Cei implicați în bursă au multe modalități de a face bani, dar aceste strategii se pot rezuma la două mari: investiția și tranzacționarea. S-ar putea spune că diferența dintre fiecare strategie se rezumă la două lucruri: orizontul de timp (cât timp ești dispus să deții o poziție) și mentalitatea (fie că gândești ca un proprietar sau ca un flipper pentru un profit pe termen scurt).).
Spre deosebire de ceea ce vedeți în filmele și televiziunile de la Hollywood, cercetările sugerează că marea majoritate a participanților pe piață – practic toți – ar fi mai bine dacă ar adopta o mentalitate de investitor mai degrabă decât cea de comerciant. Și asta se datorează numeroaselor costuri subtile și ineficiențelor tranzacționării.
Iată diferența dintre investiție și tranzacționare și care dintre ele este probabil să funcționeze mai bine pentru tine.
Sugestii pentru tine: Investiții active vs. investiții pasive: Care este diferența?
Investiție vs tranzacționare: Care este diferența?
“Prin tranzacționare faci bani acționând; cu investiții faci bani așteptând.” Aceasta este o frază care ar putea rezuma o diferență cheie între investiție și tranzacționare. Să defalcăm celelalte diferențe cheie pentru a vedea cum se compară între ele:
Investind
Dacă investești, ai o gândire pe termen mai lung despre investițiile tale și vei face lucruri precum următoarele:
- Te gândești ca un proprietar, adică la modul în care va funcționa afacerea, mai degrabă decât la ceea ce va face stocul.
- Rentabilitatea dvs. pe termen lung se bazează în mod fundamental pe performanța afacerii, spre deosebire de abilitatea de a cumpăra și de a vinde mai bine decât alți comercianți.
- Te gândești la afacere ca la o afacere – la produsele sale, la felul în care concurează și la rivalitățile din industrie în evoluție.
- Nu vă faceți griji cu privire la fluctuațiile de zi cu zi ale prețului acțiunilor, mai ales dacă traiectoria pe termen lung a companiei este pe drumul cel bun.
- Pentru că te gândești mai departe, scapă de reacțiile negative pe termen scurt ale pieței, cum ar fi atunci când compania anunță câștigurile trimestriale.
- Sunteți capabil să stați cu răbdare cu investițiile dvs. pe măsură ce acestea cresc.
- Vedeți o scădere a acțiunilor sau a unui fond ca o șansă potențială de a deține mai multe afaceri bune la un preț redus.
- Dacă investiți în fonduri, veți avea tendința de a adopta o abordare mai pasivă, adăugând bani în mod regulat în portofoliu, în loc să încercați să cronometrați piața.
- Vindeți investiții pe baza procesului și a disciplinei - când cazul de investiție s-a desfășurat - mai degrabă decât pentru că s-au descurcat bine în această săptămână sau luna.
A fi investitor se referă la mentalitatea și procesul tău – pe termen lung și axat pe afaceri – mai degrabă decât despre câți bani ai sau ce a făcut un acțiuni astăzi. Găsiți o investiție bună și apoi lăsați succesul companiei să vă conducă profiturile în timp.
Comercial
Dacă faci tranzacții, te concentrezi mult mai mult pe termen scurt și ești mai puțin interesat de afacere ca afacere. Probabil veți face unele sau toate următoarele lucruri, cum ar fi:
Sugestii pentru tine: 5 strategii de investiții populare pentru începători
- Sunteți mai puțin interesat dacă afacerea de bază va prospera, dar mai interesat dacă acțiunile vă pot face bani.
- Vrei să știi ce cred alții despre o tranzacție, pentru că nu joci doar acțiunile sau fondul, ci și ceilalți jucători de la masă.
- S-ar putea să vă uitați la mișcările de preț pe termen scurt, chiar și urmărind graficele pe minut pentru a prezice cel mai bun moment pentru a cumpăra sau a vinde și „crommetrați piața.”
- Prețurile acțiunilor vă conduc mai degrabă comportamentul decât fundamentele unei afaceri.
- Sunteți predispus să mergeți pe acțiunile din impuls și să căutați acțiuni care sunt în creștere astăzi, mai degrabă decât cele care au un preț cu o marjă de siguranță.
- Perioada dvs. de deținere tinde să fie scurtă (poate doar o zi, dacă sunteți un comerciant zilnic, sau poate câteva săptămâni sau luni), în funcție de strategia dvs. specifică.
- Puteți vinde investiții bazate pe proces și disciplină, dar acele reguli de tranzacționare au mult mai mult de-a face cu cât de mult ați câștigat sau pierdut decât cu afacerea în sine.
- Este posibil să trebuiască să acordați atenție pieței mai mult decât ați face ca investitor, deoarece trebuie să luați decizii frecvente de cumpărare și vânzare.
Comercianții tind să aibă o orientare pe termen scurt. A fi comerciant se bazează mai puțin pe analiza unei afaceri decât pe analiza stocului său ca pe o modalitate de a face bani - și, în mod ideal, cu cât mai repede, cu atât mai bine. Succesul aici se bazează pe ghicirea următorului comerciant, nu neapărat pe găsirea unei afaceri grozave.
Tipuri de comercianți
- Comercianții de zi. Acești comercianți fac exact ceea ce pare să facă: tranzacționează poziții pe tot parcursul zilei. De obicei, nu dețin poziții peste noapte și, prin urmare, cumpără și vând în aceeași zi.
- Poziționați comercianții. Acest tip de tranzacționare implică utilizarea graficelor pe termen lung pentru a identifica tendințele asupra cărora comercianții pot acționa. Acești comercianți sunt pozitivi când piața este în creștere și negativi atunci când este în scădere, cumpărând sau vânzând doar odată ce s-a stabilit un trend. Dacă lucrurile se schimbă, de obicei își vor părăsi pozițiile.
- Comercianți swing. Un swing trader va încerca să analizeze și să identifice când o tendință este pe cale să se schimbe și să ia poziții pentru a profita potențial de pe urma acelei schimbări sau swing. Aceste tranzacții sunt de obicei deținute mai mult de o zi, dar mai puțin decât cea a comercianților de poziții.
- Scalping. Aceasta este una dintre cele mai rapide metode folosite de comercianți și implică profitul de pe urma unui dezechilibru pe termen scurt între cerere și ofertă pentru o valoare mobiliară care face ca spread-ul între ofertă și cerere să fie mai mare sau mai îngustă decât de obicei. Acești comercianți se bazează pe obținerea unui număr mare de câștiguri mici și preferă să lucreze cu titluri de valoare foarte lichide.
Investiția funcționează mai bine decât tranzacționarea pentru majoritatea
Dacă distincția dintre investiție și tranzacționare sună foarte asemănătoare cu cea dintre investiția activă și investiția pasivă, ar trebui! Aceste perechi de abordări de investiții au multe asemănări.
Investiția pasivă este o strategie de cumpărare și păstrare care se bazează pe performanța fundamentală a afacerilor subiacente pentru a crește randamentele. Deci, atunci când iei o miză, te aștepți să o păstrezi pentru un timp, nu pur și simplu să o vinzi când prețul crește sau înainte ca următoarea persoană să-și descarce miza.
Investițiile pasive prin fonduri (fie ETF-uri, fie fonduri mutuale) vă permit să vă bucurați de rentabilitatea indicelui țintă. De exemplu, Standard & Poor's 500 a revenit în medie 10% anual de-a lungul timpului. Acesta ar fi profitul tău dacă ai fi cumpărat un fond index S&P 500 și nu ai fi vândut.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în imobiliare
Investiția activă este o strategie care încearcă să învingă piața prin tranzacționarea în și în afara pieței în momente avantajoase. Comercianții încearcă să aleagă cele mai bune oportunități și să evite scăderea stocurilor.
În timp ce investiția activă pare că ar fi câștigătorul constant, cercetările arată că investiția pasivă tinde să câștige majoritatea timpului. Un studiu din 2018 de la S&P 500 Dow Jones Indices arată că 63% dintre managerii de fonduri care investesc în companii mari nu și-au depășit indicele de referință în ultimele 12 luni. Și de-a lungul timpului, doar o mână a putut face acest lucru, 92% dintre profesioniști nu reușesc să învingă piața pe o perioadă de 15 ani.
Aceștia sunt profesioniști care au experiență, cunoștințe și putere de calcul pentru a-i ajuta să exceleze pe o piață dominată de algoritmi de tranzacționare turbo care au metodologii bine testate. Asta lasă foarte puține firimituri pentru comercianții individuali fără toate aceste avantaje.
Sugestii pentru tine: Cum să cumpărați acțiuni: un ghid pas cu pas
Așadar, este mai probabil ca investitorii să prefere o abordare pasivă a piețelor, fie că investesc în companii individuale sau în fonduri. Este mai probabil ca comercianții să prefere o abordare activă.
3 costuri ascunse ale tranzacționării de urmărit
Tranzacționarea are o serie de costuri ascunse, lucruri care, în cele din urmă, o fac mai puțin profitabilă pentru majoritatea comercianților decât aderarea la o abordare de investiție. Iată trei dintre cele mai comune:
1. Tranzacționarea este un joc cu sumă zero
Tranzacționarea funcționează pe ceea ce se numește un joc cu sumă zero. Adică, dacă cineva câștigă, vine la pierderea altcuiva. De exemplu, tranzacționarea cu opțiuni este în esență o serie de pariuri secundare între comercianți asupra performanței unui stoc. Dacă un contract este în bani cu 1.000 USD, comerciantul câștigător primește exact acești bani, luându-i efectiv de la comerciantul care pierde.
Sugestii pentru tine: Elementele de bază ale pieței de valori: 8 sfaturi pentru începători
Așadar, tranzacționarea înseamnă doar amestecarea banilor de la jucător la jucător, cei mai pricepuți jucători adunând mai mulți bani în timp de la jucători mai puțin adepți. În schimb, investitorii joacă un joc cu sume pozitive, în care mai mult de o persoană poate câștiga. Investitorii câștigă bani atunci când afacerea reușește în timp.
2. Este ușor să ratezi zilele mari ca comerciant
Comercianții pot crede că sunt vicleni prin abaterea și eschivarea, dar deseori ratează cele mai mari zile ale pieței pentru că sunt în afara pieței sau sunt doar parțial investiți.
Un raport recent de la Bank of America dezvăluie cât de dăunător poate fi în afara pieței. Datele arată că rentabilitatea totală a S&P 500 din 1930 până în 2020 a fost de 17.715%. Dar care este rentabilitatea totală dacă ați fi ratat doar cele mai bune 10 zile ale pieței în fiecare deceniu? Rezultatul: doar 28% în total pe întreaga perioadă, din lipsa a mai puțin de 100 de zile totale.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune investiții pe termen lung în 2024
Expertii pieței spun o vorbă: „Timpul pe piață este mai important decât sincronizarea pieței”. Adică, este mai important să rămâneți investit decât să încercați să evitați pierderile și să obțineți câștiguri. Și aici mentalitatea pe termen lung a unui investitor vă ajută să vă concentrați asupra viitorului. Îndepărtezi zilele proaste, deoarece piața în ansamblu a fost pe o traiectorie ascendentă pe termen lung.
3. Comercianții ridică taxe
Creați o datorie fiscală de fiecare dată când realizați profituri la vânzarea unui activ. Deci, comercianții care ies din piață și din piață realizează profituri (sau pierderi) tot timpul. Asta le reduce capacitatea de a acumula câștiguri, deoarece trebuie să reducă IRS-ul pentru o parte din fiecare câștig pe care îl realizează.
În schimb, investitorii tind să lase investițiile să ruleze. Și pentru că guvernul nu vă cere să plătiți impozit până când nu vindeți o investiție, investitorii sunt capabili să compună la o rată mai mare, toate celelalte sunt egale. Cu alte cuvinte, forțează efectiv guvernul să le acorde un împrumut fără dobândă prin amânarea impozitelor și continuă să compună cu suma totală, înainte de impozitare.
De exemplu, imaginați-vă că ați început cu 10.000 USD și ați câștigat 20 la sută anual timp de cinci ani, dar ați vândut în fiecare an și ați suportat taxe de 20 la sută în fiecare an. La sfârșitul perioadei de cinci ani, ai avea active de 21.000 USD – bun pentru câștiguri anuale de aproximativ 16%. Nu-i rău!
Sugestii pentru tine: Fond mutual vs. ETF: ETF-urile sunt o investiție mai bună?
Dar vei avea și mai mult dacă nu ai fi vândut. Fără a vinde, ai fi transformat acei 10.000 USD în mai mult de 24.883 USD și ai fi păstrat întregul câștig anual de 20%. Și dacă te-ai hotărât să vinzi atunci? Veți avea în continuare 21.906 USD după taxe, sau aproape 17 la sută anual pe parcursul perioadei.
Acesta este un avantaj ascuns pe care investitorii îl au față de comercianți.
Linia de jos
Dovezile sunt în general clare că investiția este o strategie care funcționează mai bine pentru majoritatea oamenilor. Pot unii oameni să învingă în mod constant piața? Absolut, nicio întrebare. Dar pentru majoritatea oamenilor este mai bine să fii un investitor decât un comerciant – și poate dura și mai puțin timp și efort.
Sugestii pentru tine: ETF vs. fond index: iată cum se compară
Legendarul investitor Warren Buffett recomandă investitorilor să cumpere în mod regulat un fond index, cum ar fi un fond S&P 500, și apoi să păstreze timp de zeci de ani. Această abordare urmează spiritul de a fi un investitor - luând o mentalitate pe termen lung și lăsând afacerile să genereze câștiguri pentru dvs.
