Fondul Amutual este un vehicul de investiții care permite persoanelor fizice să își investească banii împreună cu alți investitori. Aceste fonduri investesc într-o colecție de valori mobiliare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri de piață monetară. Majoritatea fondurilor mutuale investesc într-un număr mare de titluri de valoare, permițând investitorilor să-și diversifice portofoliile la un cost redus.
Din punct de vedere istoric, consilierii de investiții personale au avut tendința de a lucra în principal cu cei care au sume mari de bani de investit. În plus, menținerea unui portofoliu diversificat poate fi nerealistă pentru cei mai mulți investitori care doresc să facă acest lucru pe cont propriu. Fondurile mutuale caută să rezolve aceste probleme și nu numai.
În timp ce fondurile mutuale se confruntă cu o concurență acerbă pentru banii investitorilor sub forma fondurilor de indici cu costuri reduse și a fondurilor tranzacționate la bursă (ETF), acestea rămân totuși destul de populare. În cele ce urmează vom discuta despre modul în care funcționează fondurile mutuale, avantajele și dezavantajele acestora și vom răspunde la câteva întrebări cheie pentru a vă ajuta să decideți dacă aceste tipuri de investiții au sens pentru portofoliul dvs.
Sugestii pentru tine: Fond mutual vs. ETF: ETF-urile sunt o investiție mai bună?
Cum funcționează fondurile mutuale
Un fond mutual este un tip de fond comun de investiții în care mai multe persoane dețin acțiuni. Fondurile mutuale investesc în multe companii diferite; unele investesc chiar în întreaga piață bursieră. Cu toate acestea, atunci când cumpărați acțiuni la un fond mutual, nu investiți direct în acele companii, deoarece dețineți acțiuni ale fondului, nu ale companiilor selectate de fond.
De exemplu, imaginați-vă că investiți într-un fond comun de investiții cu pondere mare de tehnologie. Acest fond mutual reunește banii tuturor investitorilor săi și investește în mai multe companii. Prin urmare, în timp ce fondul investește probabil în companii precum Amazon și Microsoft, dumneavoastră nu dețineți acțiuni în aceste companii. În schimb, dețineți pur și simplu acțiuni în fondul mutual.
Prețul acțiunilor fluctuează în funcție de valoarea activului net (VAN) a tuturor activelor fondului mutual. VNA se calculează prin împărțirea valorii totale a activelor unui fond mutual (minus pasivele) la numărul total de acțiuni în circulație. Astfel, variațiile prețului acțiunilor nu reflectă fluctuațiile valorii unei singure companii, ci reflectă variația netă a tuturor companiilor în care fondul investește.
Puteți cumpăra acțiuni într-un fond mutual de la orice agenție de brokeraj pe care o preferați. Cu toate acestea, planurile de pensii sponsorizate de angajator investesc în mare parte în fonduri mutuale, astfel încât este posibil să fiți investit în ele fără să vă dați seama.
Sugestii pentru tine: Cele mai bune fonduri mutuale din 2024
Spre deosebire de ETF-uri, fondurile mutuale pot fi tranzacționate doar o singură dată pe zi, după închiderea pieței la ora 16:00, ora estică. Din acest motiv, prețul fondurilor mutuale nu se modifică pe parcursul zilei, ci doar după ce se stabilește valoarea de inventar după închiderea pieței.
Tipuri de fonduri mutuale
Fondurile mutuale se prezintă într-o varietate de forme. Investitorii au obiective diferite; prin urmare, diferite fonduri mutuale investesc în diferite tipuri de valori mobiliare. Aici, vom aborda unele dintre cele mai comune tipuri de fonduri mutuale.
Fonduri de acțiuni
Fondurile de acțiuni sunt cea mai populară formă de fond mutual. După cum sugerează și numele lor, aceste fonduri investesc în acțiuni, care este un alt nume pentru acțiuni. Având în vedere că în SUA există mii de companii cotate la bursă, aceasta este, de asemenea, o categorie foarte largă. În cadrul fondurilor de acțiuni există fonduri cu capitalizare mică, fonduri cu capitalizare mare, fonduri de valoare, fonduri de creștere și multe altele.
Fonduri indexate
În loc să încerce să depășească performanța pieței în ansamblu, fondurile indexate urmăresc pur și simplu să egaleze performanța unui anumit indice, cum ar fi S&P 500. Această strategie necesită mult mai puține cercetări și analize decât fondurile care încearcă să bată piața, ceea ce duce la comisioane mai mici. Aceste comisioane mai mici au făcut ca aceste fonduri să fie din ce în ce mai populare în ultimii ani.
Sugestii pentru tine: ETF vs. fond index: iată cum se compară
Fonduri de piață monetară
Fondurile de piață monetară sunt instrumente de investiții pe termen scurt care investesc, de obicei, în titluri de valoare mult mai sigure decât fondurile de acțiuni și fondurile de indici. Aceste fonduri nu vor obține un randament substanțial, dar riscul de a pierde bani este mic. Multe agenții de brokeraj parchează numerar neinvestit în fonduri sigure de pe piața monetară, cum ar fi obligațiunile guvernamentale.
Fonduri cu venit fix
Fondurile cu venit fix investesc în obligațiuni guvernamentale, obligațiuni corporative și alte titluri de valoare care plătesc o rată de rentabilitate stabilită. În mod obișnuit, acestea sunt gestionate în mod activ, iar portofoliile lor se pot modifica frecvent. Deși plătesc o rată de rentabilitate fixă, unele obligațiuni pot avea un nivel ridicat de risc, ceea ce poate afecta randamentul.
Fonduri echilibrate
Fondurile echilibrate investesc în mai multe titluri de valoare diferite, inclusiv acțiuni, obligațiuni și fonduri de piață monetară. Acestea urmăresc să reducă riscul prin expunerea la o varietate de clase de active. În unele cazuri, aceste fonduri pot avea o alocare specifică a activelor, permițând investitorilor să selecteze investițiile care se aliniază cu obiectivele lor.
Pro și contra fondurilor mutuale
Fondurile mutuale au avantajele și dezavantajele lor. Să aruncăm o privire la ambele.
Sugestii pentru tine: 11 cele mai bune investiții în 2024
Pro
- Investiți într-un număr mare de titluri de valoare pentru diversificare
- Investiție minimă redusă în comparație cu consilierii personali de investiții
- Management profesional
- Relativ lichid
Contra
- Comisioanele pot fi ridicate, ceea ce poate împiedica obținerea de randamente
- Poate avea o poziție mare de numerar
- Lipsa de transparență
- Poate fi complex și dificil de comparat cu alte fonduri mutuale
Fondurile mutuale și impozitele
Administratorii de fonduri transferă câștigurile către investitori sub formă de distribuții, în principal la sfârșitul anului. În calitate de investitor, este responsabilitatea dumneavoastră să raportați distribuțiile de câștiguri de capital în declarația de impozit și să plătiți impozitele corespunzătoare. Chiar dacă reinvestiți dividendele, tot trebuie să plătiți impozite pe acestea, deoarece sunt impozitate ca venit.
În cazul în care sunteți responsabil pentru plata impozitelor, atunci când vine perioada de impozitare, administratorul fondului ar trebui să vă elibereze formularul IRS 1099-DIV. O modalitate de a vă reduce obligațiile fiscale este să dețineți fonduri mutuale într-un vehicul de investiții cu impozit amânat, cum ar fi un 401(k) sau IRA.
Fonduri mutuale vs. ETF-uri
ETF-urile funcționează adesea la fel ca fondurile mutuale, dar au câteva diferențe esențiale. Aceste titluri de valoare urmăresc un indice sau un alt activ și pot fi cumpărate și vândute la bursă ca și acțiunile. Din acest motiv, ele pot fi, de asemenea, tranzacționate pe parcursul zilei, iar prețul lor fluctuează în consecință. Comisioanele sunt adesea mai mici pentru ETF-uri decât pentru fondurile mutuale, ceea ce le face foarte populare.
Atât fondurile mutuale, cât și ETF-urile dețin o selecție de acțiuni și/sau obligațiuni. Este posibil să vedeți, de asemenea, un fond mutual sau un ETF care investește în mărfuri sau în criptomonede, dar ambele investesc într-un anumit tip de valoare sau activ. În plus, acestea sunt supuse unor reglementări similare.
Sugestii pentru tine: Acțiuni vs. fonduri mutuale: În care ar trebui să investiți?
Cu toate acestea, fondurile mutuale sunt, de obicei, gestionate în mod activ și se tranzacționează o singură dată pe zi, după închiderea pieței. De asemenea, comisioanele acestora pot fi ridicate în unele cazuri.
Pe de altă parte, ETF-urile se tranzacționează ca și acțiunile la bursă. Prin urmare, acestea pot fi tranzacționate pe tot parcursul zilei. De obicei, acestea nu sunt gestionate în mod activ și, prin urmare, tind să aibă comisioane mai mici.
Planurile de pensii sponsorizate de angajator investesc adesea în fonduri mutuale, în timp ce ETF-urile tind să fie deținute mai des de către investitorii dintr-un cont individual de pensii (IRA) sau un cont impozabil.
Cine ar trebui să investească în fonduri mutuale?
Fondurile mutuale pot fi utile pentru mulți investitori în diferite etape ale parcursului lor investițional. Dacă sunteți la început de drum, fondurile mutuale vă oferă acces la un portofoliu larg diversificat la un cost relativ scăzut. Chiar și investitorii mai experimentați pot beneficia de acest lucru, precum și de alegerea unor fonduri care investesc într-un anumit sector pe care îl considerați pregătit pentru creștere.
Sugestii pentru tine: 6 cele mai bune investiții pentru începători
Nu uitați că fondurile mutuale sunt la fel de bune ca și activele în care investește fondul. Dacă un fond investește în acțiuni care au performanțe slabe, fondul va rămâne în urmă împreună cu acestea. Asigurați-vă că înțelegeți modul în care investește un fond înainte de a vă angaja banii.
Comisioanele fondurilor mutuale
Trebuie să fiți atenți la comisioanele pe care le pot percepe fondurile mutuale pentru a evita ca acestea să vă afecteze randamentul investițiilor. Doar un comision anual de 1 % poate avea un impact mare asupra randamentului investițiilor dumneavoastră pe o perioadă lungă de timp și vă poate face să nu vă atingeți obiectivele de investiții.
Fondurile mutuale includ informații despre comisioanele lor în prospectul fondului, care poate fi găsit de obicei pe site-ul web al administratorului de investiții. Aici veți găsi informații despre diversele cheltuieli de funcționare pe care le percepe un fond, cum ar fi comisionul de administrare, care plătește pentru managerul și consilierul de investiții al fondului, precum și comisioanele juridice, contabile și alte comisioane administrative. De asemenea, este posibil să dați peste comisioanele 12b-1, care plătesc costurile legate de comercializarea și vânzarea fondului. Toate aceste comisioane sunt cuprinse în rata cheltuielilor unui fond, care este prezentată ca procent din activele nete ale fondului și este calculată anual. Aceste cheltuieli reduc randamentul investiției dumneavoastră în fiecare an.
De asemenea, este posibil să vedeți ceva numit “încărcare”, care reprezintă un comision plătit brokerilor în momentul în care se cumpără acțiuni în fond. Comisionul este de obicei calculat ca procent din investiția dumneavoastră totală. Fondurile care nu percep acest comision sunt cunoscute sub numele de fonduri “no-load”.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în acțiuni: un ghid pas cu pas pentru începători
Clase de fonduri mutuale
Fondurile mutuale sunt vândute în diferite clase de acțiuni, principala diferență între clase fiind tipurile de comisioane pe care le percep. Iată o prezentare generală a principalelor clase de fonduri mutuale.
Clasa A
Acțiunile de clasă A vor avea, de obicei, un comision de vânzare, dar vor avea cheltuieli anuale mai mici, cum ar fi comisionul 12b-1, decât alte clase de fonduri mutuale. Unele fonduri vor reduce comisionul de vânzare pe măsură ce suma investită crește.
Clasa B
Acțiunile de clasă B nu au, de obicei, un comision de vânzare inițial, dar pot avea un comision final, precum și un comision 12b-1 și alte cheltuieli anuale. Cel mai frecvent tip de sarcină de vânzare din spate este sarcina de vânzare amânată contingentă, care scade de obicei cu cât un investitor deține mai mult timp acțiunile.
Clasa C
Acțiunile de clasă C pot fi însoțite de o taxă de vânzare, fie pe partea din față, fie pe partea din spate, dar aceasta este de obicei mai mică decât cea pentru acțiunile de clasă A sau B. Spre deosebire de acțiunile B, comisionul posterior nu va scădea în timp pentru acțiunile de clasă C, care au, de asemenea, cheltuieli anuale mai mari decât acțiunile A sau B.
Sugestii pentru tine: Fonduri indexate vs. fonduri mutuale: care este diferența?
Clasa I
Acțiunile din clasa I au, de obicei, comisioane mai mici decât cele din clasele de acțiuni A, B sau C, dar sunt disponibile doar pentru investitorii instituționali care fac investiții mari. Investitorii de retail ar putea achiziționa acțiuni de clasa I prin intermediul unui plan de pensii sponsorizat de angajator.
Acțiuni curate
Lansate în 2017, acțiunile curate au fost create pentru a crește transparența pentru investitorii în fonduri mutuale cu privire la comisioanele pe care le-ar putea plăti. Această clasă de acțiuni nu are niciun comision de vânzare anticipată, niciun comision de vânzare amânată sau alte comisioane legate de vânzarea sau distribuirea fondului. Acțiunile curate pot veni în continuare cu cheltuieli de funcționare anuale.
Linia de jos
Un fond mutual este un tip de investiție care constă într-o combinație de acțiuni, obligațiuni și alte titluri de valoare. Acestea pot investi în mai multe tipuri de titluri de valoare sau doar în acțiuni sau obligațiuni, de exemplu.
Printre avantajele fondurilor mutuale se numără gestionarea profesionistă și diversificarea integrată. Cu toate acestea, comisioanele fondurilor mutuale pot fi ridicate în unele cazuri, iar acestea pot fi tranzacționate doar la închiderea pieței.
Sugestii pentru tine: Cele mai bune ETF-uri pentru 2024
Iată câțiva pași pentru a începe cu fondurile mutuale:
- Cercetați fondurile mutuale. Există multe tipuri diferite de fonduri mutuale, inclusiv cele cu expunere largă și cele care acoperă o nișă mai restrânsă. Astfel, veți dori să găsiți fonduri care se potrivesc strategiei dvs.
- Decideți de unde să cumpărați. Toți cei mai buni brokeri online oferă fonduri mutuale; trebuie doar să vă decideți pe care îl preferați. Mulți dintre ei oferă în zilele noastre tranzacții cu comisioane reduse, dar fiți atenți la comisioanele fiecărui broker (dacă există). Calcularea comisioanelor pentru fondurile mutuale este, de asemenea, o idee bună.
- Depuneți fonduri și cumpărați. Dacă v-ați făcut deja cercetările, acest pas este simplu: transferați banii și cumpărați acțiunile dorite.
- Gestionați-vă portofoliul. Odată ce ați cumpărat acțiunile, nu mai este mult de lucru cu fondurile mutuale. Cu toate acestea, reechilibrarea periodică este o idee bună dacă aveți mai multe fonduri.
