Fondurile indexate și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt ambele instrumente excelente de construire a bogăției care funcționează bine în multe scenarii de investiții diferite. Dar este important să rețineți că fondurile indexate sunt adesea ETF-uri, iar ETF-urile sunt aproape întotdeauna fonduri indexate.
Atât fondurile indexate, cât și ETF-urile sunt adesea la costuri reduse și gestionate pasiv, ceea ce înseamnă că pot fi o soluție de tipul „setează-l și uită-l”. În plus, ambele vehicule de investiții pot oferi o diversificare încorporată; aceste calități și altele le fac ideale pentru investitorul mediu.
Aici vom compara aceste două tipuri de investiții pentru a vă ajuta să decideți dacă una (sau ambele) sunt potrivite pentru dvs.
ETF vs fond index: iată cum sunt similare
ETF-urile și fondurile indexate sunt destul de asemănătoare și pot îndeplini o mulțime de aceleași roluri pentru investitor. Să ne uităm la ce au în comun.
Sugestii pentru tine: Ce sunt fondurile mutuale?
Diversificarea
Unul dintre cele mai mari beneficii ale fondurilor indexate și ale ETF-urilor este cât de ușor vă pot diversifica portofoliul. Totalul fondurilor bursiere, de exemplu, urmărește performanța fiecărei companii cotate la bursă din Statele Unite, ceea ce înseamnă că în prezent urmăresc aproape 4.000 de companii din SUA. Fondurile Vanguard VTSAX și VTI urmăresc același indice, dar primul este un fond mutual, iar cel de-al doilea este un ETF – dar ambele sunt încă fonduri indexate.
Taxe mici
Comisioanele atât pentru fondurile indexate, cât și pentru ETF-uri sunt scăzute, mai ales în comparație cu fondurile gestionate activ. Multe ETF-uri urmăresc un index, iar acest stil de investiție menține comisioanele scăzute. Deoarece fondul se modifică numai pe baza modificărilor aduse indicelui – o abordare pasivă – există puține costuri cu forța de muncă asociate cu fondurile indexate.
În 2020, ponderea medie a cheltuielilor pentru fondurile mutuale cu acțiuni indexate a fost de 0,06 la sută, potrivit ultimului raport al Institutului Companiei de Investiții. Pentru ETF-urile de acțiuni, acesta a fost de 0,18 la sută. Pe de altă parte, comisionul mediu în 2020 pentru fondurile mutuale și ETF-urile administrate în mod activ a fost de 0,71%, respectiv 0,69%.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune fonduri indexate din 2024
Investiții pasive
Fondurile indexate și majoritatea ETF-urilor încearcă pur și simplu să reproducă un indice de acțiuni sau alte active. Ei nu iau decizii de tranzacționare active și încearcă să învingă piața. În schimb, încearcă să imite indicele și să obțină randamentele sale medii în timp.
Iar investitorii pot folosi fondurile indexate și ETF-urile ca strategie de investiții pasive. De exemplu, este posibil să aveți un plan de pensionare sponsorizat de angajator care vă permite să investiți folosind deducerile din salariu. Dacă investești un anumit procent din salariu în fiecare perioadă de plată în fonduri indexate, portofoliul tău va avea nevoie de puțină sau deloc întreținere continuă.
Același lucru este valabil dacă investiți în ETF-uri sau fonduri indexate într-un cont de brokeraj. Când cumpărați fonduri indexate S&P 500, de exemplu, majoritatea brokerilor au opțiunea de a investi automat.
Sugestii pentru tine: Acțiuni vs. fonduri mutuale: În care ar trebui să investiți?
Performanță puternică pe termen lung
Un alt beneficiu atât al fondurilor indexate, cât și al ETF-urilor este performanța puternică pe termen lung. Un administrator de fond activ sau un selector de acțiuni ar putea face câteva tranzacții câștigătoare ici și colo; puțini, totuși, pot face acest lucru pentru o perioadă susținută și pot învinge piața. Pe o perioadă de cinci ani, aproape 80% dintre administratorii de fonduri activi nu reușesc să-și atingă sau chiar să-și depășească nivelul de referință.
Între timp, fondurile indexate și ETF-urile oferă performanțe mai consistente, care câștigă pe termen lung. S&P 500, de exemplu, a revenit istoric cu aproximativ 10% pe an, în medie.
Diferențele cheie dintre ETF-uri și fondurile indexate
ETF-urile și fondurile indexate prezintă câteva diferențe de care investitorii trebuie să fie conștienți.
Sugestii pentru tine: Cum să cumpărați un fond index S&P 500
De unde să cumpăr
Dacă investiți într-un 401(k) sau 403(b) prin intermediul angajatorului dvs., există șanse mari să aveți fonduri mutuale indexate ca opțiune de investiție, dar nu ETF-uri.
Dacă doriți să cumpărați ETF-uri, cel mai bun pariu este de obicei să deschideți un cont IRA, Roth IRA sau un cont de brokeraj taxabil. În funcție de locul în care deschideți aceste conturi, probabil că veți avea acces la o gamă mult mai largă de fonduri, inclusiv o mare varietate de fonduri mutuale și ETF-uri.
În cele din urmă, brokerii online vă oferă cel mai mare număr de opțiuni pentru cumpărarea de fonduri indexate. Brokerii majori oferă toate tipurile comune de fonduri indexate.
Sugestii pentru tine: Cele mai bune fonduri mutuale din 2024
Minime de investiții
Minimele de investiție variază în funcție de tipul de fond index. De exemplu, fondurile mutuale au minimum de investiții care pot fi o barieră pentru unii investitori. VTSAX de la Vanguard a avut o investiție minimă de 10.000 USD în trecut. De atunci, minimul a fost redus la 3.000 de dolari, ceea ce este mult mai bine, dar îi poate înlătura totuși pe unii care nu au atât de mulți bani la îndemână.
Atunci când aveți un cont la un broker online, puteți cumpăra adesea doar o acțiune dintr-un ETF. Mai bine, mai mulți brokeri online oferă acum tranzacționarea cu acțiuni fracționale. Aceste acțiuni fracționale vă permit să cumpărați cât mai puțin de 1/100.000 dintr-o acțiune în unele cazuri, ceea ce înseamnă că puteți investi exact cât doriți.
Taxe de tranzacționare
Taxele de tranzacționare funcționează diferit pentru fondurile mutuale și ETF-uri. În zilele noastre, comisioanele de tranzacționare pentru acțiuni și ETF-uri sunt aproape inexistente atunci când aveți de-a face cu brokerii majori.
Cu toate acestea, fondurile mutuale indexate pot veni cu comisioane de tranzacționare mari și pot avea, de asemenea, comisioane de încărcare, care sunt o formă de comision de vânzare. ETF-urile nu au comisioane de încărcare, fie pe front-end, fie pe back-end.
Sugestii pentru tine: Investiții active vs. investiții pasive: Care este diferența?
Lecția de aici este să vedeți întreaga imagine în ceea ce privește comisioanele, deoarece chiar dacă un fond mutual are o rată a cheltuielilor mai mică decât un ETF echivalent, aceasta poate fi compensată prin comisioane de tranzacționare.
Strategia fiscală
Dacă cumpărați și vindeți frecvent, ETF-urile sunt câștigătorul clar când vine vorba de taxe. Atunci când acțiunile unui ETF sunt vândute, doar vânzătorul plătește impozite pe câștigurile de capital.
Este diferit de fondurile mutuale indexate, deoarece vindeți aceste acțiuni unui administrator de fond. Dacă administratorul fondului vinde apoi activele suport pentru un câștig, aceste câștiguri sunt repartizate între fiecare investitor care deține acțiuni în fond.
Linia de jos
Indiferent dacă investești într-un ETF sau într-un fond indexat, alegi să investești în viitorul tău. Diferențele dintre cele două tind să fie mici; de fapt, fondurile indexate sunt adesea (dar nu întotdeauna) același lucru. Astfel, pe care o alegeți este mai puțin importantă decât alegerea de a începe să investiți. Procedând astfel, profitați de comisioane mici și de diversificare și de o investiție care va crește în timp.
Sugestii pentru tine: Cele mai bune ETF-uri pentru 2024
