorów w czasie.
Jak działają akcje dywidendowe
Aby odebrać dywidendę z akcji, wystarczy posiadać akcje spółki za pośrednictwem rachunku maklerskiego lub planu emerytalnego, takiego jak IRA. Po wypłacie dywidendy gotówka zostanie automatycznie przelana na Twoje konto.
Sugerowane dla Ciebie: Najlepsze dywidendowe ETF-y i jak w nie inwestować
Firmy mogą zdecydować się na wypłatę dywidendy z wielu powodów, ale zazwyczaj jest to sposób na dzielenie się zyskami firmy z właścicielami lub udziałowcami. Firmy mogą również chcieć wypłacać dywidendy, jeśli nie mają wystarczających możliwości biznesowych, aby samodzielnie ponownie zainwestować gotówkę.
Dywidendy są zazwyczaj wypłacane kwartalnie, ale możliwe są również inne harmonogramy. Dywidendy specjalne to jednorazowe wypłaty, których nie należy oczekiwać ponownie.
Rada dyrektorów spółki zatwierdzi jej politykę dywidendową i ogłosi swoje plany inwestorom w komunikacie prasowym lub w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
Inwestorzy muszą być świadomi kilku kluczowych dat:
Sugerowane dla Ciebie: Czym są akcje i jak działają? Podstawy inwestowania w akcje
- Data ogłoszenia: to dzień, w którym spółka ogłasza plany dywidendowe.
- Data rejestracji: Inwestorzy zarejestrowani jako akcjonariusze w tym dniu otrzymają wypłatę dywidendy.
- Data ex-dywidendy: Dzień, po którym nowi nabywcy akcji nie otrzymają nadchodzącej dywidendy.
- Termin płatności: W tym dniu inwestorzy otrzymają wypłatę dywidendy.
Kim są arystokraci ds. dywidendy?
Arystokraci dywidendy to grupa spółek z S&P 500, które zwiększały dywidendę na akcję przez co najmniej 25 kolejnych lat. Fundusz ETF S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) umożliwia inwestorom łatwe kupowanie tych spółek, które konsekwentnie nagradzają akcjonariuszy.
Aby zostać zaliczonym do dywidendowej grupy arystokratów, muszą zostać spełnione określone kryteria:
- Firma musi być członkiem S&P 500.
- Musi zwiększać roczną całkowitą dywidendę na akcję przez co najmniej 25 lat z rzędu.
- Musi mieć kapitalizację rynkową co najmniej 3 miliardy USD.
- Musi mieć średnią dzienną wartość transakcji co najmniej 5 milionów USD.
Lista arystokratów dywidendowych obejmuje 65 firm (stan na wrzesień 2021 r.) i zawiera znane marki, takie jak Coca-Cola (KO), Walmart (WMT) i International Business Machines (IBM), a także mniej znane firmy, takie jak Illinois Tool Works (ITW) i Expeditors International z Waszyngtonu (EXPD).
Sugerowane dla Ciebie: Co to jest S&P 500? - Przewodnik po indeksie giełdowym
Jak inwestować w akcje dywidendowe
Tytan naftowy John D. Rockefeller senior powiedział kiedyś, że oglądanie jego dywidend było jedyną rzeczą, która sprawiała mu przyjemność. Chcesz się przekonać, o czym mówił Rockefeller? Będziesz musiał kupić akcje spółek, funduszy inwestycyjnych lub ETF-ów, które wypłacają dywidendy.
Firmy indywidualne: Jednym ze sposobów na rozpoczęcie otrzymywania dywidend jest zakup akcji firmy, która je wypłaca. Wiele firm wypłaca dywidendy, a kilka z nich ma długą historię corocznych podwyżek. Na przykład Walmart ogłosił w lutym 2021 r., że podnosi roczną dywidendę 48. rok z rzędu. Przed planowaniem przyszłych dywidend warto upewnić się co do siły i trwałości firmy.
Stopę dywidendy spółki można obliczyć, dzieląc roczną dywidendę na akcję przez cenę akcji. Ten procent lub wskaźnik może służyć do porównania różnych firm, funduszy inwestycyjnych lub ETF-ów i pomóc w ustaleniu, gdzie można uzyskać najlepszy zwrot.
Wysokodochodowe fundusze inwestycyjne i ETF: Jeśli szukasz bardziej zdywersyfikowanego podejścia, fundusze i ETF-y o wysokiej stopie dywidendy mogą być atrakcyjną opcją. Fundusze te mają tendencję do trzymania spółek o wyższej niż przeciętna stopie dywidendy i mogą generować wyższe dochody niż typowy portfel. Fundusz ETF Vanguard High Dividend Yield utrzymuje stałych płatników dywidend, takich jak JPMorgan Chase, Johnson & Johnson i Home Depot, a jego roczne opłaty wynoszą zaledwie 0,06%.
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych inwestycji długoterminowych w 2024
Fundusze wzrostu dywidendy i ETF-y: Takie podejście obejmuje spółki, które z biegiem czasu zwiększały wypłatę dywidendy. Choć zysk może być niższy niż w przypadku funduszy koncentrujących się na wysokich wypłatach, producenci dywidend mogą odczuć większy wzrost cen akcji w dłuższej perspektywie dzięki wyższym stopom wzrostu zysków. Fundusze skoncentrowane na wzroście dywidendy często obejmują firmy takie jak Microsoft, Walmart, Visa czy Apple.
Dywidendy mogą stanowić znaczącą część całkowitego zwrotu inwestorów, obejmującego zarówno wzrost dochodów, jak i cen akcji. Od 1970 r. reinwestowane dywidendy stanowiły 84% całkowitego zwrotu z indeksu S&P 500, według badania Hartford Funds.
Na co należy uważać
Podatki: Dochód z dywidend jest zazwyczaj opodatkowany według zwykłych stawek dochodowych, jeśli akcje są przechowywane na opodatkowanych rachunkach maklerskich. Aby tego uniknąć, warto rozważyć posiadanie akcji na kontach z ulgą podatkową, takich jak tradycyjna lub Roth IRA.
Sugerowane dla Ciebie: Czym są akcje blue chipów? Przewodnik po największych spółkach
Dywidendy można ciąć: Dywidendy nie są gwarantowane i czasami firmy są zmuszone do ich obniżenia lub całkowitego wyeliminowania z powodu trudności finansowych. Dlatego warto uważać, gdy firma wypłaca bardzo wysoką dywidendę. Czasem wysoki zysk może być sygnałem, że inwestorzy oczekują obniżenia wypłaty.
Posiadanie zdywersyfikowanego portfela spółek za pośrednictwem funduszu indeksowego to świetny sposób na ograniczenie ryzyka wyboru niewłaściwej firmy. W ciągu ostatnich 50 lat jedyny znaczący spadek dywidendy na akcję indeksu S&P 500 nastąpił podczas kryzysu finansowego w latach 2008-2009, gdy wiele banków obniżyło wypłaty. Dywidendy spadły wtedy o 21%, ale od tego czasu znacznie przekroczyły poprzedni rekord.
Rosnące stopy procentowe: Wzrost stóp procentowych może stanowić zagrożenie dla funduszy i ETF-ów o wysokiej stopie dywidendy. Wraz z rosnącymi stopami inwestorzy mogą przenosić środki z funduszy dywidendowych na obligacje lub inne aktywa, co może powodować spadek cen akcji.
Jak opodatkowane są akcje dywidendowe?
Sposób opodatkowania dywidend zależy od rodzaju konta, na którym są posiadane. Na kontach indywidualnych lub wspólnych zapłacisz podatek od dywidend i zysków kapitałowych. Dywidendy są zazwyczaj opodatkowane według stawek zwykłego dochodu, a stawka zysków kapitałowych zależy od okresu posiadania oraz poziomu dochodów.
Sugerowane dla Ciebie: 5 popularnych strategii inwestycyjnych dla początkujących
Na kontach z ulgą podatkową, takich jak tradycyjna lub Roth IRA, nie zapłacisz podatku od dywidend ani zysków kapitałowych.
Strategie inwestowania w akcje dywidendowe
Dwie główne strategie inwestowania w dywidendy to:
- Dochód z dywidendy: Zakup akcji lub funduszy oferujących wysokie bieżące stopy dywidendy. Firmy te mogą być niedowartościowane lub mieć wyzwania biznesowe, które obniżyły ich cenę akcji i podniosły stopę dywidendy. Dywidenda może jednak zostać obniżona lub wyeliminowana w przypadku problemów finansowych.
- Wzrost dywidendy: Inwestowanie w spółki lub fundusze, które konsekwentnie zwiększały dywidendy. Te akcje mają zwykle niższą rentowność, ale są zdrowymi przedsiębiorstwami z historią rosnących zysków.
Akcje dywidendowe a fundusze dywidendowe
Inwestorzy muszą zdecydować, czy kupić pojedyncze akcje dywidendowe, czy fundusze dywidendowe. Akcje dywidendowe to spółki wypłacające dywidendy, a fundusze to koszyk wielu takich akcji. Fundusze pozwalają rozłożyć ryzyko na wiele firm, co jest zaletą dywersyfikacji.
Dla bardziej doświadczonych inwestorów, którzy lubią analizować spółki, skoncentrowanie inwestycji na kilku dobrze znanych firmach może przynieść wyższe zwroty. Jednak dla większości inwestorów fundusze dywidendowe są bezpieczniejszym wyborem.
Sugerowane dla Ciebie: Najlepsze fundusze inwestycyjne w 2024 roku – ranking i analiza
Najważniejsze!
Dywidendy mogą z czasem znacząco wpłynąć na Twój portfel, pomagając generować dochód na emeryturze lub wcześniej, a także pozwalając na reinwestowanie w celu zwiększenia całkowitego zwrotu. Rozważ posiadanie spółek wypłacających dywidendy poprzez tani fundusz lub ETF na rachunku z ulgą podatkową w długoterminowym planie inwestycyjnym.
