Definicja horyzontu czasowego
Horyzont czasowy jest sposobem oceny Twojej tolerancji na ryzyko lub zdolności do podejmowania ryzyka jako inwestora. Horyzont czasowy odpowiada na kluczowe pytanie: Kiedy będziesz potrzebował tych pieniędzy?
Przykładowy horyzont czasowy
Jednym ze wspólnych celów inwestycyjnych jest komfortowe przejście na emeryturę. Normalny wiek emerytalny to 67 lat, ale załóżmy, że chcesz przejść na emeryturę nieco wcześniej, w wieku 65 lat. Jeżeli w 2021 roku masz 30 lat, Twój horyzont czasowy obejmuje 35 lat, czyli od teraz do 2056 roku. Na początku swojej kariery będziesz musiał zaakceptować większe ryzyko związane z inwestycjami, aby przyspieszyć rozwój kapitału i poczuć się na tyle komfortowo, by zakończyć pracę w 2056 roku.
Myśląc o emeryturze, trzeba jednak pamiętać, że będzie potrzebny inny horyzont czasowy. Nie potrzebujesz wszystkich pieniędzy w dniu przejścia na emeryturę. W zależności od stanu zdrowia i historii długowieczności w rodzinie, Twoje pieniądze mogą wystarczyć na około 30 dodatkowych lat.
Sugerowane dla Ciebie: Jak wyznaczyć swoje cele inwestycyjne - Praktyczny poradnik
Lista popularnych horyzontów czasowych
Ponieważ masz wiele celów dla swoich pieniędzy, będziesz myślał o różnych horyzontach czasowych inwestycji. Od pracy nad zakupem nowego samochodu po planowanie kupna domu wakacyjnego, musisz ocenić każdy cel, mając na uwadze kalendarz. Oto trzy popularne horyzonty czasowe.
Krótki horyzont czasowy
Krótkoterminowy horyzont czasowy odnosi się do pieniędzy, do których będziesz musiał szybko uzyskać dostęp. Przykładem superkrótkiego horyzontu jest Twój fundusz awaryjny, który możesz ulokować na wysokodochodowym rachunku oszczędnościowym lub na rachunku rynku pieniężnego. Jeśli jutro zdarzy się niespodziewany, najgorszy scenariusz, będziesz potrzebował tych pieniędzy natychmiast, aby pokryć niektóre wydatki. Inne potrzeby finansowe mieszczą się w kategorii krótkoterminowej, ale z nieco bardziej odległym horyzontem. Jeśli oszczędzasz na zaliczkę na dom, możesz dążyć do osiągnięcia celu, zanim za 11 miesięcy skończy się umowa najmu mieszkania. Nie możesz sobie pozwolić na utratę wartości, ale dodatkowy wzrost z pewnością by Ci pomógł. Być może umieścisz te pieniądze w krótkoterminowym certyfikacie depozytowym, aby wykorzystać wzrost zysków z odsetek.
Średnioterminowy horyzont czasowy
To, co mieści się w średnioterminowym horyzoncie czasowym, może się różnić w zależności od tego, jak postrzegasz swoje cele, ale zazwyczaj jest to okres od pięciu do dziesięciu lat. Na przykład, jeśli oszczędzasz na studia dla swojego dziesięciolatka, musisz zacząć wyciągać pieniądze na rachunki za naukę w ciągu najbliższych ośmiu lat. W dłuższym okresie możesz zaakceptować pewne ryzyko, ale prawdopodobnie będziesz miał taki zestaw inwestycji, który nie narazi Cię na duże straty. Na przykład możesz zdywersyfikować swoje inwestycje między akcje i obligacje o niższym ryzyku.
Sugerowane dla Ciebie: 6 najlepszych inwestycji dla początkujących – przewodnik
Długoterminowy horyzont czasowy
Kiedy myślisz o głównych celach w dalszej perspektywie, działasz w długoterminowym horyzoncie czasowym. Dla młodego inwestora najbardziej oczywistym przykładem długoterminowego horyzontu jest emerytura. Jeśli masz 20 lub 30 lat, masz przed sobą dziesiątki lat pracy. Im dłużej masz ten czas, tym bardziej możesz sobie pozwolić na ryzyko strat w swoim portfelu inwestycyjnym.
Dlaczego zrozumienie swojego horyzontu czasowego jest tak ważne
Znajomość horyzontu czasowego jest niezbędna do opracowania strategii inwestycyjnej, która spełni Twoje cele. Horyzont czasowy podyktuje bardzo ważne rozróżnienie: zwrot z inwestycji a zwrot z inwestycji (ROI). Przy krótszym horyzoncie czasowym Twoja uwaga skupia się na odzyskaniu zainwestowanego kapitału; chcesz mieć pewność, że odzyskasz swoją początkową inwestycję. Na przykład, jeśli wiesz, że potrzebujesz pieniędzy w przyszłym roku, nie masz zbyt wiele czasu na ich pomnażanie – i nie masz zbyt wiele miejsca na ryzyko ich utraty.
Jeśli jednak Twój horyzont czasowy jest dłuższy, będziesz myślał o powszechnej definicji ROI: zwrocie z Twoich pieniędzy. Luksus dodatkowego czasu pozwoli Ci przełknąć większą zmienność w pogoni za wyższymi zyskami.
Jak określić swój horyzont czasowy inwestowania
Zrozumienie horyzontu czasowego inwestycji zaczyna się od określenia, kiedy będziesz potrzebował tych pieniędzy.
Sugerowane dla Ciebie: Średni zwrot z inwestycji: Czym jest dobry zwrot?
Pamiętaj, że wraz ze zmianą horyzontu czasowego zmienia się też alokacja inwestycji. Kiedy data, w której potrzebujesz swoich pieniędzy, jest bliższa w kalendarzu, musisz przyjąć bardziej konserwatywne podejście. Na przykład w wieku 25 lat Twoja emerytura ma horyzont długoterminowy. W wieku 60 lat pieniądze, które będziesz musiał wypłacić w pierwszych latach emerytury, będą miały horyzont krótkoterminowy. Będziesz się mniej koncentrował na wzroście, a bardziej na unikaniu strat.
