O investimento em renda fixa é uma estratégia de baixo risco com foco na geração de pagamentos consistentes de investimentos como títulos, fundos do mercado monetário e certificados de depósito ou CDs. Muitas pessoas mudam seus portfólios para uma abordagem de renda fixa à medida que se aproximam da aposentadoria, pois podem precisar depender de seus investimentos para obter renda regular.
Embora os ativos de renda fixa sejam geralmente menos arriscados do que investir em investimentos mais orientados para o crescimento, como ações, a abordagem não é isenta de riscos. Aqui está o que mais você precisa saber sobre investimentos em renda fixa.
Como funciona o investimento em renda fixa
O investimento em renda fixa se concentra em fornecer a você um fluxo de dinheiro consistente - também conhecido como fixo.
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Digamos que você decida que está confortável em colocar $ 10.000 em um investimento de renda fixa. Você comparará as taxas de juros de uma variedade de produtos diferentes, o cronograma de quando eles pagarão a você, suas datas de vencimento para quando você pode recuperar seu principal e a probabilidade de você ser reembolsado.
Você quer ser capaz de recuperar os $ 10.000 originais em um ano? Três anos? Ou você está procurando guardar esse dinheiro por um período de tempo ainda mais longo? Durante esse período, com que frequência você deseja ser pago?
Depois de definir suas necessidades específicas, você investirá seu dinheiro e poderá usar esses pagamentos regulares de juros para cobrir algumas de suas despesas.
O investimento em renda fixa é ideal para você?
Investir em renda fixa pode ser uma opção particularmente boa se você estiver vivendo com uma renda fixa real e procurando maneiras de maximizar suas economias. E se você está preocupado com os potenciais altos e baixos do mercado de ações, o investimento em renda fixa pode ajudá-lo a dormir um pouco melhor à noite.
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“Os investimentos de renda fixa podem fornecer um grau de estabilidade, especialmente para investidores que mantêm esses investimentos por sua capacidade de geração de renda e não negociam ativamente com base em mudanças de preço ”, diz Elliot Pepper, CPA, planejador financeiro e cofundador da Maryland- sediada em Northbrook Financial.
“Os investidores que estão menos preocupados com a valorização do capital ou são menos tolerantes às grandes oscilações do mercado podem ser mais bem atendidos em um portfólio que forneça o retorno previsível de um fluxo de pagamentos de renda.
“Normalmente, consideraremos o horizonte de tempo e a tolerância ao risco de um investidor para determinar o equilíbrio apropriado de investimentos de renda fixa mais conservadores versus ações mais agressivas ou outros investimentos.”
Quais são exemplos de investimentos em renda fixa?
Se você está considerando investimentos de renda fixa, pode escolher uma ampla gama de produtos.
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Títulos do governo federal: o governo federal precisa levantar capital, por isso emite uma série de investimentos de renda fixa, como letras do Tesouro dos EUA, notas do Tesouro dos EUA e títulos do Tesouro dos EUA. Eles vêm com uma ampla gama de vencimentos (até quatro semanas e até 30 anos), e a maioria faz pagamentos regulares de juros acumulados, conhecidos como cupons. As letras do Tesouro pagam os juros e devolvem o principal no final do prazo.
“Normalmente, os títulos do governo dos EUA recebem o rótulo 'mais seguro' em relação ao risco de inadimplência”, diz Pepper.
Títulos municipais: governos municipais, estaduais e municipais também precisam de capital para cobrir os custos de grandes projetos, como novas interestaduais ou novas escolas. Estes também são investimentos bastante seguros, mas os riscos de inadimplência permanecem.
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Títulos corporativos: À medida que as corporações trabalham para crescer, elas precisam de dinheiro, e os títulos corporativos podem ser vantajosos para as empresas que obtêm capital e os detentores de títulos que obtêm renda regular. No entanto, é importante notar que algumas corporações são financeiramente mais saudáveis do que outras. Certifique-se de entender como uma empresa gera fluxo de caixa de seus negócios, porque é provável que ela pague juros sobre os títulos. Se a empresa passar por dificuldades financeiras e não puder fazer pagamentos aos detentores de títulos, você poderá perder parte ou todo o seu investimento.
“Títulos emitidos por certas empresas com baixa classificação de crédito, chamados de 'junk bonds', terão uma taxa de juros mais alta”, diz Pepper, “mas o risco de inadimplência é muito maior.”
Certificados de depósito (CDs): Certificados de depósito estão disponíveis em bancos e cooperativas de crédito. Essas instituições financeiras pagarão um prêmio por sua disposição de guardar seu dinheiro por um período prolongado – entre três meses e cinco anos ou mais. Em vez de ter acesso fácil ao seu dinheiro em uma conta poupança, um CD normalmente exige que você pague a multa se quiser receber seu principal antes do vencimento.
Prós e contras de investir em renda fixa
Prós
- Riscos mais baixos
- Devoluções constantes
- Possíveis benefícios fiscais
1. Pode protegê-lo durante a turbulência do mercado
Lembre-se da queda do mercado de ações de 2008 e da Grande Recessão? Casey T. Smith, presidente da Wiser Wealth Management, com sede na Geórgia, diz que a “grande liquidação do mercado” pode nos lembrar de como os investimentos de renda fixa podem ser positivos.
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Smith acrescenta: “não há hedge mais barato para o mercado de ações do que os títulos do Tesouro dos EUA”. Esse hedge pode ser especialmente importante se você estiver aposentado e estiver procurando maneiras de ganhar uma renda enquanto lida com os sustos de curto prazo das oscilações do mercado.
“Na aposentadoria, teoricamente, tudo o que você precisa fazer para obter um ótimo retorno a longo prazo é manter dinheiro suficiente para despesas por alguns anos e depois investir em índices centrais amplos, como o S&P 500 ”, diz Smith. “No entanto, realisticamente, os investidores aposentados não suportam tanta volatilidade e acabariam vendendo ações e depois comprando de volta nos piores momentos. Em vez de lutar contra a natureza humana para tomar decisões ruins de investimento, você pode adicionar títulos aos portfólios para suavizar a volatilidade de curto prazo. A ideia é que, se você tiver uma carteira de 50% de títulos, estará assumindo metade do risco de mercado.”
2. Devoluções constantes
Se você está tentando planejar suas despesas na aposentadoria, saber exatamente quanto dinheiro você vai gerar com investimentos em renda fixa pode simplificar seu orçamento.
3. Benefícios fiscais potenciais
Alguns investimentos de renda fixa têm pontos positivos na hora de pagar sua conta anual ao governo. Por exemplo, sua receita de juros de títulos do Tesouro dos EUA está isenta de impostos estaduais e locais, e os rendimentos de títulos municipais não estão sujeitos a impostos federais.
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Contras
- Retornos potencialmente mais baixos
- Risco da taxa de juros
- Problemas com acesso a dinheiro
1. Retornos potencialmente mais baixos
Por causa de sua relativa segurança, os investimentos de renda fixa normalmente obtêm retornos mais baixos do que ativos mais arriscados, como ações.
Fora do mercado atual, pense naquelas oportunidades que você gostaria de ter investido. Por exemplo, volte para 2002. Digamos que você tenha $ 2.000. Você deve investir em um produto de renda fixa ou deve comprar algumas ações de US$ 22 naquela livraria on-line que as pessoas estão falando chamada Amazon? Esse é um dos desafios para evitar riscos: essas apostas incertas podem acabar rendendo muito mais do que um pagamento de cupom fixo. Mas, em última análise, o investimento que você escolher dependerá de suas circunstâncias únicas e tolerância ao risco.
2. Risco de taxa de juros
“A maior desvantagem que normalmente vemos na renda fixa é o risco da taxa de juros”, diz Pepper.
A regra dos títulos é que os preços dos títulos caem quando as taxas de juros sobem. Então, digamos que você pagou $ 2.000 por um título de 10 anos com uma taxa de juros de 3%. Após três anos mantendo o título, as taxas de juros de um novo título de 10 anos estão em 4%. Se você deseja vender seu título antecipadamente, está competindo com produtos com maior potencial de ganhos, para que o título valha menos.
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3. Problemas com acesso a dinheiro
Lembre-se de que obter seu dinheiro em investimentos de renda fixa não é tão simples quanto sacar da sua conta poupança. Por exemplo, você provavelmente pagará a multa se trancar seu dinheiro em um CD de cinco anos e precisar desse depósito em dois anos.
Além disso, se você precisar vender um título antes do vencimento e as taxas de juros subirem, você pode ser forçado a vender com prejuízo porque o mercado irá reprecificar o título com base nas taxas de juros atuais.
