As commodities são frequentemente negligenciadas como um componente de uma carteira de investimentos, com muitos consultores financeiros recomendando alocações de ações e títulos (ou fundos que detêm essas duas classes de ativos). Mas alguns especialistas argumentam que os investidores precisam de mais diversificação em seus portfólios para ajudar a reduzir o risco e suavizar os retornos.
E é aí que entra o investimento em commodities. Commodities, como metais preciosos, petróleo, produtos agrícolas e muito mais, se movem com base em suas próprias condições industriais altamente específicas. Isso pode torná-los negócios atraentes quando você procura diversificar seu portfólio.
Veja o que considerar ao investir em commodities, incluindo várias maneiras de investir no espaço e algumas coisas a serem observadas ao longo do caminho.
Sugerido para você: Como investir em prata: 5 maneiras de comprá-lo e vendê-lo
Investimento em commodities: o que observar
Os investidores podem falar sobre commodities como se fossem uma coisa, mas commodities consistem em dezenas de produtos diferentes, e cada um opera de acordo com sua própria oferta e demanda específica.
Mercadorias populares
Algumas das commodities mais negociadas incluem:
- Metais preciosos (ouro, prata, platina, etc.).)
- Óleo
- Gás natural
- Milho
- Trigo
- Soja
- Gado
- Porcos
- Madeira serrada
Portanto, quando você está analisando commodities para investir, é importante se concentrar nos fatores específicos que estão impulsionando cada uma delas. Por exemplo, se o ouro está subindo, pode ser devido a uma série de diferentes problemas de oferta e demanda que não têm nada a ver com gás natural ou suínos, por exemplo.
Portanto, investir em commodities é muito mais complexo do que o termo genérico indica.
Sugerido para você: Como investir em ouro: 5 maneiras de comprá-lo e vendê-lo
Regra de oferta e demanda
As indústrias de commodities são todas sobre oferta e demanda. Em qualquer indústria de commodities individual, o produto é basicamente o mesmo. Trigo é trigo, gado é gado. Por isso, os produtores são todos tomadores de preços e em tempos normais não são capazes de ditar os preços. Muitas indústrias de commodities são excelentes exemplos do que é chamado de indústrias perfeitamente competitivas, com muitos compradores exigindo um produto indiferenciado e fornecedores incapazes de oferecer produtos diferenciados.
Então, o que faz com que os preços flutuem são os desequilíbrios na oferta e na demanda, que podem ocorrer por vários motivos. Os preços podem aumentar se a demanda aumentar ou a oferta se tornar restrita. Um dos casos mais notáveis foi os preços da madeira, que dispararam em 2021, pois o fornecimento não havia voltado totalmente ao funcionamento após ser encerrado como parte da desaceleração mais ampla do COVID na economia.
Mas se a demanda diminuir ou a oferta voltar, os preços podem cair para níveis anteriores ou até mesmo cair. Esse declínio também está acontecendo com a madeira, à medida que a oferta volta e a situação se normaliza.
Sugerido para você: As melhores ETFs para 2024
Investir em commodities requer entender a situação de oferta e demanda, para onde está indo e com que rapidez chegará lá. Os preços podem subir e descer rapidamente e muitas vezes não persistem. Como diz o velho ditado, “preços altos são a cura para preços altos”. Ou seja, se os fornecedores puderem obter preços altos aumentando a produção, eles o farão e, eventualmente, os preços cairão para níveis típicos.
Menor custo ganha em commodities
Como as empresas são tomadoras de preços nas indústrias de commodities, as empresas que ganham aqui são aquelas que produzem com o menor custo. Eles geram o maior lucro por unidade e, mesmo que o preço da mercadoria diminua, eles ainda poderão existir enquanto o mercado estiver aberto.
Em geral, as empresas mais precárias são aquelas que produzem com custos elevados. Se os preços caírem, eles não poderão produzir com lucro e não poderão ganhar mais porque são tomadores de preços. Então, eles podem eventualmente falir se a indústria não se recuperar em breve.
Sugerido para você: 18 ideias de renda passiva para ajudá-lo a ganhar dinheiro em 2024
É claro que, se você estiver negociando o preço da mercadoria em si, pode ser ambivalente em relação a qualquer produtor individual, embora se a oferta ficar offline, isso possa ajudar a aumentar os preços.
Os picos de preços geralmente são de curta duração
Com o tempo, os preços das commodities tenderão a se mover em direção a um preço de equilíbrio que corresponda à demanda e à oferta. Mas, no curto prazo, os preços das commodities são voláteis e tenderão a ultrapassar esse preço de equilíbrio tanto para cima quanto para baixo. Portanto, os mercados geralmente corrigem demais, pois os produtores correm para corrigir a falta de oferta, mas ficam para recuperar seu investimento e acabam ficando muito tempo e empurrando o preço da commodity abaixo de um nível sustentável.
Portanto, picos de preços e até mesmo quedas maciças costumam ter vida curta. Os picos colocam fornecedores marginais online, enquanto declínios posteriores abalam os fornecedores marginais.
Sugerido para você: 11 melhores investimentos em 2024
5 maneiras de investir em commodities
Se eles querem investir dinheiro em commodities, investidores e traders podem comprar os próprios produtos, contratos futuros, empresas que os produzem e até ETFs.
1. Futuros
Comprar commodities no mercado futuro pode ser o método mais conhecido de investir nelas, mesmo que não seja a maneira mais fácil de fazê-lo. Os futuros são uma maneira de alto risco e alta recompensa de especular sobre uma determinada mercadoria, e é isso que atrai alguns traders hardcore para o espaço.
Os futuros permitem que você coloque relativamente pouco dinheiro para abrir um contrato, e você pode usar o poder da alavancagem para ganhar (ou perder) uma fortuna rapidamente. Contanto que a negociação seja do seu jeito, você nem precisará colocar mais no contrato, tornando-o uma maneira econômica de especular.
Sugerido para você: 10 melhores investimentos de longo prazo em 2024
Riscos: As coisas estão bem desde que a negociação se mova em sua direção, mas se a negociação se mover contra você (abaixo de sua margem de manutenção), você terá que continuar adicionando dinheiro para mantê-la aberta. Então você pode ganhar muito dinheiro rapidamente - esse é o atrativo para os traders - embora você possa perdê-lo tão rapidamente.
2. Mercadorias físicas
Também é possível possuir as commodities físicas diretamente, embora algumas – suínos, gado e petróleo venham à mente – você provavelmente não queira possuir diretamente. Em vez disso, commodities como metais preciosos são populares para aqueles que querem realmente possuir os metais e ter uma proteção contra a inflação.
Você pode comprar barras de ouro de várias maneiras, inclusive através de revendedores on-line ou lojas de penhores, ou pode comprar moedas de ouro e prata pelo valor em barras. Você deve ter cuidado para chegar perto do preço à vista nas compras e evitar pagar pelo valor do colecionador em moedas.
Riscos: O maior risco de possuir metais preciosos diretamente é que eles podem ser roubados, então você deve certificar-se de que qualquer coisa substancial esteja totalmente protegida. Seu investimento também pode ser prejudicado se você precisar vender com pressa, especialmente para um revendedor. Pode ser difícil obter o valor total de mercado de suas barras ou moedas, então você pode ter que se contentar com o que pode obter no momento.
Sugerido para você: Noções básicas do mercado de ações: 8 dicas para iniciantes
3. ETFs de commodities físicas
Se você deseja exposição direta a commodities físicas sem o incômodo de possuir as mercadorias ou negociar no mercado futuro, tem a opção de investir nelas por meio de ETFs.
Os ETFs fornecem uma maneira conveniente de tomar uma posição em uma commodity ou em um grupo delas.
Por exemplo, você pode comprar um ETF que possui ouro, petróleo ou até mesmo uma combinação de commodities. Assim, você pode obter exposição “pura” a uma commodity junto com a simplicidade de um ETF.
O grande benefício aqui é que você obtém exposição direta à commodity e preços baseados no mercado, então é provável que você obtenha o melhor preço para suas participações quando chegar a hora de vendê-las.
Sugerido para você: 5 maneiras de dobrar seu dinheiro
Riscos: os ETFs oferecem exposição aos preços das commodities, que podem ser muito voláteis, ainda mais do que os preços das ações. E como a mercadoria em si não gera fluxo de caixa, seu retorno ideal é o retorno da mercadoria menos o preço do próprio fundo. E esses ETFs permitem que você evite o maior risco de possuir mercadorias físicas, o perigo de roubo, bem como potencialmente o custo de armazená-las, dependendo da mercadoria.
4. Estoque de produtores de commodities
Se você não quiser possuir commodities físicas (talvez porque elas não produzam fluxo de caixa inerentemente), você pode optar por produtores de commodities e ainda estar em posição de ganhar quando os preços das commodities subirem.
Os acionistas podem se beneficiar de duas maneiras com os produtores. Primeiro, se o preço da commodity subir, a empresa subjacente geralmente vê seu lucro aumentar. Segundo, o minerador pode aumentar a produção ao longo do tempo para aumentar o lucro. Então você tem duas maneiras de fazer as commodities trabalharem para você.
Riscos: Os produtores de commodities costumam ser investimentos arriscados. As indústrias de commodities estão sujeitas a ciclos de alta e baixa, e as empresas exigem muito capital. Comprar ações individuais requer muito trabalho e análise, e investir em poucas ações é mais arriscado do que comprar um grupo diversificado de ações. Portanto, se você seguir esse caminho, precisará entender cuidadosamente a empresa e o setor.
Sugerido para você: Como investir em imóveis
5. ETFs de produtores de commodities
Uma maneira de ganhar exposição diversificada aos produtores de commodities é comprar um ETF que possua um portfólio deles. Você obterá os benefícios da diversificação e poderá obter exposição focada aos produtores de uma mercadoria específica. Por exemplo, você pode comprar um ETF de mineração de ouro e aproveitar os benefícios dos produtores de fluxo de caixa e apostar no aumento do preço do ouro também.
Riscos: Se o seu ETF está focado em uma commodity específica, como produtores de petróleo, você é diversificado, mas de forma restrita. Ou seja, você não está superexposto a nenhuma empresa, mas se o preço do petróleo cair, esse tipo de diversificação não o protegerá tanto quanto a ampla diversificação. Mas esse é o outro lado de tentar ganhar exposição “pura” aos produtores de uma mercadoria específica.
Por que as commodities são um investimento popular
Se as commodities não produzem fluxo de caixa e os picos de preços costumam durar pouco, o que exatamente os investidores e traders acham interessante sobre elas? Aqui estão algumas das maiores razões pelas quais eles são tão populares:
- Proteção contra inflação. As commodities podem oferecer proteção contra a inflação ao seu portfólio, pois os preços desses “ativos tangíveis” podem subir ao longo do tempo, assim como a inflação.
- Baixa correlação com outros ativos. Os preços das commodities geralmente se movem por razões muito diferentes da economia em geral e dependem de fatores específicos de cada mercadoria. Portanto, seu desempenho é menos correlacionado com ações e títulos. Como as commodities são menos correlacionadas com outras classes de ativos, elas podem ser usadas como forma de diversificar um portfólio, reduzindo o risco e suavizando os retornos.
- Proteção contra outros investimentos. Possuir uma mercadoria pode reduzir os riscos em seus outros investimentos. Por exemplo, se você possui uma empresa como uma companhia aérea que pode estar fortemente exposta ao preço do petróleo e cairia se o petróleo subisse, você pode possuir petróleo diretamente e ajudar a compensar esse risco do portfólio.
A linha de fundo
Investir em commodities pode adicionar alguma diversificação ao seu portfólio, embora muitos – talvez a maioria – portfólios possam fazê-lo com segurança sem a exposição extra se já estiverem amplamente diversificados. Ainda assim, se você deseja negociar commodities, tem muitas maneiras de entrar no jogo, mas certifique-se de entender os riscos e as recompensas de cada abordagem. E lembre-se de que os picos de preços geralmente são de curta duração, portanto, as commodities podem não ser grandes investimentos de compra e retenção.
Sugerido para você: 10 melhores investimentos de baixo risco em 2024
