Inwestowanie o stałym dochodzie to strategia o niższym ryzyku, skupiająca się na generowaniu spójnych płatności z inwestycji, takich jak obligacje, fundusze rynku pieniężnego i certyfikaty depozytowe lub płyty CD. Wiele osób w miarę zbliżania się do emerytury zmienia swoje portfele na podejście o stałym dochodzie, ponieważ mogą być zmuszeni polegać na swoich inwestycjach w celu uzyskania regularnego dochodu.
Chociaż aktywa o stałym dochodzie są generalnie mniej ryzykowne niż inwestowanie w inwestycje bardziej zorientowane na wzrost, takie jak akcje, podejście to nie jest wolne od ryzyka. Oto, co jeszcze musisz wiedzieć o inwestowaniu o stałym dochodzie.
Jak działa inwestowanie o stałym dochodzie
Inwestowanie o stałym dochodzie koncentruje się na zapewnieniu stałego – czyli stałego – strumienia pieniędzy.
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w obligacje
Załóżmy, że decydujesz, że nie masz nic przeciwko zainwestowaniu 10 000 dolarów w inwestycję o stałym dochodzie. Porównasz oprocentowanie szeregu różnych produktów, harmonogram, kiedy ci zapłacą, ich terminy zapadalności, kiedy możesz odzyskać swój kapitał i prawdopodobieństwo, że zostaniesz spłacony.
Czy chcesz mieć możliwość odzyskania oryginalnych 10 000 dolarów w ciągu roku? Trzy lata? A może chcesz przechować te pieniądze na jeszcze dłuższy czas? W tym czasie jak często chcesz otrzymywać zapłatę?
Gdy już określisz swoje konkretne potrzeby, zainwestujesz swoje pieniądze i będziesz mógł wykorzystać te regularne spłaty odsetek na pokrycie niektórych swoich wydatków.
Czy inwestowanie o stałym dochodzie jest właśnie dla Ciebie?
Inwestowanie o stałym dochodzie może być szczególnie dobrą opcją, jeśli żyjesz ze stałego dochodu i szukasz sposobów na zmaksymalizowanie swoich oszczędności. A jeśli martwisz się potencjalnymi gwałtownymi wzlotami i upadkami na giełdzie, inwestowanie w stały dochód może pomóc ci lepiej spać w nocy.
Sugerowane dla Ciebie: 11 najlepszych inwestycji w 2024
“Inwestycje o stałym dochodzie mogą zapewnić pewien stopień stabilności, szczególnie dla inwestorów, którzy posiadają takie inwestycje ze względu na ich zdolność do generowania dochodów i nie prowadzą aktywnego obrotu w oparciu o zmiany cen – mówi Elliot Pepper, CPA, planista finansowy i współzałożyciel w Maryland. z siedzibą Northbrook Financial.
“Inwestorzy, którzy są mniej zainteresowani aprecjacją kapitału lub są mniej tolerancyjni dla dużych wahań rynkowych, mogliby być lepiej obsługiwani w portfelu, który zapewnia przewidywalny zwrot ze strumienia płatności dochodu.
“Zazwyczaj bierzemy pod uwagę horyzont czasowy inwestora i tolerancję na ryzyko, aby określić odpowiednią równowagę między bardziej konserwatywnymi inwestycjami o stałym dochodzie a bardziej agresywnymi inwestycjami w akcje lub inne.”
Jakie są przykłady inwestowania o stałym dochodzie?
Jeśli rozważasz inwestycje o stałym dochodzie, możesz wybrać szeroką gamę produktów.
Sugerowane dla Ciebie: 8 najlepszych inwestycji krótkoterminowych w 2024
Obligacje rządu federalnego: rząd federalny musi pozyskać kapitał, więc emituje szereg inwestycji o stałym dochodzie, takich jak bony skarbowe USA, banknoty skarbowe USA i obligacje skarbowe USA. Mają one szeroki zakres terminów zapadalności (od 4 tygodni do 30 lat), a większość z nich dokonuje regularnych płatności naliczonych odsetek, zwanych kuponami. Bony skarbowe płacą odsetki i zwracają kapitał na koniec okresu.
“Zazwyczaj obligacje rządu USA otrzymują etykietę „najbezpieczniejszego” w odniesieniu do ryzyka niewypłacalności” – mówi Pepper.
Obligacje komunalne: władze miejskie, powiatowe i stanowe również potrzebują kapitału na pokrycie kosztów dużych projektów, takich jak nowe szkoły międzystanowe lub nowe szkoły. Są to również dość bezpieczne inwestycje, ale ryzyko niewypłacalności pozostaje.
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych inwestycji niskiego ryzyka w 2024 r.
Obligacje przedsiębiorstw: Gdy korporacje pracują nad rozwojem, potrzebują pieniędzy, a obligacje korporacyjne mogą być korzystne dla firm, które otrzymują kapitał i posiadaczy obligacji, którzy uzyskują regularne dochody. Należy jednak zauważyć, że niektóre korporacje są finansowo zdrowsze niż inne. Pamiętaj, aby zrozumieć, w jaki sposób firma generuje przepływy pieniężne ze swojej działalności, ponieważ prawdopodobnie w ten sposób będzie płacić odsetki od obligacji. Jeśli firma popadnie w kłopoty finansowe i nie będzie mogła dokonać płatności na rzecz posiadaczy obligacji, możesz stracić część lub całość swojej inwestycji.
“Obligacje emitowane przez niektóre korporacje o niskim ratingu kredytowym, określane jako „obligacje śmieciowe”, będą miały wyższe oprocentowanie”, mówi Pepper, „ale ryzyko niewypłacalności jest znacznie wyższe.”
Certyfikaty depozytowe (płyty CD): Świadectwa depozytowe są dostępne w bankach i SKOK-ach. Te instytucje finansowe zapłacą premię za chęć zaparkowania pieniędzy przez dłuższy okres – od trzech miesięcy do pięciu lat lub dłużej. Zamiast mieć łatwy dostęp do pieniędzy na koncie oszczędnościowym, płyta CD zazwyczaj wymaga zapłaty kary, jeśli chcesz otrzymać kapitał przed terminem zapadalności.
Sugerowane dla Ciebie: 5 popularnych strategii inwestycyjnych dla początkujących
Plusy i minusy inwestowania o stałym dochodzie
Plusy
- Mniejsze ryzyko
- Stałe powroty
- Potencjalne korzyści podatkowe
1. Może chronić Cię podczas zawirowań na rynku
Pamiętasz spadek giełdy w 2008 roku i Wielką Recesję? Casey T. Smith, prezes firmy Wiser Wealth Management z siedzibą w Gruzji, mówi, że „główna wyprzedaż rynkowa” może nam przypomnieć, jak pozytywne mogą być inwestycje o stałym dochodzie.
Smith dodaje: „nie ma tańszego zabezpieczenia rynku akcji niż amerykańskie obligacje skarbowe”. To zabezpieczenie może być szczególnie ważne, jeśli jesteś na emeryturze i szukasz sposobów na zarabianie, jednocześnie radząc sobie z krótkoterminowymi obawami przed wahaniami na rynku.
“Na emeryturze teoretycznie wszystko, co musisz zrobić, aby uzyskać doskonały długoterminowy zwrot, to mieć wystarczającą ilość gotówki na wydatki przez kilka lat, a następnie zainwestować w szerokie indeksy podstawowe, takie jak S&P 500”, mówi Smith. „Jednak realistycznie rzecz biorąc, inwestorzy na emeryturze nie mogą znieść tak dużej zmienności i ostatecznie sprzedaliby akcje, a następnie odkupiliby je w najgorszych momentach. Zamiast walczyć z ludzką naturą, aby podejmować złe decyzje inwestycyjne, możesz dodawać obligacje do portfeli, aby wyrównać krótkoterminową zmienność. Chodzi o to, że jeśli masz portfel składający się z 50 procent obligacji, weźmiesz na siebie połowę ryzyka rynkowego.”
Sugerowane dla Ciebie: Średni zwrot z inwestycji: Czym jest dobry zwrot?
2. Stałe powroty
Jeśli próbujesz zaplanować swoje wydatki na emeryturę, wiedząc dokładnie, ile pieniędzy wygenerujesz z inwestowania w stały dochód, może uprościć budżetowanie.
3. Potencjalne korzyści podatkowe
Niektóre inwestycje o stałym dochodzie mają pozytywy, gdy przychodzi czas na zapłacenie rocznego rachunku rządowi. Na przykład dochody z odsetek od obligacji skarbowych USA są zwolnione ze stanowych i lokalnych podatków dochodowych, a dochody z obligacji komunalnych nie podlegają podatkom federalnym.
Cons
- Potencjalnie niższe zwroty
- Ryzyko stopyprocentowej
- Problemy z dostępem do gotówki
1. Potencjalnie niższe zwroty
Ze względu na ich względne bezpieczeństwo, inwestycje o stałym dochodzie zwykle przynoszą niższe zwroty niż aktywa bardziej ryzykowne, takie jak akcje.
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych inwestycji długoterminowych w 2024
Poza obecnym rynkiem pomyśl o możliwościach, które chciałbyś zainwestować. Na przykład cofnij się do 2002. Załóżmy, że masz 2000 USD. Czy powinieneś zainwestować w produkt o stałym dochodzie, czy też kupić akcje za 22 USD w tej internetowej księgarni, o której mówią ludzie, zwanej Amazon? To jedno z wyzwań związanych z unikaniem ryzyka: te niepewne zakłady mogą się opłacić znacznie więcej niż stały kupon. Ostatecznie jednak inwestycja, którą wybierzesz, będzie zależeć od Twoich wyjątkowych okoliczności i tolerancji ryzyka.
2. Ryzyko stopy procentowej
“Największym minusem, jaki zwykle obserwujemy w przypadku instrumentów o stałym dochodzie, jest ryzyko stopy procentowej” – mówi Pepper.
Zasadą obligacji jest to, że ceny obligacji spadają, gdy stopy procentowe rosną. Załóżmy, że zapłaciłeś 2000 dolarów za 10-letnią obligację o oprocentowaniu 3%. Po trzech latach posiadania obligacji oprocentowanie nowej 10-letniej obligacji wynosi 4 proc. Jeśli chcesz sprzedać swoją obligację wcześniej, konkurujesz z produktami o większym potencjale zarobkowym, aby obligacja była mniej warta.
Sugerowane dla Ciebie: 10 wskazówek dotyczących kupowania nieruchomości na wynajem
3. Problemy z dostępem do gotówki
Pamiętaj, że zdobycie pieniędzy w inwestycjach o stałym dochodzie nie jest tak proste, jak wypłata z konta oszczędnościowego. Na przykład, prawdopodobnie zapłacisz karę, jeśli zamkniesz pieniądze na pięcioletniej płycie CD i będziesz potrzebować tej wpłaty na dwa lata w.
Ponadto, jeśli musisz sprzedać obligację przed terminem zapadalności, a stopy procentowe wzrosną, możesz być zmuszony do sprzedaży ze stratą, ponieważ rynek przeceni obligację na podstawie bieżących stóp procentowych.
Sugerowane dla Ciebie: 18 pomysłów na dochód pasywny, które pomogą Ci zarabiać pieniądze w 2024 r.
