Când vremurile economice devin grele sau piața de valori arată agitată, investitorii apelează adesea la aur ca un refugiu sigur. În condițiile în care inflația este în creștere și piața de valori plutind în jurul maximelor istorice, unii investitori caută un activ sigur, care are un istoric dovedit de câștiguri, și acesta este aurul.
Economiștilor și investitorilor le place aurul din multe motive și are atribute care fac din marfa un bun contrapunct față de titlurile tradiționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Ei percep aurul ca pe un depozit de valoare, chiar dacă este un activ care nu produce fluxuri de numerar. Unii văd aurul ca o acoperire împotriva inflației, deoarece se tem că acțiunile Fed de a stimula economia – cum ar fi ratele dobânzilor aproape de zero – și cheltuielile guvernamentale ar putea duce la creșterea inflației.
5 moduri de a cumpăra și vinde aur
Iată cinci moduri diferite de a deține aur și o privire la unele dintre riscurile care vin cu fiecare.
1. Lingouri de aur
Una dintre modalitățile cele mai satisfăcătoare din punct de vedere emoțional de a deține aur este să-l achiziționați în lingouri sau în monede. Veți avea satisfacția să îl priviți și să îl atingeți, dar dreptul de proprietate are și dezavantaje serioase, dacă dețineți mai mult decât puțin. Unul dintre cele mai mari dezavantaje este necesitatea de a proteja și asigura aurul fizic.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în argint: 5 moduri de a-l cumpăra și de a vinde
Pentru a face profit, proprietarii de aur fizic se bazează în totalitate pe creșterea prețului mărfurilor. Acest lucru este în contrast cu proprietarii unei afaceri (cum ar fi o companie de exploatare a aurului), în care compania poate produce mai mult aur și, prin urmare, mai mult profit, conducând investiția în afacerea respectivă mai mare.
Puteți achiziționa lingouri de aur în mai multe moduri: printr-un dealer online, cum ar fi APMEX sau JM Bullion, sau chiar printr-un dealer sau colecționar local. Un magazin de amanet poate vinde și aur. Observați prețul spot al aurului - prețul pe uncie în acest moment pe piață - pe măsură ce cumpărați, astfel încât să puteți face o afacere corectă. Este posibil să doriți să tranzacționați în lingouri, mai degrabă decât în monede, deoarece probabil veți plăti un preț pentru valoarea de colecție a unei monede, mai degrabă decât pentru conținutul de aur.
Riscuri: Cel mai mare risc este ca cineva să vă ia fizic aurul, dacă nu vă păstrați proprietățile protejate. Al doilea cel mai mare risc apare dacă trebuie să-ți vinzi aurul. Poate fi dificil să primiți întreaga valoare de piață pentru deținerile dvs., mai ales dacă sunt monede și aveți nevoie de bani rapid. Așadar, este posibil să fiți nevoit să vă mulțumiți să vă vindeți participațiile pentru mult mai puțin decât ar putea comanda altfel pe o piață națională.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în mărfuri: Aflați elementele de bază
2. Contracte futures pe aur
Contractele futures pe aur sunt o modalitate bună de a specula cu privire la creșterea (sau scăderea) prețului aurului și ați putea chiar să primiți livrarea fizică a aurului, dacă doriți, deși livrarea fizică nu este ceea ce motivează speculatorii.
Cel mai mare avantaj al folosirii futures pentru a investi în aur este cantitatea imensă de pârghie pe care o puteți folosi. Cu alte cuvinte, puteți deține o mulțime de futures pe aur pentru o sumă de bani relativ mică. Dacă futures pe aur se mișcă în direcția pe care o credeți, puteți câștiga mulți bani foarte repede.
Riscuri: efectul de pârghie pentru investitori în contracte futures reduce, totuși, în ambele sensuri. Dacă aurul se mișcă împotriva ta, vei fi forțat să plătești sume substanțiale de bani pentru a menține contractul (numită marjă) sau brokerul va închide poziția și vei avea o pierdere. Deci, în timp ce piața futures vă permite să câștigați mulți bani, îi puteți pierde la fel de repede.
În general, piața futures este pentru investitori sofisticați și veți avea nevoie de un broker care permite tranzacționarea futures și nu toți brokerii majori oferă acest serviciu.
Sugestii pentru tine: Cele mai bune ETF-uri pentru 2024
3. ETF-uri care dețin aur
Dacă nu doriți să aveți bătaia de cap de a deține aur fizic sau de a face față ritmului rapid și cerințelor de marjă ale pieței futures, atunci o alternativă excelentă este să cumpărați un fond tranzacționat la bursă (ETF) care urmărește mărfurile. Trei dintre cele mai mari ETF-uri includ SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) și Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). Scopul ETF-urilor ca acestea este să se potrivească cu performanța prețului aurului minus raportul anual al cheltuielilor ETF. Ratele de cheltuieli pentru fondurile de mai sus sunt de numai 0,4 la sută, 0,25 la sută și, respectiv, 0,17 la sută, în septembrie 2021.
Celălalt mare avantaj al deținerii unui ETF în comparație cu lingouri este că este mai ușor de schimbat cu numerar la prețul pieței. Puteți tranzacționa fondul în orice zi în care piața este deschisă pentru prețul predominant, la fel ca și vânzarea unei acțiuni. Deci, ETF-urile de aur sunt mai lichide decât aurul fizic și le puteți tranzacționa din confortul casei dumneavoastră.
Riscuri: ETF-urile vă oferă expunere la prețul aurului, așa că dacă acesta crește sau scade, fondul ar trebui să aibă rezultate similare, din nou minus costul fondului în sine. La fel ca acțiunile, aurul poate fi uneori volatil. Dar aceste ETF-uri vă permit să evitați cele mai mari riscuri ale deținerii mărfii fizice: protejarea aurul și obținerea valorii totale pentru deținerile dvs.
4. Stocuri miniere
O altă modalitate de a profita de creșterea prețurilor aurului este de a deține întreprinderile miniere care produc aceste lucruri.
Sugestii pentru tine: 11 cele mai bune investiții în 2024
Aceasta poate fi cea mai bună alternativă pentru investitori, deoarece aceștia pot profita în două moduri de pe aur. În primul rând, dacă prețul aurului crește, și profiturile minerului cresc. În al doilea rând, minerul are capacitatea de a crește producția în timp, dând un efect dublu de zgomot.
Riscuri: de fiecare dată când investiți în acțiuni individuale, trebuie să înțelegeți cu atenție afacerea. Există o serie de mineri extrem de riscanți, așa că veți dori să fiți atenți la selectarea unui jucător dovedit în industrie. Cel mai bine este probabil să evitați minerii mici și cei care nu au încă o mină producătoare. În cele din urmă, ca toate acțiunile, stocurile miniere pot fi volatile.
5. ETF-uri care dețin acțiuni miniere
Nu vrei să sapi mult în companii de aur individuale? Atunci cumpărarea unui ETF ar putea avea foarte mult sens. ETF-urile pentru mineri de aur vă vor oferi expunere la cei mai mari mineri de aur de pe piață. Deoarece aceste fonduri sunt diversificate în sector, nu veți fi prea rănit din cauza performanței slabe a oricărui miner.
Fondurile mai mari din acest sector includ VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) și iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Ratele de cheltuieli ale acestor fonduri sunt de 0,51 la sută, 0,52 la sută și, respectiv, 0,39 la sută, din iulie 2021. Aceste fonduri oferă avantajele de a deține mineri individuali cu siguranța diversificării.
Sugestii pentru tine: 8 cele mai bune investiții pe termen scurt în 2024
Riscuri: În timp ce ETF-ul diversificat vă protejează împotriva oricărei companii care se descurcă prost, nu vă va proteja împotriva a ceva care afectează întreaga industrie, cum ar fi prețurile scăzute susținute a aurului. Și aveți grijă când vă selectați fondul: nu toate fondurile sunt create egale. Unele fonduri au mineri stabiliți, în timp ce altele au mineri juniori, care sunt mai riscanți.
De ce investitorilor le place aurul
“Aurul are un istoric dovedit în ceea ce privește randamentele, lichiditatea și corelațiile scăzute, ceea ce îl face un diversificator extrem de eficient”, spune Juan Carlos Artigas, director de cercetare de investiții la World Gold Council.
Aceste calități sunt deosebit de importante pentru investitori:
- Se intoarce: Aurul a depășit acțiunile și obligațiunile în anumite perioade, deși nu le depășește întotdeauna.
- Lichiditate: dacă cumpărați anumite tipuri de active pe bază de aur, le puteți converti cu ușurință în numerar.
- Corelații scăzute: aurul are adesea performanțe diferite față de acțiunile și obligațiunile, adică atunci când cresc, aurul poate scădea sau invers.
În plus, aurul oferă și alte avantaje potențiale:
Sugestii pentru tine: Ce este criptomoneda?
- Diversificarea: Deoarece aurul nu este, în general, foarte corelat cu alte active, poate ajuta la diversificarea portofoliilor, ceea ce înseamnă că portofoliul general este mai puțin volatil.
- Depozit de valoare defensiv: Investitorii se retrag adesea la aur atunci când percep amenințări la adresa economiei, ceea ce îl face o investiție defensivă.
Acestea sunt câteva dintre beneficiile majore ale aurului, dar investiția – ca toate investițiile – nu este lipsită de riscuri și dezavantaje.
În timp ce aurul funcționează bine uneori, nu este întotdeauna clar când să îl achiziționați. Deoarece aurul în sine nu produce fluxuri de numerar, este dificil să se determine când este ieftin. Nu este cazul acțiunilor, unde există semnale mai clare bazate pe câștigurile companiei.
Mai mult, deoarece aurul nu produce fluxuri de numerar, pentru a face profit pe aur, investitorii trebuie să se bazeze pe altcineva care plătește mai mult pentru metal decât au făcut-o ei. În schimb, proprietarii unei afaceri – cum ar fi un miner de aur – pot profita nu numai de pe urma creșterii prețului aurului, ci și de pe urma creșterii veniturilor afacerii. Deci, există mai multe moduri de a investi și de a câștiga cu aur.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune investiții pe termen lung în 2024
Linia de jos
Investiția în aur nu este pentru toată lumea, iar unii investitori rămân să parieze pe afaceri cu flux de numerar, mai degrabă decât să se bazeze pe altcineva pentru a plăti mai mult pentru metalul strălucitor. Acesta este unul dintre motivele pentru care investitorii legendari, cum ar fi Warren Buffett, avertizează împotriva investițiilor în aur și, în schimb, susțin cumpărarea de afaceri cu flux de numerar. În plus, este simplu să deții acțiuni sau fonduri și sunt foarte lichide, astfel încât îți poți converti rapid poziția în numerar, dacă trebuie.
