Kiedy czasy ekonomiczne stają się trudne lub rynek giełdowy wygląda na roztrzęsioną, inwestorzy często zwracają się do złota jako bezpiecznej przystani. W obliczu gwałtownej inflacji i giełdy oscylującej wokół rekordowych szczytów, niektórzy inwestorzy szukają bezpiecznego aktywa, który ma udokumentowaną historię zysków, a to jest złoto.
Oszczędzający i inwestorzy lubią złoto z wielu powodów i ma ono cechy, które sprawiają, że towar ten jest dobrym kontrapunktem dla tradycyjnych papierów wartościowych, takich jak akcje i obligacje. Postrzegają złoto jako magazyn wartości, mimo że jest to aktywa, które nie generują przepływu gotówki. Niektórzy postrzegają złoto jako zabezpieczenie przed inflacją, ponieważ obawiają się, że działania Fed mające na celu stymulowanie gospodarki – takie jak stopy procentowe bliskie zeru – oraz wydatki rządowe mogą spowodować wzrost inflacji.
5 sposobów kupowania i sprzedawania złota
Oto pięć różnych sposobów na posiadanie złota i przyjrzyj się niektórym zagrożeniom, które wiążą się z każdym z nich.
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w srebro: 5 sposobów na kupno i sprzedaż
1. Złoto w sztabach
Jednym z bardziej emocjonujących sposobów na posiadanie złota jest kupowanie go w sztabkach lub monetach. Będziesz miał satysfakcję patrząc na to i dotykając go, ale posiadanie ma również poważne wady, jeśli posiadasz więcej niż tylko trochę. Jedną z największych wad jest konieczność zabezpieczenia i ubezpieczenia fizycznego złota.
Aby osiągnąć zysk, właściciele fizycznego złota są całkowicie uzależnieni od wzrostu cen towaru. Inaczej jest w przypadku właścicieli firm (takich jak firma zajmująca się wydobyciem złota), gdzie firma może produkować więcej złota, a tym samym większy zysk, zwiększając inwestycje w tę firmę.
Możesz kupić złoto w kruszcu na wiele sposobów: za pośrednictwem internetowego sprzedawcy, takiego jak APMEX lub JM Bullion, a nawet lokalnego sprzedawcy lub kolekcjonera. Lombard może również sprzedawać złoto. Zwróć uwagę na cenę spot złota – cenę za uncję w chwili obecnej na rynku – kiedy kupujesz, abyś mógł zawrzeć uczciwy interes. Możesz chcieć dokonywać transakcji w sztabkach, a nie monetach, ponieważ prawdopodobnie zapłacisz cenę za wartość kolekcjonerską monety, a nie tylko za zawartość złota.
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w towary: Naucz się podstaw
Zagrożenia: Największym ryzykiem jest to, że ktoś może fizycznie odebrać ci złoto, jeśli nie będziesz chronił swoich zasobów. Drugie co do wielkości ryzyko pojawia się, gdy musisz sprzedać swoje złoto. Uzyskanie pełnej wartości rynkowej zasobów może być trudne, zwłaszcza jeśli są to monety i szybko potrzebujesz pieniędzy. Być może będziesz musiał zadowolić się sprzedażą swoich udziałów za znacznie mniej, niż w innym przypadku mogliby uzyskać na rynku krajowym.
2. Kontrakty terminowe na złoto
Kontrakty terminowe na złoto to dobry sposób na spekulację na temat wzrostu (lub spadku) ceny złota, a jeśli chcesz, możesz nawet odebrać złoto fizycznie, chociaż fizyczna dostawa nie jest tym, co motywuje spekulantów.
Największą zaletą korzystania z kontraktów futures do inwestowania w złoto jest ogromna dźwignia, z której możesz skorzystać. Innymi słowy, możesz posiadać dużo kontraktów terminowych na złoto za stosunkowo niewielką sumę pieniędzy. Jeśli kontrakty terminowe na złoto zmierzają w kierunku, w jakim myślisz, możesz bardzo szybko zarobić dużo pieniędzy.
Zagrożenia: Dźwignia dla inwestorów w kontraktach terminowych zmniejsza się jednak w obie strony. Jeśli złoto poruszy się przeciwko tobie, będziesz zmuszony wyłożyć znaczne sumy pieniędzy na utrzymanie kontraktu (tzw. margin) albo broker zamknie pozycję i poniesiesz stratę. Więc chociaż rynek kontraktów terminowych pozwala zarobić dużo pieniędzy, równie szybko możesz je stracić.
Sugerowane dla Ciebie: Najlepsze ETF-y na 2024 rok
Ogólnie rzecz biorąc, rynek kontraktów terminowych jest przeznaczony dla doświadczonych inwestorów i będziesz potrzebować brokera, który umożliwia handel kontraktami terminowymi, a nie wszyscy główni brokerzy świadczą tę usługę.
3. ETF-y posiadające złoto
Jeśli nie chcesz mieć kłopotów z posiadaniem fizycznego złota lub radzenia sobie z szybkim tempem i wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego na rynku kontraktów terminowych, świetną alternatywą jest zakup funduszu giełdowego (ETF), który śledzi towar. Trzy z największych ETF to SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) i Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). Celem takich funduszy ETF jest dopasowanie wyników cenowych złota minus roczny wskaźnik kosztów ETF. Wskaźniki wydatkowe powyższych funduszy wynoszą odpowiednio 0,4 proc., 0,25 proc. i 0,17 proc. według stanu na wrzesień 2021 r.
Inną dużą korzyścią z posiadania funduszu ETF zamiast złota jest to, że można go łatwiej wymienić na gotówkę po cenie rynkowej. Możesz handlować funduszem w dowolnym dniu, w którym rynek jest otwarty po obowiązującej cenie, tak jak w przypadku sprzedaży akcji. Tak więc złote ETF-y są bardziej płynne niż fizyczne złoto i możesz nimi handlować w zaciszu swojego domu.
Zagrożenia: ETF-y dają ekspozycję na cenę złota, więc jeśli wzrośnie lub spadnie, fundusz powinien zachowywać się podobnie, ponownie minus koszt samego funduszu. Podobnie jak akcje, złoto może być czasami niestabilne. Ale te fundusze ETF pozwalają ci uniknąć największego ryzyka związanego z posiadaniem fizycznego towaru: ochrony twojego złota i uzyskania pełnej wartości twoich zasobów.
Sugerowane dla Ciebie: 11 najlepszych inwestycji w 2024
4. Zapasy górnicze
Innym sposobem na skorzystanie z rosnących cen złota jest posiadanie firm wydobywczych, które produkują ten towar.
To może być najlepsza alternatywa dla inwestorów, ponieważ na złocie mogą zarabiać na dwa sposoby. Po pierwsze, jeśli cena złota rośnie, rosną też zyski górników. Po drugie, górnik ma zdolność do zwiększania produkcji w czasie, co daje podwójny efekt szaleństwa.
Zagrożenia: Za każdym razem, gdy inwestujesz w poszczególne akcje, musisz dokładnie zrozumieć biznes. Istnieje wiele niezwykle ryzykownych górników, więc musisz być ostrożny przy wyborze sprawdzonego gracza w branży. Najlepiej chyba unikać małych górników i tych, którzy nie mają jeszcze kopalni produkcyjnej. Wreszcie, jak wszystkie akcje, akcje górnicze mogą być niestabilne.
5. ETF-y posiadające akcje górnicze
Nie chcesz kopać zbyt wiele w poszczególne firmy złota? Wtedy kupowanie ETF może mieć sens. ETF-y dla poszukiwaczy złota zapewnią Ci ekspozycję na największych poszukiwaczy złota na rynku. Ponieważ fundusze te są zdywersyfikowane w całym sektorze, nie ucierpisz zbytnio z powodu słabszych wyników jakiegokolwiek górnika.
Sugerowane dla Ciebie: 8 najlepszych inwestycji krótkoterminowych w 2024
Do większych funduszy w tym sektorze należą VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) oraz iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Wskaźniki wydatków w tych funduszach wynoszą odpowiednio 0,51 proc., 0,52 proc. i 0,39 proc. od lipca 2021 r. Fundusze te oferują zalety posiadania indywidualnych górników z bezpieczeństwem dywersyfikacji.
Zagrożenia: Chociaż zdywersyfikowany fundusz ETF chroni Cię przed każdą firmą, która ma słabe wyniki, nie chroni Cię przed czymś, co ma wpływ na całą branżę, takim jak utrzymujące się niskie ceny złota. I bądź ostrożny przy wyborze funduszu: nie wszystkie fundusze są sobie równe. Niektóre fundusze ustanowiły górników, a inne młodszych górników, którzy są bardziej ryzykowni.
Dlaczego inwestorzy lubią złoto
“Złoto ma udokumentowane osiągnięcia w zakresie zwrotów, płynności i niskich korelacji, co czyni je wysoce skutecznym dywersyfikatorem” – mówi Juan Carlos Artigas, dyrektor ds. badań inwestycyjnych w Światowej Radzie Złota.
Te cechy są szczególnie ważne dla inwestorów:
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych inwestycji długoterminowych w 2024
- Zwroty: Złoto w pewnych okresach radziło sobie lepiej niż akcje i obligacje, choć nie zawsze je pokonuje.
- Płynność: jeśli kupujesz określone rodzaje aktywów opartych na złocie, możesz je łatwo zamienić na gotówkę.
- Niskie korelacje: złoto często zachowuje się inaczej niż akcje i obligacje, co oznacza, że kiedy idą w górę, złoto może spadać lub odwrotnie.
Ponadto złoto oferuje inne potencjalne korzyści:
- Dywersyfikacja: Ponieważ złoto generalnie nie jest silnie skorelowane z innymi aktywami, może pomóc zdywersyfikować portfele, co oznacza, że cały portfel jest mniej zmienny.
- Obronny magazyn wartości: Inwestorzy często wycofują się w kierunku złota, gdy dostrzegają zagrożenia dla gospodarki, co czyni je inwestycją defensywną.
To tylko niektóre z głównych zalet złota, ale inwestycja – jak wszystkie inwestycje – nie jest pozbawiona ryzyka i wad.
Chociaż złoto czasami sprawdza się dobrze, nie zawsze jest jasne, kiedy je kupić. Ponieważ złoto samo w sobie nie generuje przepływów pieniężnych, trudno jest określić, kiedy jest tanie. Inaczej jest w przypadku akcji, gdzie są wyraźniejsze sygnały oparte na zarobkach firmy.
Sugerowane dla Ciebie: Czym jest kryptowaluta?
Co więcej, ponieważ złoto nie generuje przepływów pieniężnych, aby zarobić na złocie, inwestorzy muszą polegać na tym, że ktoś inny zapłaci za ten metal więcej niż oni. W przeciwieństwie do tego, właściciele biznesu – na przykład kopalni złota – mogą czerpać zyski nie tylko z rosnącej ceny złota, ale także z biznesu zwiększającego jego zarobki. Jest więc wiele sposobów inwestowania i wygrywania złotem.
Najważniejsze!
Inwestowanie w złoto nie jest dla wszystkich, a niektórzy inwestorzy obstawiają zakłady na firmy z płynnymi przepływami gotówki, zamiast polegać na kimś innym, kto zapłaci więcej za błyszczący metal. To jeden z powodów, dla których legendarni inwestorzy, tacy jak Warren Buffett, ostrzegają przed inwestowaniem w złoto, a zamiast tego opowiadają się za kupowaniem firm przynoszących przepływy pieniężne. Ponadto posiadanie akcji lub funduszy jest proste i charakteryzują się dużą płynnością, dzięki czemu możesz szybko zamienić swoją pozycję na gotówkę, jeśli zajdzie taka potrzeba.
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych inwestycji niskiego ryzyka w 2024 r.
