Emisiunile de știri, filmele de la Hollywood și TV presupun că știți ce este bursa și cum funcționează. Toată lumea știe că poți câștiga mulți bani la bursă dacă știi ce faci, dar începătorii nu înțeleg adesea cum funcționează piața și exact de ce bursele urcă și scad. Și mai puțini înțeleg cum să facă bani pe piață.
Ce este bursa?
Când oamenii se referă la piața de valori, se referă la mai multe lucruri și la câteva burse în care stocurile sunt cumpărate și vândute. În linii mari, piața de valori este agregatul acelor acțiuni tranzacționate public, acelea pe care oricine le poate cumpăra cu ușurință pe o bursă.
Acțiunile, care se mai numesc și acțiuni, sunt titluri de valoare care conferă acționarilor un interes de proprietate într-o companie publică. Este o miză reală în afacere, iar dacă deții toate acțiunile afacerii, controlezi modul în care funcționează afacerea. Chiar dacă nu deții toate acțiunile, dacă deții multe dintre ele, poți să ajuți totuși la direcționarea modului în care funcționează compania, așa cum vei vedea în acele bătălii din sala de consiliu din film.
Sugestii pentru tine: Cum să cumpărați acțiuni: un ghid pas cu pas
De unde vin stocul? Companiile publice emit acțiuni pentru a-și putea finanța afacerea. Investitorii care cred că afacerea va prospera în viitor cumpără acele emisiuni de acțiuni. Acţionarii primesc orice dividende plus orice apreciere a preţului acţiunilor. Ei pot, de asemenea, să urmărească investiția lor micșorându-se sau disparând în întregime dacă compania rămâne fără bani.
Bursa este într-adevăr un fel de aftermarket, unde oamenii care dețin acțiuni la companie le pot vinde investitorilor care doresc să le cumpere. Această tranzacție are loc pe o bursă de valori, cum ar fi Bursa de Valori din New York sau Nasdaq. În anii trecuti, comercianții obișnuiau să meargă într-o locație fizică - podeaua bursei - pentru a tranzacționa, dar acum practic toate tranzacțiile au loc electronic.
Când știrile spun că „piața a crescut astăzi”, de obicei se referă la performanța Standard & Poor's 500 sau Dow Jones Industrial Average. S&P 500 este alcătuit din aproximativ 500 de companii mari cotate la bursă din SUA, în timp ce Dow include 30 de companii mari. Acestea urmăresc performanța colecțiilor de acțiuni și arată cum s-au descurcat acestea în acea zi de tranzacționare și în timp.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune fonduri indexate din 2024
Cu toate acestea, chiar dacă oamenii se referă la Dow și S&P 500 drept „piață”, aceștia sunt într-adevăr indici ai acțiunilor. Acești indici reprezintă unele dintre cele mai mari companii din SUA, dar nu reprezintă piața totală, care include mii de companii cotate la bursă.
Cum funcționează bursa
Piața de valori este într-adevăr o modalitate prin care investitorii sau brokerii pot schimba acțiuni pe bani sau invers. Oricine dorește să cumpere acțiuni poate merge acolo și cumpăra tot ce este oferit de la cei care dețin acțiunile. Cumpărătorii se așteaptă ca stocurile lor să crească, în timp ce vânzătorii se așteaptă ca stocurile lor să scadă sau cel puțin să nu crească mult mai mult.
Deci, piața de valori permite investitorilor să parieze pe viitorul unei companii. În total, investitorii stabilesc valoarea companiei în funcție de prețul la care sunt dispuși să cumpere și să vândă.
“Și acel preț – în funcție de dimensiunea cererii, de mărimea ofertei, ar putea crește sau [ar putea] scădea”, spune Jessie X. Fan, profesor la Universitatea din Utah. „Și, practic, fluctuează în fiecare zi, în fiecare secundă… la bursă. Așa se schimbă prețul.”
Sugestii pentru tine: 5 strategii de investiții populare pentru începători
În timp ce prețurile acțiunilor de pe piață în orice zi pot fluctua în funcție de câte acțiuni sunt cerute sau furnizate, de-a lungul timpului, piața evaluează o companie cu privire la rezultatele sale de afaceri și perspectivele de viitor. O afacere care crește vânzările și profiturile își va vedea probabil stocul în creștere, în timp ce o afacere în scădere va vedea probabil că stocurile sale, cel puțin în timp. Pe termen scurt, însă, performanța unui stoc are foarte mult de-a face doar cu oferta și cererea de pe piață.
Când firmele private văd ce acțiuni favorizează investitorii, acestea pot decide să își finanțeze afacerea prin vânzarea de acțiuni și strângerea de numerar. Ei vor efectua o ofertă publică inițială, sau IPO, folosind o bancă de investiții, care vinde acțiuni investitorilor. Apoi, investitorii își pot vinde acțiunile mai târziu pe bursă dacă doresc sau pot cumpăra și mai multe oricând acțiunile sunt tranzacționate public.
Punctul cheie este acesta: investitorii prețuiesc acțiunile în funcție de așteptările lor cu privire la modul în care activitatea companiei va funcționa în viitor. Deci piața este orientată spre viitor, unii experți spunând că piața anticipează evenimente la aproximativ șase până la nouă luni.
Riscurile și beneficiile investiției în acțiuni
Piața de valori permite investitorilor individuali să dețină participații la unele dintre cele mai bune companii din lume, iar acest lucru poate fi extrem de profitabil. În total, acțiunile reprezintă o investiție bună pe termen lung, atâta timp cât sunt achiziționate la prețuri rezonabile. De exemplu, de-a lungul timpului, S&P 500 a generat un randament anual de aproximativ 10%, inclusiv un dividend în numerar bun, de asemenea.
Sugestii pentru tine: Investiție vs tranzacționare: care este mai bine pentru tine?
Investiția în acțiuni oferă, de asemenea, un alt avantaj fiscal frumos pentru investitorii pe termen lung. Atâta timp cât nu vă vindeți acțiunile, nu veți datora niciun impozit pe câștiguri. Doar banii pe care îi primiți, cum ar fi dividendele, vor fi impozabile. Așa că vă puteți păstra stocul pentru totdeauna și nu trebuie să plătiți niciodată impozite pe câștigurile dvs.
Cu toate acestea, dacă realizați un câștig prin vânzarea acțiunilor, veți datora impozite pe câștigurile de capital. Cât timp ați deținut stocul va determina modul în care este impozitat. Dacă cumpărați și vindeți activul în decurs de un an, acesta va fi inclus în câștigurile de capital pe termen scurt și va fi impozitat la rata de impozitare pe venit obișnuită. Dacă vindeți după ce ați deținut activul un an, atunci veți plăti rata câștigurilor de capital pe termen lung, care este de obicei mai mică. Dacă înregistrați o pierdere de investiție, o puteți șterge din impozite sau din câștiguri.
În timp ce piața în ansamblu a funcționat bine, multe acțiuni de pe piață nu au performanțe bune și pot chiar să dea faliment. Aceste stocuri valorează în cele din urmă zero și reprezintă o pierdere totală. Pe de altă parte, unele acțiuni precum Amazon și Apple au continuat să crească de ani de zile, câștigând investitorilor de sute de ori investiția lor inițială.
Deci investitorii au două moduri mari de a câștiga la bursă:
Sugestii pentru tine: 18 idei de venituri pasive care te vor ajuta să faci bani în 2024
- Cumpărați un fond de acțiuni bazat pe un indice, cum ar fi S&P 500, și păstrați-l pentru a capta randamentul pe termen lung al indicelui. Cu toate acestea, randamentul său poate varia considerabil, de la scăderea cu 30% într-un an până la 30% în altul. Cumpărând un fond index, veți obține performanța medie ponderată a acțiunilor din indice.
- Cumpărați acțiuni individuale și încercați să găsiți acțiunile care vor depăși media. Cu toate acestea, această abordare necesită o cantitate enormă de abilități și cunoștințe și este mai riscantă decât simpla cumpărare a unui fond index. Cu toate acestea, dacă puteți găsi un Apple sau un Amazon în creștere, randamentele dvs. vor fi probabil mult mai mari decât într-un fond index.
Desigur, veți avea nevoie de un cont de brokeraj înainte de a începe să investiți în acțiuni. Pe măsură ce începeți, iată încă opt linii directoare pentru a investi în piața de valori.
Cum să investești la bursă: 8 sfaturi pentru începători
- Cumpărați investiția potrivită
- Evitați stocurile individuale dacă sunteți începător
- Creați un portofoliu diversificat
- Fiți pregătiți pentru o recesiune
- Încercați un simulator înainte de a investi bani reali
- Rămâneți dedicat portofoliului dvs. pe termen lung
- Începe acum
- Evitați tranzacționarea pe termen scurt
1. Cumpărați investiția potrivită
Cumpărarea stocului potrivit este mult mai ușor de spus decât de făcut. Oricine poate vedea o acțiune care a avut o performanță bună în trecut, dar anticiparea performanței unei acțiuni în viitor este mult mai dificilă. Dacă vrei să reușești investind în acțiuni individuale, trebuie să fii pregătit să faci multă muncă pentru a analiza o companie și a gestiona investiția.
“Când începeți să vă uitați la statistici, trebuie să vă amintiți că profesioniștii se uită la fiecare dintre acele companii cu mult mai multă rigoare decât puteți face probabil ca individ, așa că este un joc foarte dificil de câștigat pentru individ. timp”, spune Dan Keady, CFP, strateg șef de planificare financiară la TIAA.
Sugestii pentru tine: Investiții active vs. investiții pasive: Care este diferența?
Dacă analizați o companie, veți dori să vă uitați la elementele fundamentale ale unei companii - câștigul pe acțiune (EPS) sau un raport preț-câștig (raportul P/E), de exemplu. Dar va trebui să faceți mult mai mult: analizați echipa de conducere a companiei, evaluați avantajele competitive ale acesteia, studiați situația financiară a acesteia, inclusiv bilanțul și contul de venit. Chiar și aceste articole sunt doar începutul.
Keady spune că ieșirea și cumpărarea de acțiuni la produsul sau compania preferată nu este modalitatea corectă de a investi. De asemenea, nu pune prea multă încredere în performanța trecută, deoarece nu este o garanție a viitorului.
Va trebui să studiezi compania și să anticipezi ce urmează, o muncă grea în vremuri bune.
Sugestii pentru tine: 11 cele mai bune investiții în 2024
2. Evitați stocurile individuale dacă sunteți începător
Toată lumea a auzit pe cineva vorbind despre o mare câștig de acțiuni sau o alegere grozavă de acțiuni.
“Ceea ce uită este că adesea nu vorbesc despre acele investiții particulare pe care le dețin și care s-au descurcat foarte, foarte prost în timp”, spune Keady. „Așa că, uneori, oamenii au așteptări nerealiste cu privire la felul de rentabilitate pe care le pot obține pe bursă. Și uneori confundă norocul cu priceperea. Uneori poți avea noroc dacă alegi un stoc individual. Este greu să ai noroc în timp și să eviți și acele crize mari.”
Amintiți-vă, pentru a câștiga bani în mod constant în acțiuni individuale, trebuie să știți ceva despre care piața de perspectivă nu stabilește deja prețul în prețul acțiunilor. Rețineți că pentru fiecare vânzător de pe piață, există un cumpărător pentru aceleași acțiuni care este la fel de sigur că va profita.
“Există o mulțime de oameni inteligenți care fac asta pentru a-și câștiga existența și, dacă ești novice, probabilitatea ca tu să depășești asta nu este foarte bună”, spune Tony Madsen, CFP, fondatorul NewLeaf Financial Guidance din Redwood Falls, Minnesota.
Sugestii pentru tine: Economisirea vs. investiția: diferențe cheie pentru gestionarea banilor
O alternativă la acțiunile individuale este un fond index, care poate fi fie un fond mutual, fie un fond tranzacționat la bursă (ETF). Aceste fonduri dețin zeci sau chiar sute de acțiuni. Și fiecare acțiune pe care o achiziționați dintr-un fond deține toate companiile incluse în indice.
Spre deosebire de acțiuni, fondurile mutuale și ETF-urile pot avea taxe anuale, deși unele fonduri sunt gratuite.
3. Creați un portofoliu diversificat
Unul dintre avantajele cheie ale unui fond index este că aveți imediat o gamă de acțiuni în fond. De exemplu, dacă dețineți un fond diversificat pe scară largă bazat pe S&P 500, veți deține acțiuni la sute de companii din multe industrii diferite. Dar puteți cumpăra și un fond restrâns diversificat, concentrat pe una sau două industrii.
Diversificarea este importantă, deoarece reduce riscul ca orice acțiune din portofoliu să afecteze foarte mult performanța generală și, de fapt, vă îmbunătățește randamentele generale. În schimb, dacă cumpărați un singur stoc, într-adevăr aveți toate ouăle într-un singur coș.
Sugestii pentru tine: Cele 10 reguli de aur ale investiției
Cel mai simplu mod de a crea un portofoliu larg este cumpărarea unui ETF sau a unui fond mutual. Produsele au diversificare integrată și nu trebuie să faceți nicio analiză a companiilor deținute în fondul index.
“Poate că nu este cel mai interesant, dar este o modalitate excelentă de a începe”, spune Keady. „Și din nou, te face să nu te gândești că vei fi atât de inteligent, că vei putea alege acțiunile care vor crește, nu vor scădea și că vei ști când să intri și din ei.”
Când vine vorba de diversificare, asta nu înseamnă doar multe acțiuni diferite. Înseamnă, de asemenea, investiții care sunt răspândite între diferite clase de active - deoarece stocurile din sectoare similare se pot mișca într-o direcție similară din același motiv.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în acțiuni: un ghid pas cu pas pentru începători
4. Fii pregătit pentru o criză
Cea mai grea problemă pentru majoritatea investitorilor este suportarea unei pierderi în investițiile lor. Și pentru că bursa poate fluctua, veți avea pierderi să apară din când în când. Va trebui să te întăriți pentru a face față acestor pierderi, sau veți fi predispus să cumpărați mare și să vindeți scăzut în timpul unei panică.
Atâta timp cât vă diversificați portofoliul, orice acțiune pe care o dețineți nu ar trebui să aibă un impact prea mare asupra randamentului dvs. general. Dacă se întâmplă, cumpărarea de acțiuni individuale ar putea să nu fie alegerea potrivită pentru dvs. Chiar și fondurile indexate vor fluctua, așa că nu puteți scăpa de toate riscurile, încercați cum ați putea.
“Ori de câte ori piața se schimbă, avem această tendință de a încerca să ne retragem sau să ghicim dacă suntem dispuși să fim în ea”, spune Madsen de la NewLeaf.
Sugestii pentru tine: Cum să cumpărați acțiuni IPO
De aceea, este important să vă pregătiți pentru recesiuni care ar putea apărea din senin, așa cum a făcut-o în 2020. Trebuie să eliminați volatilitatea pe termen scurt pentru a obține randamente atractive pe termen lung.
În investiții, trebuie să știți că este posibil să pierdeți bani, deoarece acțiunile nu au garanții de principal. Dacă sunteți în căutarea unui randament garantat, poate un CD cu randament ridicat ar putea fi mai bun.
Conceptul de volatilitate a pieței poate fi dificil de înțeles pentru investitorii noi și chiar experimentați, avertizează Keady.
“Unul dintre lucrurile interesante este că oamenii vor vedea piața volatilă, deoarece piața este în scădere”, spune Keady. „Desigur, atunci când crește, este și volatil – cel puțin din punct de vedere statistic – se mișcă peste tot. Prin urmare, este important ca oamenii să spună că volatilitatea pe care o văd în sus, o vor vedea și în declin.”
Sugestii pentru tine: Cele mai bune fonduri mutuale din 2024
5. Încercați un simulator de bursă înainte de a investi bani reali
O modalitate de a intra în lumea investițiilor fără a-ți asuma riscuri este să folosești un simulator de acțiuni. Folosirea unui cont de tranzacționare online cu dolari virtuali nu vă va pune în pericol banii reali. De asemenea, veți putea determina cum ați reacționa dacă aceștia ar fi cu adevărat banii pe care i-ați câștigat sau i-ați pierdut.
“Acest lucru poate fi cu adevărat util, deoarece îi poate ajuta pe oameni să depășească credința că sunt mai inteligenți decât piața”, spune Keady. „Că pot alege întotdeauna cele mai bune acțiuni, să cumpere și să vândă întotdeauna pe piață la momentul potrivit.”
Dacă te întrebi de ce investești, poți determina dacă investiția în acțiuni este pentru tine.
“Dacă gândul lor este că vor depăși cumva piața, vor alege cele mai bune acțiuni, poate că este o idee bună să încerci un tip de simulator sau să urmărești niște acțiuni și să vezi dacă ai putea să o faci cu adevărat”, spune Keady. „Atunci, dacă sunteți mai serios să investiți în timp, atunci cred că este mult mai bine – aproape toți, inclusiv eu – să aveți un portofoliu diversificat, cum ar fi oferit de fonduri mutuale sau de fonduri tranzacționate la bursă.”
Sugestii pentru tine: Cele mai bune ETF-uri pentru 2024
6. Rămâneți dedicat portofoliului dvs. pe termen lung
Keady spune că investiția ar trebui să fie o activitate pe termen lung. El spune, de asemenea, că ar trebui să divorțezi de ciclul zilnic de știri.
Omitând știrile financiare zilnice, veți putea dezvolta răbdare, de care veți avea nevoie dacă doriți să rămâneți în jocul de investiții pe termen lung. De asemenea, este util să vă uitați rar la portofoliu, pentru a nu deveni prea nervos sau prea bucuros. Acestea sunt sfaturi grozave pentru începătorii care încă nu își gestionează emoțiile atunci când investesc.
“O parte din ciclul de știri, uneori devine 100% negativ și poate deveni copleșitor pentru oameni”, spune Keady.
O strategie pentru începători este să stabilească un calendar și să predeterminați când vă veți evalua portofoliul. Respectarea acestui ghid vă va împiedica să epuizați un stoc în timpul unei anumite volatilități – sau să nu beneficiați deplin de o investiție performantă, spune Keady.
Sugestii pentru tine: Ce este S&P 500?
7. Începe acum
Alegerea oportunității perfecte de a sari și de a investi în piața de valori de obicei nu funcționează bine. Nimeni nu știe cu 100% certitudine care este cel mai bun moment pentru a intra. Și investiția este menită să fie o activitate pe termen lung. Nu există momentul perfect pentru a începe.
“Unul dintre punctele de bază ale investiției nu este doar să te gândești la asta, ci să începi”, spune Keady. „Și începe acum. Pentru că, dacă investești acum și adesea în timp, acea combinație este ceea ce poate conduce cu adevărat la rezultate. Dacă doriți să investiți, este foarte important să începeți efectiv și să aveți… un program de economii în curs, astfel încât să ne putem atinge obiectivele în timp.”
8. Evitați tranzacționarea pe termen scurt
Înțelegerea dacă investiți pentru viitorul pe termen lung sau pe termen scurt vă poate ajuta, de asemenea, să vă determinați strategia – și dacă ar trebui să investiți deloc. Uneori, investitorii pe termen scurt pot avea așteptări nerealiste cu privire la creșterea banilor lor. Și cercetările arată că majoritatea investitorilor pe termen scurt, cum ar fi comercianții zilnici, pierd bani. Concurezi cu investitori de mare putere și calculatoare bine programate care ar putea înțelege mai bine piața.
Sugestii pentru tine: Cum să cumpărați un fond index S&P 500
Noii investitori trebuie să fie conștienți de faptul că cumpărarea și vânzarea de acțiuni frecvent poate deveni costisitoare. Poate crea taxe și alte taxe, chiar dacă comisionul de tranzacționare principal al unui broker este zero.
Dacă investiți pe termen scurt, riscați să nu aveți banii atunci când aveți nevoie.
“Când sfătuiesc clienții… orice în mai puțin de câțiva ani, chiar și uneori cu trei ani, ezit să îmi asum prea mult risc de piață cu acești dolari”, spune Madsen.
În funcție de obiectivele tale financiare, un cont de economii, un cont de piața monetară sau un CD pe termen scurt pot fi opțiuni mai bune pentru bani pe termen scurt. Experții îi sfătuiesc adesea pe investitori să investească în bursă doar dacă pot păstra banii investiți timp de cel puțin trei până la cinci ani. Banii de care aveți nevoie pentru un anumit scop în următorii doi ani ar trebui probabil investiți în investiții cu risc scăzut, cum ar fi un cont de economii cu randament ridicat sau un CD cu randament ridicat.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în imobiliare
Linia de jos
Investiția la bursă poate fi foarte plină de satisfacții, mai ales dacă eviți unele dintre capcanele pe care majoritatea investitorilor noi le întâmpină atunci când încep. Începătorii ar trebui să găsească un plan de investiții care să funcționeze pentru ei și să se țină de el în vremurile bune și rele.
