Mărfurile sunt adesea trecute cu vederea ca o componentă a portofoliului de investiții, mulți consilieri financiari recomandând alocarea de acțiuni și obligațiuni (sau fonduri care dețin aceste două clase de active). Dar unii experți susțin că investitorii au nevoie de o diversificare suplimentară a portofoliilor lor pentru a ajuta la reducerea riscurilor și a netezi randamentele.
Și aici intervine investițiile în mărfuri. Mărfurile, cum ar fi metalele prețioase, petrolul, produsele agricole și altele, se mișcă în funcție de propriile condiții foarte specifice ale industriei. Acest lucru le poate face tranzacții atractive atunci când căutați să vă diversificați portofoliul.
Iată ce trebuie să luați în considerare atunci când investiți în mărfuri, inclusiv mai multe moduri de a investi în spațiu și câteva lucruri la care trebuie să aveți grijă pe parcurs.
Investiții în mărfuri: la ce să fii atent
Investitorii pot vorbi despre mărfuri ca și cum ar fi un singur lucru, dar mărfurile constau din zeci de produse diferite și fiecare funcționează în funcție de cererea și ofertă specifică.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în argint: 5 moduri de a-l cumpăra și de a vinde
Mărfuri populare
Unele dintre cele mai comercializate mărfuri includ:
- Metale prețioase (aur, argint, platină etc.)
- Ulei
- Gaz natural
- Porumb
- Grâu
- Boabe de soia
- Bovine
- Porci
- Cherestea
Așadar, atunci când te uiți la mărfuri în care să investești, este important să te concentrezi pe factorii specifici care îi conduc pe fiecare. De exemplu, dacă aurul este în creștere, se poate datora unei multitudini de probleme diferite de cerere și ofertă care nu au nimic de-a face cu gazul natural sau porcii, de exemplu.
Prin urmare, investiția în mărfuri este mult mai complexă decât indică termenul general.
Regula cererii și ofertei
Industriile mărfurilor sunt toate legate de cerere și ofertă. În orice industrie individuală de mărfuri, produsul este în mare parte același. Grâul este grâu, vitele sunt vite. Din această cauză, producătorii sunt toți cei care iau prețuri și, în vremuri normale, nu sunt capabili să dicteze prețurile. Multe industrii de mărfuri sunt exemple excelente de ceea ce se numește industrii perfect competitive, mulți cumpărători cerând un produs nediferențiat și furnizorii incapabili să ofere produse diferențiate.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în aur: 5 moduri de a-l cumpăra și de a vinde
Deci ceea ce face ca prețurile să fluctueze sunt dezechilibrele dintre cerere și ofertă, care pot apărea din mai multe motive. Prețurile pot crește dacă cererea crește sau oferta devine constrânsă. Unul dintre cele mai notabile cazuri au fost prețurile cherestea, care au crescut în 2021, deoarece oferta nu a revenit pe deplin online de la oprire ca parte a încetinirii mai ample a economiei COVID.
Dar dacă cererea scade sau oferta revine, prețurile pot scădea la nivelurile anterioare sau chiar pot scădea. Acest declin se întâmplă și cu cheresteaua, pe măsură ce oferta revine și situația se normalizează.
Investiția în mărfuri necesită înțelegerea situației ofertei-cererii, încotro se îndreaptă și cât de repede va ajunge acolo. Prețurile pot crește și scădea rapid și adesea nu persistă. După cum spune vechea vorbă, „Prețurile mari sunt leacul pentru prețurile mari”. Adică, dacă furnizorii pot obține prețuri mari prin creșterea producției, ei vor face acest lucru și, în cele din urmă, prețurile vor scădea la niveluri tipice.
Sugestii pentru tine: Cele mai bune ETF-uri pentru 2024
Câștiguri cu cel mai mic cost în mărfuri
Deoarece companiile iau prețuri în industriile de mărfuri, companiile care câștigă aici sunt cele care produc la cel mai mic cost. Ei generează cel mai mare profit pe unitate și, chiar dacă prețul mărfurilor scade, vor putea exista atâta timp cât piața este deschisă.
În general, cele mai precare companii sunt cele care produc la costuri mari. Dacă prețurile scad, ei nu vor putea produce cu profit și nu pot câștiga mai mult pentru că sunt cei care iau prețuri. Așa că în cele din urmă ar putea da faliment dacă industria nu se întoarce destul de curând.
Desigur, dacă tranzacționați prețul mărfii în sine, s-ar putea să fiți ambivalent cu privire la orice producător individual, deși, dacă oferta este offline, ar putea ajuta la creșterea prețurilor.
Sugestii pentru tine: 18 idei de venituri pasive care te vor ajuta să faci bani în 2024
Creșterile de preț sunt adesea de scurtă durată
În timp, prețurile mărfurilor vor avea tendința de a se îndrepta către un preț de echilibru care se potrivește cererii și ofertei. Dar, pe termen scurt, prețurile mărfurilor sunt volatile și vor tinde să depășească acest preț de echilibru atât în sens ascendent, cât și în declin. Așadar, piețele se supracorectează adesea, deoarece producătorii se grăbesc să corecteze lipsa de aprovizionare, dar apoi rămân să-și recupereze investiția și ajung să rămână prea mult timp și să împingă prețul mărfurilor sub un nivel sustenabil.
Prin urmare, creșterile de preț și chiar scăderile masive sunt adesea de scurtă durată. Creșterile aduc furnizorii marginali online, în timp ce scăderile ulterioare îi scutură pe furnizorii marginali.
5 moduri de a investi în mărfuri
Dacă doresc să arunce bani pe mărfuri, investitorii și comercianții pot cumpăra singuri produsele, contracte futures, companiile care le produc și chiar ETF-uri.
1. Viituri
Cumpărarea de mărfuri prin intermediul pieței futures poate fi cea mai cunoscută metodă de a investi în acestea, chiar dacă nu este cea mai simplă modalitate de a face acest lucru. Contractele futures sunt o modalitate cu risc ridicat și cu recompensă ridicată de a specula pe o anumită marfă și asta îi atrage pe unii comercianți hardcore în spațiu.
Sugestii pentru tine: 11 cele mai bune investiții în 2024
Futurile vă permit să acumulați relativ puțini bani pentru a deschide un contract și puteți folosi puterea efectului de levier pentru a câștiga (sau a pierde) rapid o avere. Atâta timp cât tranzacția merge în felul tău, nici nu va trebui să plătești mai mult pe contract, făcându-l o modalitate eficientă din punct de vedere al costurilor de a specula.
Riscuri: Lucrurile sunt în regulă atâta timp cât tranzacția se mișcă în direcția dvs., dar dacă tranzacția se mișcă împotriva dvs. (sub marja de întreținere), va trebui să continuați să adăugați bani pentru a o menține deschisă. Așa că puteți câștiga o mulțime de bani rapid – aceasta este remiză pentru comercianți – deși îi puteți pierde la fel de repede.
2. Mărfuri fizice
Este, de asemenea, posibil să dețineți mărfurile fizice în mod direct, deși unele - porci, vite și ulei vă vin în minte - probabil că nu veți dori să dețineți direct. În schimb, mărfurile, cum ar fi metalele prețioase, sunt populare pentru cei care doresc să dețină metalele și să aibă o acoperire împotriva inflației.
Puteți cumpăra lingouri în mai multe moduri, inclusiv prin dealeri online sau case de amanet, sau puteți cumpăra monede de aur și argint pentru valoarea lor de lingouri. Veți dori să aveți grijă să vă apropiați de prețul spot la achiziții și să evitați să plătiți pentru valoarea de colecție a monedelor.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune investiții pe termen lung în 2024
Riscuri: Cel mai mare risc de a deține metale prețioase în mod direct este că acestea ar putea fi furate, așa că veți dori să vă asigurați că orice substanță este pe deplin protejată. Investiția ta poate fi afectată și dacă trebuie să vinzi în grabă, în special unui dealer. Poate fi greu să obții valoarea de piață completă a lingourilor sau a monedelor tale, așa că este posibil să fii nevoit să te mulțumești cu ceea ce poți obține corect în acest moment.
3. ETF-uri de mărfuri fizice
Dacă doriți expunere directă la mărfuri fizice, fără bătaia de cap de a deține efectiv bunurile sau de a tranzacționa pe piața futures, aveți opțiunea de a investi în acestea prin ETF-uri.
ETF-urile oferă o modalitate convenabilă de a lua o poziție într-o marfă sau într-un grup de acestea.
De exemplu, puteți cumpăra un ETF care deține aur, petrol sau chiar o combinație de mărfuri. Așadar, este posibil să obțineți expunere „pure play” la o marfă împreună cu simplitatea unui ETF.
Sugestii pentru tine: Elementele de bază ale pieței de valori: 8 sfaturi pentru începători
Marele beneficiu aici este că beneficiați de expunere directă la prețuri bazate pe mărfuri și pe piață, astfel încât este posibil să obțineți cel mai bun preț pentru participațiile dvs. atunci când vine timpul să le vindeți.
Riscuri: ETF-urile vă oferă expunere la prețurile mărfurilor, care pot fi foarte volatile, chiar mai mult decât prețurile acțiunilor. Și din moment ce mărfurile în sine nu generează fluxuri de numerar, rentabilitatea optimă este rentabilitatea mărfii minus prețul fondului în sine. Și aceste ETF-uri vă permit să evitați cel mai mare risc de a deține mărfuri fizice, pericolul de furt, precum și eventual costul stocării acestora, în funcție de marfă.
4. Stoc de producători de mărfuri
Dacă nu doriți să dețineți mărfuri fizice (poate pentru că acestea nu produc în mod inerent flux de numerar), puteți opta pentru producători de mărfuri și puteți fi în continuare în poziția de a câștiga atunci când prețurile mărfurilor cresc.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în imobiliare
Acţionarii pot beneficia în două moduri cu producătorii. În primul rând, dacă prețul mărfii crește, compania subiacentă își vede de obicei profitul crește. În al doilea rând, minerul poate crește producția în timp pentru a crește profitul. Deci, aveți două moduri de a face ca mărfurile să funcționeze pentru dvs.
Riscuri: Producătorii de mărfuri sunt adesea investiții riscante. Industriile mărfurilor sunt supuse unor cicluri de expansiune și criză, iar companiile necesită mult capital. Cumpărarea de acțiuni individuale necesită multă muncă și analiză, iar investiția în câteva acțiuni este mai riscantă decât cumpărarea unui grup diversificat de acțiuni. Deci, dacă mergeți pe această cale, veți dori să înțelegeți cu atenție compania și industria.
5. ETF-uri ale producătorilor de mărfuri
O modalitate de a obține o expunere diversificată la producătorii de mărfuri este să cumpărați un ETF care deține un portofoliu al acestora. Veți obține beneficiile diversificării și puteți obține o expunere concentrată la producătorii unui anumit produs. De exemplu, ați putea cumpăra un ETF pentru mineritul de aur și vă puteți bucura de beneficiile producătorilor cu flux de numerar și puteți miza și pe creșterea prețului aurului.
Riscuri: Dacă ETF-ul tău se concentrează pe o anumită marfă, cum ar fi producătorii de petrol, ești diversificat, dar îngust. Adică nu ești supraexpus unei singure companii, dar dacă prețul petrolului scade, acest tip de diversificare nu te va proteja la fel de mult ca o diversificare largă. Dar acesta este reversul încercării de a obține expunere „pur joc” la producătorii unei anumite mărfuri.
Sugestii pentru tine: 5 moduri de a-ți dubla banii
De ce mărfurile sunt o investiție populară
Dacă mărfurile nu produc fluxuri de numerar și creșterile de preț sunt adesea de scurtă durată, ce anume consideră interesant investitorii și comercianții despre ele? Iată câteva dintre cele mai mari motive pentru care sunt atât de populare:
- Protecția împotriva inflației. Mărfurile pot oferi protecție împotriva inflației portofoliului dvs., deoarece prețurile unor astfel de „active dure” pot crește în timp, așa cum o face inflația.
- Corelație scăzută cu alte active. Prețurile mărfurilor se mișcă adesea din motive mult diferite față de economia în general și depind de factori specifici fiecărei mărfuri. Prin urmare, performanța lor este mai puțin corelată cu acțiunile și obligațiunile. Deoarece mărfurile sunt mai puțin corelate cu alte clase de active, ele pot fi folosite ca o modalitate de diversificare a portofoliului, reducând riscul și netezind randamentele.
- Acoperiți împotriva altor investiții. Deținerea unei mărfuri poate reduce riscurile în celelalte investiții. De exemplu, dacă dețineți o companie, cum ar fi o companie aeriană, care ar putea fi puternic expusă la prețul petrolului și ar scădea dacă petrolul ar crește, puteți deține petrol direct și ajuta la compensarea riscului de portofoliu.
Linia de jos
Investiția în mărfuri poate adăuga o anumită diversificare portofoliului dvs., deși multe – poate majoritatea – portofoliilor pot face acest lucru în siguranță, fără expunere suplimentară, dacă sunt deja diversificate pe scară largă. Totuși, dacă doriți să tranzacționați mărfuri, aveți multe modalități de a intra în joc, dar asigurați-vă că înțelegeți riscurile și recompensele fiecărei abordări. Și amintiți-vă că creșterile prețurilor sunt adesea de scurtă durată, astfel încât mărfurile ar putea să nu fie investiții excelente de tip buy-and-hold.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune investiții cu risc scăzut în 2024
