Indeks Standard & Poor’s 500, czyli S&P 500, to zbiór około 500 największych spółek giełdowych w USA. To ironiczna nazwa jednej z najlepszych kolekcji akcji na świecie, która zwróciła inwestorom około 10 procent rocznie przez długie okresy czasu.
Oto szczegóły dotyczące indeksu S&P 500, w tym jego najlepszych pozycji i wyników długoterminowych.
Indeks S&P 500: Jakie spółki są uwzględnione?
S&P 500 jest prawdopodobnie najbardziej znanym indeksem giełdowym na świecie. Indeks zawiera około 500 największych spółek notowanych na giełdzie w USA, co czyni go liderem dla akcji. Obejmuje zapasy we wszystkich 11 sektorach gospodarki, zgodnie z definicją systemu klasyfikacji GICS.
Według Standard & Poor’s indeks reprezentuje około 80 procent całkowitej wartości wszystkich akcji notowanych na rynkach amerykańskich. Indeks jest synonimem całego rynku. Kiedy ludzie pytają „jak dziś radził sobie rynek”, często mają na myśli konkretnie S&P 500.
Sugerowane dla Ciebie: Jak kupić fundusz indeksowy S&P 500 - Poradnik inwestycyjny
W spółki znajdujące się w indeksie zainwestowano dziesiątki bilionów dolarów, a inwestorzy mogą być właścicielami tych spółek bezpośrednio lub kupić fundusz śledzący cały indeks. Jeśli kupią fundusz indeksowy, uzyskają natychmiastową zdywersyfikowaną ekspozycję na setki spółek zawartych w indeksie.
Dla firmy uwzględnienie w indeksie jest bardzo cenne. Kiedy nowa firma zostanie dodana do S&P 500, wszystkie fundusze śledzące indeks muszą zrównoważyć swoje zasoby. Będą musieli wejść na rynek i kupić nowe akcje dołączające do indeksu i sprzedać stare, pozostawiając je. A kiedy nowe środki netto zostaną dodane do funduszu indeksowego S&P 500, towarzystwo funduszu musi kupić w nim akcje.
Całe to kupowanie pomaga utrzymać wysokie ceny akcji w indeksie S&P 500. Wysoka cena akcji sprawia, że firmie taniej jest pozyskiwać pieniądze poprzez emisję nowych akcji i ogólnie czyni firmę bardziej atrakcyjną. Dodanie do indeksu jest więc nie tylko prestiżowe, ale także cenne finansowo.
Sugerowane dla Ciebie: 10 najlepszych funduszy indeksowych w 2024 roku
S&P 500 jest indeksem ważonym
S&P 500 to indeks ważony zgodnie z wielkością spółek w indeksie. Im większa firma, tym większy ciężar niesie. Wagi opierają się na kapitalizacji rynkowej każdej firmy – całkowitej wartości jej akcji pozostających w obrocie. Większa firma ma większą wagę w indeksie, chociaż Standard & Poor’s wprowadza pewne korekty w oparciu o to, jaka część akcji jest faktycznie przedmiotem obrotu („pływających”) na rynku (w porównaniu do tego, jaka część jest utrzymywana poza rynkiem).
Cena indeksu S&P 500, który widzisz cytowany – na przykład 4 301,56 – jest mierzona w punktach, a nie dolarach. Jest to średnia ważona wartość wszystkich składników indeksu. Wraz ze wzrostem lub spadkiem zapasów składników, indeks rośnie lub spada zgodnie z obliczeniami.
Inne popularne indeksy to Dow Jones Industrial Average, który śledzi 30 akcji w głównych sektorach, oraz Nasdaq 100, który śledzi około 100 spółek na tej giełdzie.
W jaki sposób akcje są dodawane do S&P 500?
Standard & Poor’s ma ścisłe kryteria przyjęcia do swojego flagowego indeksu, a spółki są przyjmowane kwartalnie, jeśli spełniają te kryteria (i mogą być również zastępowane i usuwane).
Sugerowane dla Ciebie: Najlepsze dywidendowe ETF-y i jak w nie inwestować
Oto kluczowe wymagania, aby znaleźć się w indeksie od czerwca 2021 r.:
- Musi być firmą amerykańską.
- Musi mieć kapitalizację rynkową co najmniej 13,1 miliarda dolarów i co najmniej 50 procent akcji musi być dostępnych („pływających”) na giełdzie.
- Musi być przedmiotem obrotu na dużej giełdzie w USA, w tym na giełdzie nowojorskiej lub Nasdaq.
- Firmy muszą mieć dodatnie dochody w ostatnim kwartale i zsumowane z poprzednich czterech kwartałów.
- Musiał handlować co najmniej 250 000 akcji dziennie w ciągu sześciu miesięcy poprzedzających włączenie.
Są to najważniejsze kryteria włączenia, ale Standard & Poor’s rozważa również, w jaki sposób włączenie akcji utrzymuje równowagę sektorów dla indeksu jako całości. Menedżerowie indeksów chcą kolekcji spółek, które dają reprezentatywny obraz głównych amerykańskich przedsiębiorstw.
Jakie są największe firmy w S&P 500?
Największe firmy na rynku są silnie reprezentowane w indeksie, a rozpoznasz niektóre nazwiska, w tym popularne akcje FAANG. Alphabet (rodzic Google) ma wiele klas akcji, więc pojawia się na liście więcej niż jeden raz.
Akcje są uszeregowane według tego, jaki procent indeksu wchodzą w jego skład (stan na lipiec 2021 r.), a waga ta zmienia się w czasie, gdy firmy rosną lub kurczą się:
Sugerowane dla Ciebie: Akcje dywidendowe: czym są i jak w nie inwestować skutecznie
- Apple: 5,5 procent
- Microsoft: 5,3 procent
- Amazon: 3,9 procent
- Facebook: 2,2 procent
- Alphabet Class A: 2,0 procent
- Alphabet Class C: 2,0 procent
- Berkshire Hathaway: 1,6 procent
- JPMorgan Chase: 1,4 procent
- Tesla: 1,4 procent
- Johnson & Johnson: 1,3 procent
Warto zauważyć, że same te 10 akcji stanowi około 26,6 procent całkowitej wartości indeksu. Pozostałe około 490 akcji stanowią pozostałe 73,4% wartości indeksu. Tak więc S&P 500 jest mocno obciążony swoimi największymi składnikami, a największe akcje mają kapitalizacje rynkowe w bilionach, dosłownie ponad 100-krotność minimum, które należy dopuścić do indeksu.
S&P 500 przez lata był świetną inwestycją
S&P 500 jest najczęściej obserwowanym indeksem giełdowym na świecie i jednym z najbardziej udanych. Z biegiem czasu indeks powracał średnio o około 10 procent rocznie. Ostatnio osiągał nawet lepsze wyniki, w dużej mierze dzięki sile firm technologicznych, takich jak Amazon, Apple i Microsoft.
Ten rodzaj niezmiennie dobrych wyników, a także szeroka dywersyfikacja to powody, dla których legendarny inwestor Warren Buffett zaleca inwestorom indywidualnym zakup funduszu indeksowego S&P 500, trzymanie się na dobre i na złe, a najlepiej dodawanie większej ilości pieniędzy do swojej pozycji w miarę upływu czasu.
Niezwykle łatwo jest kupić fundusz indeksowy S&P 500, a najlepsze fundusze indeksowe oferują tani sposób na posiadanie całego indeksu, często pobierając zaledwie kilka dolarów za każde zainwestowane 10 000 USD.
Sugerowane dla Ciebie: Podstawy giełdy: 8 skutecznych wskazówek dla początkujących inwestorów
Najważniejsze!
Indeks S&P 500 śledzi setki największych i odnoszących największe sukcesy amerykańskich firm, dając inwestorom możliwość pomiaru wyników amerykańskiego biznesu. To także solidna podstawa dla funduszy, pozwalająca inwestorom na uchwycenie atrakcyjnych zwrotów z indeksu w tanim pojeździe.
