Inwestowanie o stałym dochodzie to strategia o niższym ryzyku, skupiająca się na generowaniu spójnych płatności z inwestycji, takich jak obligacje, fundusze rynku pieniężnego i certyfikaty depozytowe lub płyty CD. Wiele osób w miarę zbliżania się do emerytury zmienia swoje portfele na podejście o stałym dochodzie, ponieważ mogą być zmuszeni polegać na swoich inwestycjach w celu uzyskania regularnego dochodu.
Chociaż aktywa o stałym dochodzie są generalnie mniej ryzykowne niż inwestowanie w inwestycje bardziej zorientowane na wzrost, takie jak akcje, podejście to nie jest wolne od ryzyka. Oto, co jeszcze musisz wiedzieć o inwestowaniu o stałym dochodzie.
Jak działa inwestowanie o stałym dochodzie
Inwestowanie o stałym dochodzie koncentruje się na zapewnieniu stałego – czyli stałego – strumienia pieniędzy.
Załóżmy, że decydujesz, że nie masz nic przeciwko zainwestowaniu 10 000 dolarów w inwestycję o stałym dochodzie. Porównasz oprocentowanie szeregu różnych produktów, harmonogram, kiedy ci zapłacą, ich terminy zapadalności, kiedy możesz odzyskać swój kapitał i prawdopodobieństwo, że zostaniesz spłacony.
Czy chcesz mieć możliwość odzyskania oryginalnych 10 000 dolarów w ciągu roku? Trzy lata? A może chcesz przechować te pieniądze na jeszcze dłuższy czas? W tym czasie jak często chcesz otrzymywać zapłatę?
Gdy już określisz swoje konkretne potrzeby, zainwestujesz swoje pieniądze i będziesz mógł wykorzystać te regularne spłaty odsetek na pokrycie niektórych swoich wydatków.
Czy inwestowanie o stałym dochodzie jest właśnie dla Ciebie?
Inwestowanie o stałym dochodzie może być szczególnie dobrą opcją, jeśli żyjesz ze stałego dochodu i szukasz sposobów na zmaksymalizowanie swoich oszczędności. A jeśli martwisz się potencjalnymi gwałtownymi wzlotami i upadkami na giełdzie, inwestowanie w stały dochód może pomóc ci lepiej spać w nocy.
“Inwestycje o stałym dochodzie mogą zapewnić pewien stopień stabilności, szczególnie dla inwestorów, którzy posiadają takie inwestycje ze względu na ich zdolność do generowania dochodów i nie prowadzą aktywnego obrotu w oparciu o zmiany cen – mówi Elliot Pepper, CPA, planista finansowy i współzałożyciel w Maryland. z siedzibą Northbrook Financial.
“Inwestorzy, którzy są mniej zainteresowani aprecjacją kapitału lub są mniej tolerancyjni dla dużych wahań rynkowych, mogliby być lepiej obsługiwani w portfelu, który zapewnia przewidywalny zwrot ze strumienia płatności dochodu.
“Zazwyczaj bierzemy pod uwagę horyzont czasowy inwestora i tolerancję na ryzyko, aby określić odpowiednią równowagę między bardziej konserwatywnymi inwestycjami o stałym dochodzie a bardziej agresywnymi inwestycjami w akcje lub inne.”
Jakie są przykłady inwestowania o stałym dochodzie?
Jeśli rozważasz inwestycje o stałym dochodzie, możesz wybrać szeroką gamę produktów.
Obligacje rządu federalnego: rząd federalny musi pozyskać kapitał, więc emituje szereg inwestycji o stałym dochodzie, takich jak bony skarbowe USA, banknoty skarbowe USA i obligacje skarbowe USA. Mają one szeroki zakres terminów zapadalności (od 4 tygodni do 30 lat), a większość z nich dokonuje regularnych płatności naliczonych odsetek, zwanych kuponami. Bony skarbowe płacą odsetki i zwracają kapitał na koniec okresu.
“Zazwyczaj obligacje rządu USA otrzymują etykietę „najbezpieczniejszego” w odniesieniu do ryzyka niewypłacalności” – mówi Pepper.
Obligacje komunalne: władze miejskie, powiatowe i stanowe również potrzebują kapitału na pokrycie kosztów dużych projektów, takich jak nowe szkoły międzystanowe lub nowe szkoły. Są to również dość bezpieczne inwestycje, ale ryzyko niewypłacalności pozostaje.
Obligacje przedsiębiorstw: Gdy korporacje pracują nad rozwojem, potrzebują pieniędzy, a obligacje korporacyjne mogą być korzystne dla firm, które otrzymują kapitał i posiadaczy obligacji, którzy uzyskują regularne dochody. Należy jednak zauważyć, że niektóre korporacje są finansowo zdrowsze niż inne. Pamiętaj, aby zrozumieć, w jaki sposób firma generuje przepływy pieniężne ze swojej działalności, ponieważ prawdopodobnie w ten sposób będzie płacić odsetki od obligacji. Jeśli firma popadnie w kłopoty finansowe i nie będzie mogła dokonać płatności na rzecz posiadaczy obligacji, możesz stracić część lub całość swojej inwestycji.
“Obligacje emitowane przez niektóre korporacje o niskim ratingu kredytowym, określane jako „obligacje śmieciowe”, będą miały wyższe oprocentowanie”, mówi Pepper, „ale ryzyko niewypłacalności jest znacznie wyższe.”
Certyfikaty depozytowe (płyty CD): Świadectwa depozytowe są dostępne w bankach i SKOK-ach. Te instytucje finansowe zapłacą premię za chęć zaparkowania pieniędzy przez dłuższy okres – od trzech miesięcy do pięciu lat lub dłużej. Zamiast mieć łatwy dostęp do pieniędzy na koncie oszczędnościowym, płyta CD zazwyczaj wymaga zapłaty kary, jeśli chcesz otrzymać kapitał przed terminem zapadalności.
Plusy i minusy inwestowania o stałym dochodzie
Plusy
- Mniejsze ryzyko
- Stałe powroty
- Potencjalne korzyści podatkowe
1. Może chronić Cię podczas zawirowań na rynku
Pamiętasz spadek giełdy w 2008 roku i Wielką Recesję? Casey T. Smith, prezes firmy Wiser Wealth Management z siedzibą w Gruzji, mówi, że „główna wyprzedaż rynkowa” może nam przypomnieć, jak pozytywne mogą być inwestycje o stałym dochodzie.
Smith dodaje: „nie ma tańszego zabezpieczenia rynku akcji niż amerykańskie obligacje skarbowe”. To zabezpieczenie może być szczególnie ważne, jeśli jesteś na emeryturze i szukasz sposobów na zarabianie, jednocześnie radząc sobie z krótkoterminowymi obawami przed wahaniami na rynku.
“Na emeryturze teoretycznie wszystko, co musisz zrobić, aby uzyskać doskonały długoterminowy zwrot, to mieć wystarczającą ilość gotówki na wydatki przez kilka lat, a następnie zainwestować w szerokie indeksy podstawowe, takie jak S&P 500”, mówi Smith. „Jednak realistycznie rzecz biorąc, inwestorzy na emeryturze nie mogą znieść tak dużej zmienności i ostatecznie sprzedaliby akcje, a następnie odkupiliby je w najgorszych momentach. Zamiast walczyć z ludzką naturą, aby podejmować złe decyzje inwestycyjne, możesz dodawać obligacje do portfeli, aby wyrównać krótkoterminową zmienność. Chodzi o to, że jeśli masz portfel składający się z 50 procent obligacji, weźmiesz na siebie połowę ryzyka rynkowego.”
2. Stałe powroty
Jeśli próbujesz zaplanować swoje wydatki na emeryturę, wiedząc dokładnie, ile pieniędzy wygenerujesz z inwestowania w stały dochód, może uprościć budżetowanie.
3. Potencjalne korzyści podatkowe
Niektóre inwestycje o stałym dochodzie mają pozytywy, gdy przychodzi czas na zapłacenie rocznego rachunku rządowi. Na przykład dochody z odsetek od obligacji skarbowych USA są zwolnione ze stanowych i lokalnych podatków dochodowych, a dochody z obligacji komunalnych nie podlegają podatkom federalnym.
Cons
- Potencjalnie niższe zwroty
- Ryzyko stopyprocentowej
- Problemy z dostępem do gotówki
1. Potencjalnie niższe zwroty
Ze względu na ich względne bezpieczeństwo, inwestycje o stałym dochodzie zwykle przynoszą niższe zwroty niż aktywa bardziej ryzykowne, takie jak akcje.
Poza obecnym rynkiem pomyśl o możliwościach, które chciałbyś zainwestować. Na przykład cofnij się do 2002. Załóżmy, że masz 2000 USD. Czy powinieneś zainwestować w produkt o stałym dochodzie, czy też kupić akcje za 22 USD w tej internetowej księgarni, o której mówią ludzie, zwanej Amazon? To jedno z wyzwań związanych z unikaniem ryzyka: te niepewne zakłady mogą się opłacić znacznie więcej niż stały kupon. Ostatecznie jednak inwestycja, którą wybierzesz, będzie zależeć od Twoich wyjątkowych okoliczności i tolerancji ryzyka.
2. Ryzyko stopy procentowej
“Największym minusem, jaki zwykle obserwujemy w przypadku instrumentów o stałym dochodzie, jest ryzyko stopy procentowej” – mówi Pepper.
Zasadą obligacji jest to, że ceny obligacji spadają, gdy stopy procentowe rosną. Załóżmy, że zapłaciłeś 2000 dolarów za 10-letnią obligację o oprocentowaniu 3%. Po trzech latach posiadania obligacji oprocentowanie nowej 10-letniej obligacji wynosi 4 proc. Jeśli chcesz sprzedać swoją obligację wcześniej, konkurujesz z produktami o większym potencjale zarobkowym, aby obligacja była mniej warta.
3. Problemy z dostępem do gotówki
Pamiętaj, że zdobycie pieniędzy w inwestycjach o stałym dochodzie nie jest tak proste, jak wypłata z konta oszczędnościowego. Na przykład, prawdopodobnie zapłacisz karę, jeśli zamkniesz pieniądze na pięcioletniej płycie CD i będziesz potrzebować tej wpłaty na dwa lata w.
Ponadto, jeśli musisz sprzedać obligację przed terminem zapadalności, a stopy procentowe wzrosną, możesz być zmuszony do sprzedaży ze stratą, ponieważ rynek przeceni obligację na podstawie bieżących stóp procentowych.
