Definição de horizonte de tempo
Um horizonte temporal é uma forma de avaliar sua tolerância ao risco ou capacidade de risco como investidor. Em sua essência, um horizonte de tempo fornece a resposta a uma pergunta crítica: Quando você precisa deste dinheiro?
Exemplo de horizonte de tempo
Um objetivo de investimento que todos compartilham é uma aposentadoria confortável. A idade normal da aposentadoria é 67 anos, mas digamos que você queira se aposentar um pouco mais cedo, aos 65 anos de idade. Se você tiver 30 anos de idade em 2021, seu horizonte de tempo abrange os 35 anos entre agora e 2056. No início de sua carreira, você precisará aceitar riscos maiores com seu investimento para acelerar seu crescimento e se sentir confortável o suficiente para deixar a força de trabalho em 2056.
Quando se pensa em aposentadoria, porém, é importante reconhecer que é preciso pensar em outro horizonte temporal. Você não precisa de todo o dinheiro no dia em que você se aposentar. Dependendo de sua saúde e de sua história de longevidade familiar, seu dinheiro pode precisar durar aproximadamente 30 anos adicionais.
Lista de horizontes temporais comuns
Como você tem múltiplos objetivos para seu dinheiro, você pensará em uma gama de diferentes horizontes de tempo de investimento ao mesmo tempo. Desde trabalhar para a compra de um carro novo até planejar a compra de uma casa de férias, você precisará avaliar cada um de seus objetivos com o calendário em mente. Aqui estão três horizontes de tempo comuns.
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Horizonte temporal a curto prazo
Um horizonte temporal a curto prazo refere-se ao dinheiro que você precisará acessar em breve. Um exemplo de um horizonte de super curto prazo é seu fundo de emergência, que você pode estacionar em uma conta poupança de alto rendimento ou em uma conta do mercado monetário. Se amanhã surgir um cenário inesperado, na pior das hipóteses, você precisará de seu dinheiro imediatamente para cobrir algumas despesas. Outras necessidades financeiras se encaixam na categoria de horizonte de curto prazo, embora com um horizonte um pouco mais distante. Se você estiver economizando para um adiantamento sobre uma casa, você pode ter como objetivo atingir seu objetivo antes que o aluguel de seu apartamento para locação termine em 11 meses. Você não pode perder valor, mas algum crescimento extra certamente ajudaria. Talvez você coloque o dinheiro em um certificado de depósito de curto prazo para tirar proveito de um aumento nos rendimentos de juros.
Horizonte de tempo de médio prazo
O que se encaixa em um horizonte de tempo a médio prazo pode variar de acordo com a forma como você olha para seus objetivos, mas estes tendem a estar em algum lugar entre cinco e 10 anos de distância. Por exemplo, se você estiver economizando para a faculdade para seu filho de 10 anos, você precisará começar a sacar dinheiro para as contas das mensalidades nos próximos oito anos. Com um tempo maior de espera, você pode aceitar algum espaço para riscos, mas provavelmente terá uma mistura de investimentos que não o deixará muito exposto a grandes perdas. Por exemplo, você pode diversificar seus investimentos entre ações e títulos de menor risco.
Horizonte temporal a longo prazo
Quando você pensa em grandes objetivos mais distantes do presente, você está operando em um horizonte temporal de longo prazo. Como um investidor mais jovem, a aposentadoria é o exemplo mais óbvio de um horizonte de longo prazo. Se você está na casa dos 20 ou 30 anos, você tem décadas de trabalho pela frente. Quanto mais tempo você tiver, mais você pode se dar ao luxo de lidar com os riscos de perda em sua carteira de investimentos.
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Por que entender seu horizonte de tempo é tão importante
Conhecer seu horizonte de tempo é essencial para delinear uma estratégia de investimento que atenda às suas metas. O horizonte de tempo ditará uma distinção muito importante: o retorno do seu investimento versus o retorno do seu investimento. Com um horizonte de tempo mais curto, seu foco está inclinado para o retorno do mesmo; você quer ter certeza de que pode ter seu investimento inicial de volta. Por exemplo, se você sabe que precisa do dinheiro no próximo ano, você não tem muito tempo para aumentá-lo - e não tem muito espaço para arriscar perdê-lo.
Se seu horizonte temporal for maior, porém, você estará pensando na definição comum de ROI: um retorno sobre o seu dinheiro. O luxo do tempo extra permitirá que você tenha mais volatilidade para perseguir retornos mais altos.
Como determinar seu horizonte de tempo de investimento
Compreender seu horizonte de tempo de investimento começa por determinar quando você vai precisar desse dinheiro.
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Lembre-se disso à medida que seu horizonte de tempo mudar, o mesmo acontecerá com suas alocações de investimento. Quando a data em que você precisar de seu dinheiro estiver mais próxima no calendário, você precisará adotar uma abordagem mais conservadora. Por exemplo, aos 25 anos, sua aposentadoria tem um horizonte de longo prazo. Aos 60 anos, o dinheiro que você precisará para se retirar nos primeiros anos de aposentadoria terá um horizonte de curto prazo. Você se tornará menos concentrado no crescimento e mais preocupado em evitar quaisquer perdas.
