Wezwanie do uzupełnienia depozytu ma miejsce, gdy wartość papierów wartościowych na rachunku maklerskim spadnie poniżej pewnego poziomu, zwanego depozytem zabezpieczającym, wymagającego od posiadacza rachunku zdeponowania dodatkowej gotówki lub papierów wartościowych w celu spełnienia wymogów depozytu zabezpieczającego. Wezwania do uzupełnienia depozytu mają miejsce tylko na kontach, na których pożyczono pieniądze na zakup papierów wartościowych.
Oto kilka innych rzeczy, o których należy pamiętać o wezwaniach do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i o tym, jak ich uniknąć.
Co to jest wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?
Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego może brzmieć jak coś, co zdarza się tylko dużym graczom na Wall Street, ale może również przydarzyć się małym inwestorom, którzy kupili papiery wartościowe z depozytem zabezpieczającym lub za pomocą pożyczonych pieniędzy. Oto jak to działa.
Sugerowane dla Ciebie: Kupowanie na marży: Duże ryzyko i korzyści
Jeśli otworzyłeś konto depozytowe u brokera, oznacza to, że będziesz mógł kupować papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje i fundusze ETF, używając kombinacji własnych pieniędzy i pieniędzy pożyczonych przez brokera ty. Pożyczone pieniądze to marża. Pozwoli ci to handlować więcej niż w innym przypadku i zwiększy twoje zyski, zarówno dodatnio, jak i ujemnie.
Jedynym zastrzeżeniem do kupowania z depozytem zabezpieczającym jest to, że będziesz mieć również wymóg depozytu zabezpieczającego, który wymaga utrzymywania określonego procentu kapitału na swoim koncie. Gdy Twój portfel spadnie poniżej depozytu zabezpieczającego, zwykle z powodu spadających cen zabezpieczeń, otrzymasz wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego od brokera.
Po otrzymaniu wezwania do uzupełnienia depozytu masz kilka opcji:
- Wpłać dodatkową gotówkę na swoje konto do poziomu depozytu zabezpieczającego
- Przenieś dodatkowe papiery wartościowe na swoje konto do poziomu depozytu zabezpieczającego
- Sprzedawaj papiery wartościowe (prawdopodobnie po obniżonych cenach), aby uzupełnić niedobór
Jeśli nie jesteś w stanie spełnić wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego wystarczająco szybko, aby zadowolić swojego brokera, może on być w stanie sprzedać papiery wartościowe bez Twojej zgody w celu uzupełnienia niedoboru. Zazwyczaj będziesz mieć od dwóch do pięciu dni na odpowiedź na wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, ale może to być mniej w przypadku niestabilnych warunków rynkowych.
Sugerowane dla Ciebie: Skąd wiedzieć, kiedy sprzedać akcje?
Jak uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu?
Najłatwiejszym sposobem uniknięcia wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest przede wszystkim nie posiadanie konta depozytowego. O ile nie jesteś profesjonalnym traderem, kupowanie papierów wartościowych z depozytem zabezpieczającym nie jest po prostu czymś, co jest konieczne, aby z czasem uzyskać przyzwoite zyski. Ale jeśli posiadasz konto depozytowe, oto kilka rzeczy, które możesz zrobić, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu.
- Miej dodatkową gotówkę pod ręką. Posiadanie dodatkowej gotówki, którą można zdeponować na koncie, powinno pomóc, jeśli nadejdzie wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Wpłacanie dodatkowych środków to jeden ze sposobów na zapewnienie zgodności z wymogami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego.
- Dywersyfikuj, aby ograniczyć zmienność. Dywersyfikacja powinna pomóc ograniczyć szanse na ekstremalny spadek, który może szybko wywołać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. I odwrotnie, nadmierna koncentracja na niestabilnych aktywach może narazić Cię na gwałtowne spadki, które mogą wywołać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
- Uważnie śledź swoje konto. Podczas gdy większość ludzi lepiej nie patrzy na swoje portfele każdego dnia, jeśli masz znaczne saldo depozytu zabezpieczającego, będziesz chciał je śledzić codziennie. Pomoże Ci to być świadomym tego, na jakim etapie znajduje się Twój portfel i czy jesteś blisko poziomu depozytu zabezpieczającego.
Przykład wezwania do uzupełnienia depozytu
Załóżmy, że wpłaciłeś 10 000 $ na swoje konto i pożyczyłeś od swojego brokera kolejne 10 000 $ jako depozyt zabezpieczający. Decydujesz się wziąć swoje 20 000 $ i zainwestować je w 200 akcji firmy XYZ, handlując po 100 $ za akcję. Twoja marża na utrzymanie wynosi 30 procent.
Minimalna wartość konta, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu = Pożyczka pod depozyt / (1-marża na utrzymanie)
W tym przykładzie, jeśli wartość rynkowa konta spadnie poniżej 14 285,71 USD, będziesz narażony na wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Więc jeśli cena akcji XYZ spadnie do 71,42 USD lub mniej, będziesz musiał stawić czoła wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
Sugerowane dla Ciebie: Jak kupować akcje online?
Załóżmy, że firma XYZ raportuje rozczarowujące wyniki finansowe, a akcje spadają do 60 dolarów niedługo po ich zakupie. Wartość konta wynosi teraz 12 000 USD, czyli 200 akcji po 60 USD za akcję, a brakuje Ci 1600 USD do wymaganego 30-procentowego depozytu zabezpieczającego. Masz kilka opcji.
- Wpłać 1600 USD gotówki na konto, aby spełnić wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
- Przelej 1600 USD depozytów zabezpieczających na konto.
- Sprzedaj akcje XYZ o wartości 3 333,33 USD, aby spłacić pożyczkę depozytową i zwiększyć kapitał własny konta do wymaganego poziomu 30%.
Należy zauważyć, że są to minimalne wymagania, aby przywrócić zgodność z marginesem na utrzymanie. Jeśli akcje będą nadal spadać, będziesz musiał wyłożyć dodatkowy kapitał.
Ważne jest, aby pamiętać, że pośrednik zostanie w całości spłacony za pożyczkę, a wszelkie straty są w całości Twoje. W tym przykładzie wpłaciłeś 10 000 $ własnych pieniędzy i pożyczyłeś kolejne 10 000 $ z depozytem zabezpieczającym. Wartość konta spadła do 12 000 USD, pozostawiając jedynie 2000 USD w kapitale i 80 procent spadku, mimo że akcje spadły tylko o 40 procent.
W rzeczywistości Twój broker może nie dać Ci zbyt wiele ostrzeżenia o wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, a nawet może sprzedać papiery wartościowe na Twoim koncie bez Twojej zgody lub bez względu na strategie podatkowe. Wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego są często uruchamiane podczas skrajnej zmienności rynku, a brokerzy mogą próbować zmniejszyć swoje ryzyko, wzywając pożyczki z depozytem zabezpieczającym z niewielkim wyprzedzeniem.
Sugerowane dla Ciebie: Jak inwestować w nieruchomości
Streszczenie
Kupowanie papierów wartościowych z depozytem zabezpieczającym nie jest dobrym pomysłem dla większości inwestorów, którzy oszczędzają na długoterminowy cel, taki jak emerytura. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego zmusi Cię do zwiększenia kapitału konta poprzez dodanie dodatkowej gotówki i papierów wartościowych lub poprzez sprzedaż istniejących zasobów. Ponieważ wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego często występują w okresach ekstremalnej zmienności, możesz być zmuszony do sprzedaży papierów wartościowych po zaniżonych cenach.
