Programy informacyjne, hollywoodzkie filmy i telewizja zakładają, że wiesz, czym jest giełda i jak ona działa. Wszyscy wiedzą, że na giełdzie można zarobić dużo pieniędzy, jeśli wiesz, co robisz, ale początkujący często nie rozumieją, jak działa rynek i dlaczego akcje rosną i spadają. Jeszcze mniej rozumie, jak zarabiać na rynku.
Czym jest giełda?
Kiedy ludzie odnoszą się do giełdy, mają na myśli kilka rzeczy i kilka giełd, na których kupuje się i sprzedaje akcje. Ogólnie rzecz biorąc, giełda jest zbiorem tych akcji notowanych na giełdzie, które każdy może łatwo kupić na giełdzie.
Akcje, zwane również akcjami, to papiery wartościowe, które dają akcjonariuszom udział w spółce publicznej. To prawdziwy udział w biznesie, a jeśli posiadasz wszystkie udziały w biznesie, kontrolujesz jak działa biznes. Nawet jeśli nie posiadasz wszystkich udziałów, jeśli posiadasz wiele z nich, nadal możesz pomóc w kierowaniu działalnością firmy, jak zobaczysz w filmowych bitwach w sali konferencyjnej.
Skąd pochodzą zapasy? Spółki publiczne emitują akcje, aby móc finansować swoją działalność. Inwestorzy, którzy sądzą, że firma będzie prosperować w przyszłości, kupują te emisje akcji. Akcjonariusze otrzymują wszelkie dywidendy plus wszelkie wzrosty ceny akcji. Mogą również obserwować, jak ich inwestycja kurczy się lub całkowicie znika, jeśli firmie skończą się pieniądze.
Sugerowane dla Ciebie: Jak kupować akcje: przewodnik krok po kroku
Giełda jest tak naprawdę rodzajem rynku wtórnego, na którym osoby posiadające udziały w firmie mogą je sprzedać inwestorom, którzy chcą je kupić. Ten handel odbywa się na giełdzie, takiej jak New York Stock Exchange lub Nasdaq. W minionych latach handlowcy odwiedzali fizyczne miejsca — parkiet giełdy — aby handlować, ale teraz praktycznie wszystkie transakcje odbywają się elektronicznie.
Kiedy ludzie w wiadomościach mówią, że „rynek był dzisiaj w górę”, zwykle mają na myśli wyniki indeksu Standard & Poor's 500 lub Dow Jones Industrial Average. S&P 500 składa się z około 500 dużych spółek notowanych na giełdzie w USA, podczas gdy Dow obejmuje 30 dużych spółek. Śledzą one wyniki kolekcji akcji i pokazują, jak radziły sobie w danym dniu handlu i na przestrzeni czasu.
Jednak, mimo że ludzie odnoszą się do Dow i S&P 500 jako „rynku”, to tak naprawdę są to indeksy akcji. Indeksy te reprezentują jedne z największych spółek w USA, ale nie stanowią całego rynku, który obejmuje tysiące spółek notowanych na giełdzie.
Jak działa giełda
Giełda jest tak naprawdę sposobem dla inwestorów lub brokerów na wymianę akcji na pieniądze i odwrotnie. Każdy, kto chce kupić akcje, może tam udać się i kupić to, co jest w ofercie od tych, którzy są właścicielami akcji. Kupujący spodziewają się, że ich zapasy wzrosną, podczas gdy sprzedający mogą oczekiwać, że ich zapasy spadną lub przynajmniej nie wzrosną znacznie bardziej.
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych funduszy indeksowych w 2024 r.
Giełda pozwala więc inwestorom postawić na przyszłość firmy. Podsumowując, inwestorzy ustalają wartość firmy, po jakiej cenie są skłonni kupować i sprzedawać.
“A ta cena – w zależności od wielkości popytu, wielkości podaży, może wzrosnąć lub spaść – mówi Jessie X. Fan, profesor na Uniwersytecie Utah. „I w zasadzie zmienia się każdego dnia, co sekundę… na giełdzie. A więc tak zmienia się cena.”
Podczas gdy ceny akcji na rynku w dowolnym dniu mogą się zmieniać w zależności od tego, ile akcji jest poszukiwanych lub dostarczanych, z czasem rynek ocenia firmę pod kątem jej wyników biznesowych i perspektyw na przyszłość. Firma, która zwiększa sprzedaż i zyski, prawdopodobnie odnotuje wzrost zapasów, podczas gdy w przypadku kurczącej się firmy prawdopodobnie spadnie, przynajmniej z biegiem czasu. Jednak w krótkim okresie wyniki akcji mają wiele wspólnego z podażą i popytem na rynku.
Sugerowane dla Ciebie: Inwestowanie a handel: co jest dla Ciebie lepsze?
Kiedy prywatne firmy zobaczą, które akcje preferują inwestorzy, mogą zdecydować się na finansowanie swojej działalności poprzez sprzedaż akcji i pozyskiwanie gotówki. Przeprowadzą pierwszą ofertę publiczną lub IPO, korzystając z banku inwestycyjnego, który sprzedaje akcje inwestorom. Następnie inwestorzy mogą później sprzedać swoje akcje na giełdzie, jeśli chcą, lub mogą kupić jeszcze więcej w dowolnym momencie, gdy akcje są w publicznym obrocie.
Kluczową kwestią jest to, że inwestorzy wyceniają akcje zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, co do tego, jak firma będzie wyglądać w przyszłości. Tak więc rynek patrzy w przyszłość, a niektórzy eksperci twierdzą, że rynek przewiduje wydarzenia za około sześć do dziewięciu miesięcy.
Ryzyko i korzyści z inwestowania w akcje
Giełda pozwala inwestorom indywidualnym posiadać udziały w niektórych z najlepszych światowych spółek, a to może być niezwykle dochodowe. Podsumowując, akcje są dobrą długoterminową inwestycją, o ile są kupowane po rozsądnych cenach. Na przykład z biegiem czasu S&P 500 wygenerował około 10 procent rocznego zwrotu, w tym również niezłą dywidendę pieniężną.
Inwestowanie w akcje oferuje również kolejną miłą korzyść podatkową dla inwestorów długoterminowych. Dopóki nie sprzedasz swoich akcji, nie będziesz płacić podatku od zysków. Tylko pieniądze, które otrzymujesz, takie jak dywidendy, będą podlegać opodatkowaniu. Dzięki temu możesz zatrzymać swoje akcje na zawsze i nigdy nie będziesz musiał płacić podatków od swoich zysków.
Sugerowane dla Ciebie: 18 pomysłów na dochód pasywny, które pomogą Ci zarabiać pieniądze w 2024 r.
Jeśli jednak osiągniesz zysk, sprzedając akcje, będziesz winien podatek od zysków kapitałowych. To, jak długo trzymałeś akcje, określi sposób ich opodatkowania. Jeśli kupisz i sprzedasz aktywa w ciągu roku, zostaną one objęte krótkoterminowymi zyskami kapitałowymi i będą opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego. Jeśli sprzedasz aktywa po roku, zapłacisz stopę długoterminowych zysków kapitałowych, która zwykle jest niższa. Jeśli odnotujesz stratę z inwestycji, możesz odpisać ją od swoich podatków lub od zysków.
Chociaż rynek jako całość radził sobie dobrze, wiele spółek na rynku nie radzi sobie dobrze, a nawet może zbankrutować. Te akcje są ostatecznie warte zero i są całkowitą stratą. Z drugiej strony niektóre akcje, takie jak Amazon i Apple, od lat rosną w górę, przynosząc inwestorom setki razy więcej niż początkowa inwestycja.
Inwestorzy mają więc dwa duże sposoby na wygraną na giełdzie:
- Kup fundusz giełdowy oparty na indeksie, takim jak S&P 500, i trzymaj go, aby uchwycić długoterminowy zwrot z indeksu. Jednak jego zwrot może się znacznie różnić, od 30 procent w dół w jednym roku do 30 procent w innym. Kupując fundusz indeksowy, uzyskasz średnią ważoną wydajność akcji w indeksie.
- Kupuj poszczególne akcje i spróbuj znaleźć akcje, które przewyższają średnią. Takie podejście wymaga jednak ogromnej ilości umiejętności i wiedzy, a ponadto jest bardziej ryzykowne niż zwykły zakup funduszu indeksowego. Jeśli jednak w drodze na górę znajdziesz Apple lub Amazon, Twoje zwroty będą prawdopodobnie znacznie wyższe niż w funduszu indeksowym.
Oczywiście będziesz potrzebować rachunku maklerskiego, zanim zaczniesz inwestować w akcje. Na początku przedstawiamy osiem dodatkowych wskazówek dotyczących inwestowania na giełdzie.
Sugerowane dla Ciebie: Inwestowanie aktywne a inwestowanie pasywne: Na czym polega różnica?
Jak inwestować na giełdzie: 8 wskazówek dla początkujących
- Kup odpowiednią inwestycję
- Unikaj pojedynczych zapasów, jeśli jesteś początkującym
- Stwórz zdywersyfikowany portfel
- Przygotuj się na pogorszenie koniunktury
- Wypróbuj symulator przed zainwestowaniem prawdziwych pieniędzy
- Zaangażuj się w długoterminowe portfolio
- Zacząć teraz
- Unikaj handlu krótkoterminowego
1. Kup odpowiednią inwestycję
Kupowanie odpowiednich akcji jest o wiele łatwiejsze do powiedzenia niż do zrobienia. Każdy może zobaczyć akcje, które osiągały dobre wyniki w przeszłości, ale przewidywanie wyników akcji w przyszłości jest znacznie trudniejsze. Jeśli chcesz odnieść sukces, inwestując w poszczególne akcje, musisz być przygotowany na dużo pracy, aby przeanalizować firmę i zarządzać inwestycją.
“Kiedy zaczynasz patrzeć na statystyki, musisz pamiętać, że profesjonaliści patrzą na każdą z tych firm z dużo większym rygorem, niż prawdopodobnie jesteś w stanie zrobić jako osoba fizyczna, więc jest to bardzo trudna gra dla jednostki czasu”, mówi Dan Keady, CFP, główny strateg planowania finansowego w TIAA.
Jeśli analizujesz firmę, przyjrzyj się jej podstawom – na przykład zysk na akcję (EPS) lub wskaźnik cena-zysk (wskaźnik P/E). Ale będziesz musiał zrobić o wiele więcej: przeanalizować zespół zarządzający firmy, ocenić jej przewagę konkurencyjną, zbadać jej finanse, w tym bilans i rachunek zysków i strat. Nawet te elementy to dopiero początek.
Sugerowane dla Ciebie: 11 najlepszych inwestycji w 2024
Keady mówi, że wychodzenie i kupowanie akcji ulubionego produktu lub firmy nie jest właściwym sposobem inwestowania. Nie pokładaj też zbytniej wiary w przeszłe wyniki, ponieważ nie jest to gwarancją przyszłości.
Będziesz musiał przestudiować firmę i przewidzieć, co będzie dalej, ciężka praca w dobrych czasach.
2. Unikaj pojedynczych akcji, jeśli jesteś początkującym
Każdy słyszał, jak ktoś mówił o dużej wygranej akcji lub świetnym wyborze akcji.
Sugerowane dla Ciebie: Oszczędzanie a inwestowanie: kluczowe różnice w zarządzaniu pieniędzmi
“Zapominają o tym, że często nie mówią o tych konkretnych inwestycjach, które są ich właścicielami, a które z biegiem czasu wypadły bardzo, bardzo słabo” – mówi Keady. „Czasami więc ludzie mają nierealistyczne oczekiwania co do zwrotu, jaki mogą osiągnąć na giełdzie. A czasami mylą szczęście z umiejętnościami. Czasami możesz mieć szczęście, wybierając pojedynczy towar. Trudno mieć szczęście z biegiem czasu i uniknąć tych wielkich spadków.”
Pamiętaj, że aby konsekwentnie zarabiać pieniądze na poszczególnych akcjach, musisz wiedzieć coś, czego przyszłościowy rynek nie wycenia jeszcze w cenie akcji. Należy pamiętać, że na każdego sprzedającego na rynku istnieje kupiec na te same akcje, który jest równie pewny, że przyniosą zysk.
“Jest mnóstwo mądrych ludzi, którzy zarabiają na życie, a jeśli jesteś nowicjuszem, prawdopodobieństwo, że osiągniesz lepsze wyniki, nie jest zbyt dobre” – mówi Tony Madsen, CFP, założyciel NewLeaf Financial Guidance w Redwood Falls w Minnesocie.
Alternatywą dla poszczególnych akcji jest fundusz indeksowy, który może być albo funduszem inwestycyjnym, albo funduszem giełdowym (ETF). Fundusze te posiadają dziesiątki, a nawet setki akcji. A każda zakupiona akcja funduszu jest właścicielem wszystkich spółek wchodzących w skład indeksu.
Sugerowane dla Ciebie: 10 złotych zasad inwestowania
W przeciwieństwie do akcji, fundusze inwestycyjne i ETF mogą mieć roczne opłaty, chociaż niektóre fundusze są bezpłatne.
3. Stwórz zdywersyfikowany portfel
Jedną z kluczowych zalet funduszu indeksowego jest to, że natychmiast masz w nim szereg akcji. Na przykład, jeśli jesteś właścicielem szeroko zdywersyfikowanego funduszu opartego na indeksie S&P 500, będziesz posiadać akcje setek spółek z wielu różnych branż. Ale możesz też kupić wąsko zdywersyfikowany fundusz skoncentrowany na jednej lub dwóch branżach.
Dywersyfikacja jest ważna, ponieważ zmniejsza ryzyko, że którakolwiek z akcji w portfelu bardzo zaszkodzi ogólnym wynikom, a to faktycznie poprawia ogólne zwroty. W przeciwieństwie do tego, jeśli kupujesz tylko jeden indywidualny towar, naprawdę masz wszystkie jajka w jednym koszyku.
Najłatwiejszym sposobem na stworzenie szerokiego portfela jest zakup ETF lub funduszu inwestycyjnego. Produkty mają wbudowaną dywersyfikację i nie musisz robić żadnej analizy spółek znajdujących się w funduszu indeksowym.
Sugerowane dla Ciebie: Przewodnik dla milenialsów, jak zacząć inwestować z ufnością
“Może nie jest to najbardziej ekscytujące, ale to świetny sposób na rozpoczęcie” – mówi Keady. „I znowu, odrywa cię to od myślenia, że będziesz tak mądry, że będziesz w stanie wybrać akcje, które pójdą w górę, nie spadną i będziesz wiedział, kiedy wejść i z nich.”
Jeśli chodzi o dywersyfikację, nie oznacza to tylko wielu różnych akcji. Oznacza to również inwestycje, które są rozłożone na różne klasy aktywów – ponieważ akcje w podobnych sektorach mogą poruszać się w podobnym kierunku z tego samego powodu.
4. Przygotuj się na pogorszenie koniunktury
Najtrudniejszym problemem dla większości inwestorów jest pogodzenie się ze stratą w ich inwestycjach. A ponieważ giełda może się wahać, od czasu do czasu pojawiają się straty. Będziesz musiał się uzbroić, aby poradzić sobie z tymi stratami, albo będziesz skłonny kupować drogo i sprzedawać nisko podczas paniki.
Sugerowane dla Ciebie: Najlepsze fundusze inwestycyjne w 2024 roku
Tak długo, jak zdywersyfikujesz swój portfel, żadne akcje, które posiadasz, nie powinny mieć zbyt dużego wpływu na ogólny zwrot. Jeśli tak, kupowanie pojedynczych akcji może nie być dla Ciebie właściwym wyborem. Nawet fundusze indeksowane będą się zmieniać, więc nie możesz pozbyć się całego ryzyka, spróbuj, jak możesz.
“Za każdym razem, gdy rynek się zmienia, mamy skłonność do prób wycofania się lub odgadnięcia naszej chęci bycia w środku” – mówi Madsen z NewLeaf.
Dlatego ważne jest, aby przygotować się na spadki, które mogą pojawić się znikąd, tak jak miało to miejsce w 2020 roku. Aby uzyskać atrakcyjne długoterminowe stopy zwrotu, musisz pokonać krótkoterminową zmienność.
Sugerowane dla Ciebie: Najlepsze ETF-y na 2024 rok
Inwestując, musisz wiedzieć, że możesz stracić pieniądze, ponieważ akcje nie mają gwarancji kapitału. Jeśli szukasz gwarantowanego zwrotu, być może płyta CD o wysokiej wydajności może być lepsza.
Koncepcja zmienności rynku może być trudna do zrozumienia dla nowych, a nawet doświadczonych inwestorów, ostrzega Keady .
“Jedną z interesujących rzeczy jest to, że ludzie będą widzieć niestabilność rynku, ponieważ rynek spada”, mówi Keady. „Oczywiście, kiedy idzie w górę, jest również niestabilny – przynajmniej ze statystycznego punktu widzenia – porusza się wszędzie. Dlatego ważne jest, aby ludzie mówili, że zmienność, którą widzą na plusie, zobaczą również na minusie.”
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w akcje: przewodnik krok po kroku dla początkujących
5. Wypróbuj symulator giełdy przed zainwestowaniem prawdziwych pieniędzy
Jednym ze sposobów wejścia w świat inwestowania bez podejmowania ryzyka jest użycie symulatora giełdowego. Korzystanie z internetowego konta handlowego z wirtualnymi dolarami nie naraża Twoich prawdziwych pieniędzy na ryzyko. Będziesz także w stanie określić, jak byś zareagował, gdyby to naprawdę były Twoje pieniądze, które zdobyłeś lub straciłeś.
“To może być naprawdę pomocne, ponieważ może pomóc ludziom przezwyciężyć przekonanie, że są mądrzejsi niż rynek” – mówi Keady. „Zawsze mogą wybrać najlepsze akcje, zawsze kupować i sprzedawać na rynku we właściwym czasie.”
Zadawanie sobie pytania, dlaczego inwestujesz, może pomóc w ustaleniu, czy inwestowanie w akcje jest dla Ciebie.
Sugerowane dla Ciebie: Jak kupić akcje IPO?
“Jeśli myślą, że w jakiś sposób osiągną lepsze wyniki niż rynek, wybierz wszystkie najlepsze akcje, być może dobrym pomysłem jest wypróbowanie jakiegoś symulatora lub obejrzenie niektórych akcji i sprawdzenie, czy naprawdę możesz to zrobić” – mówi Keady. „W takim razie, jeśli poważnie podchodzisz do inwestowania z biegiem czasu, myślę, że znacznie lepiej – prawie wszystkim z nas, w tym mnie – mieć zdywersyfikowany portfel, taki jak zapewniany przez fundusze inwestycyjne lub fundusze giełdowe.”
6. Zaangażuj się w długoterminowe portfolio
Keady mówi, że inwestowanie powinno być działaniem długoterminowym. Mówi też, że powinieneś oderwać się od codziennego cyklu wiadomości.
Pomijając codzienne wiadomości finansowe, będziesz w stanie rozwinąć cierpliwość, której będziesz potrzebować, jeśli chcesz pozostać w grze inwestycyjnej przez długi czas. Przydatne jest również sporadyczne przeglądanie swojego portfolio, aby nie popaść w zdenerwowanie lub zbytnie euforię. To świetne wskazówki dla początkujących, którzy jeszcze nie opanowali swoich emocji podczas inwestowania.
Sugerowane dla Ciebie: Co to jest S&P 500?
“Niektóre cykle informacyjne czasami stają się w 100 procentach negatywne i mogą stać się przytłaczające dla ludzi” – mówi Keady.
Jedną ze strategii dla początkujących jest ustawienie kalendarza i określenie z góry, kiedy będziesz oceniać swoje portfolio. Trzymanie się tej wytycznej zapobiegnie wyprzedaży akcji podczas pewnej zmienności – lub nie będzie w stanie w pełni skorzystać z dobrze działającej inwestycji, mówi Keady.
7. Zacznij teraz
Wybór idealnej okazji, aby wskoczyć i zainwestować na giełdzie, zazwyczaj nie działa dobrze. Nikt nie zna ze stuprocentową pewnością najlepszego czasu, aby wejść. A inwestowanie ma być działaniem długoterminowym. Nie ma idealnego czasu na rozpoczęcie.
“Jednym z kluczowych punktów inwestowania jest nie tylko myślenie o tym, ale także rozpoczęcie pracy” – mówi Keady. „I zacznij teraz. Ponieważ jeśli inwestujesz teraz, a często z biegiem czasu, to składanie jest rzeczą, która naprawdę może wpływać na twoje wyniki. Jeśli chcesz zainwestować, bardzo ważne jest, aby zacząć i mieć… program ciągłego oszczędzania, abyśmy mogli z czasem osiągnąć nasze cele.”
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w nieruchomości
8. Unikaj handlu krótkoterminowego
Zrozumienie, czy inwestujesz w długoterminowej czy krótkoterminowej przyszłości, może również pomóc w ustaleniu Twojej strategii – i czy w ogóle powinieneś inwestować. Czasami inwestorzy krótkoterminowi mogą mieć nierealistyczne oczekiwania co do wzrostu swoich pieniędzy. Badania pokazują, że większość inwestorów krótkoterminowych, takich jak daytraderzy, traci pieniądze. Konkurujesz z potężnymi inwestorami i dobrze zaprogramowanymi komputerami, które mogą lepiej zrozumieć rynek.
Nowi inwestorzy muszą mieć świadomość, że kupowanie i sprzedawanie akcji często może być drogie. Może tworzyć podatki i inne opłaty, nawet jeśli główna prowizja handlowa brokera wynosi zero.
Jeśli inwestujesz krótkoterminowo, ryzykujesz, że nie będziesz mieć pieniędzy, gdy ich potrzebujesz.
“Kiedy doradzam klientom… cokolwiek poniżej kilku lat, a czasem nawet trzech, waham się przed podjęciem zbyt dużego ryzyka rynkowego za te dolary” – mówi Madsen.
Sugerowane dla Ciebie: Jak kupić fundusz indeksowy S&P 500
W zależności od Twoich celów finansowych, konto oszczędnościowe, konto rynku pieniężnego lub krótkoterminowa płyta CD mogą być lepszymi opcjami na krótkoterminowe pieniądze. Eksperci często doradzają inwestorom, że powinni inwestować na giełdzie tylko wtedy, gdy mogą zatrzymać zainwestowane pieniądze przez co najmniej trzy do pięciu lat. Pieniądze, których będziesz potrzebować na określony cel w ciągu najbliższych kilku lat, prawdopodobnie powinny zostać zainwestowane w inwestycje o niskim ryzyku, takie jak wysokodochodowe konto oszczędnościowe lub wysokodochodowa płyta CD.
Najważniejsze!
Inwestowanie na giełdzie może być bardzo satysfakcjonujące, zwłaszcza jeśli unikniesz niektórych pułapek, których doświadcza większość nowych inwestorów na początku. Początkujący powinni znaleźć plan inwestycyjny, który im odpowiada i trzymać się go w dobrych i złych czasach.
Sugerowane dla Ciebie: Czym są fundusze inwestycyjne?
