Apelul de marjă apare atunci când valoarea titlurilor dintr-un cont de brokeraj scade sub un anumit nivel, cunoscut sub numele de marjă de întreținere, solicitând titularului de cont să depună numerar sau titluri suplimentare pentru a îndeplini cerințele de marjă. Apelurile în marjă au loc numai în conturile care au împrumutat bani pentru a cumpăra titluri.
Iată câteva alte lucruri de reținut despre apelurile în marjă și despre cum să le evitați.
Ce este un apel în marjă?
Un apel în marjă poate suna ca genul de lucru care se întâmplă doar jucătorilor mari de pe Wall Street, dar se poate întâmpla și investitorilor mici care au achiziționat titluri în marjă sau care folosesc bani împrumutați. Iată cum funcționează.
Sugestii pentru tine: Cumpărarea în marjă: Riscuri și recompense mari în investiții
Dacă ați deschis un cont în marjă la un broker, înseamnă că veți putea achiziționa valori mobiliare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri tranzacționate la bursă (ETF) folosind o combinație de bani proprii și bani pe care brokerul i-a împrumutat pentru dvs. Banii împrumutați sunt cunoscuți ca marjă. Acest lucru vă va permite să tranzacționați mai mult decât ați putea altfel și vă va mări randamentul, fie pozitiv, fie negativ.
Un avertisment pentru cumpărarea în marjă este că veți avea, de asemenea, o cerință de marjă de întreținere, care vă cere să mențineți un anumit procent din capitalul propriu în cont. Atunci când portofoliul dvs. scade sub marja de întreținere, de obicei din cauza scăderii prețurilor valorilor mobiliare, veți primi un apel în marjă de la broker.
După ce ați primit un apel în marjă, aveți câteva opțiuni:
- Depuneți numerar suplimentar în contul dvs. până la nivelul marjei de întreținere
- Transferați titluri suplimentare în contul dvs. până la nivelul marjei de întreținere
- Vindeți titluri (eventual la prețuri scăzute) pentru a compensa deficitul
Dacă nu reușiți să îndepliniți apelul în marjă suficient de repede pentru a vă satisface brokerul, acesta poate vinde titluri fără permisiunea dvs. pentru a compensa deficitul. De obicei, veți avea la dispoziție două până la cinci zile pentru a răspunde la un apel în marjă, dar acest interval poate fi mai scurt în condiții de piață volatilă.
Sugestii pentru tine: Cum să știi când să vinzi un stoc - Sfaturi pentru investitori
Cum să evitați un apel în marjă
Cel mai simplu mod de a evita un apel în marjă este să nu aveți un cont în marjă în primul rând. Cu excepția cazului în care sunteți un comerciant profesionist, cumpărarea de titluri în marjă nu este necesară pentru a obține profituri decente pe termen lung. Dar dacă dețineți un cont în marjă, iată câteva lucruri pe care le puteți face pentru a evita un apel în marjă.
- Aveți bani în plus la îndemână. Dacă aveți numerar suplimentar disponibil pentru a fi depus în contul dvs., acesta ar trebui să vă ajute dacă vine un apel în marjă. Depunerea de fonduri suplimentare este o modalitate de a vă asigura că respectați cerințele de marjă.
- Diversificați pentru a limita volatilitatea. Diversificarea ar trebui să contribuie la limitarea șanselor unui declin extrem care ar putea declanșa rapid un apel în marjă. În schimb, concentrarea excesivă în active volatile vă poate face vulnerabil la scăderi bruște care ar putea declanșa un apel în marjă.
- Urmăriți-vă contul îndeaproape. Deși majoritatea oamenilor nu verifică zilnic portofoliul, dacă aveți o marjă semnificativă, este important să-l monitorizați zilnic. Acest lucru vă va ajuta să fiți la curent cu poziția portofoliului dvs. și dacă vă apropiați de nivelul marjei de întreținere.
Exemplu de apel în marjă
Să presupunem că ați depus 10.000 USD în contul dvs. și ați împrumutat încă 10.000 USD în marjă de la broker. Decideți să investiți 20.000 USD în 200 de acțiuni ale companiei XYZ, tranzacționând cu 100 USD pe acțiune. Marja dvs. de întreținere este de 30%.
Valoarea minimă a contului pentru a evita apelul în marjă = împrumut în marjă / (1 - marja de întreținere)
Sugestii pentru tine: Cum să cumperi acțiuni online: Ghid pas cu pas pentru investiții
În acest exemplu, dacă valoarea de piață a contului scade sub 14.285,71 USD, veți fi expus riscului unui apel în marjă. Deci, dacă prețul acțiunilor XYZ scade la 71,42 USD sau mai puțin, vă veți confrunta cu un apel în marjă.
Să presupunem că compania XYZ raportează rezultate dezamăgitoare ale câștigurilor, iar acțiunile scad la 60 USD nu mult timp după ce le-ați cumpărat. Valoarea contului este acum de 12.000 USD, adică 200 de acțiuni la 60 USD per acțiune, iar dvs. sunteți cu 1.600 USD sub cerința de marjă de 30%. Aveți câteva opțiuni:
- Depuneți 1.600 USD în numerar în cont pentru a face față apelului în marjă.
- Transferați 1.600 USD din titluri marginabile în cont.
- Vindeți 3.333,33 USD din acțiunile XYZ pentru a plăti împrumutul în marjă și pentru a crește capitalul propriu al contului la cerința de 30%.
De menționat că acestea sunt cerințele minime pentru a vă aduce din nou în conformitate cu marja de întreținere. Dacă acțiunile continuă să scadă, va trebui să acumulați capital suplimentar.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în imobiliare: ghid practic și metode eficiente
Este important să rețineți că brokerul va fi rambursat integral pentru împrumutul său, iar orice pierderi vă aparțin în întregime. În acest exemplu, ați depus 10.000 USD din banii dvs. și ați împrumutat încă 10.000 USD în marjă. Valoarea contului a scăzut la 12.000 USD, lăsându-vă cu doar 2.000 USD în capital propriu și o scădere de 80%, în ciuda faptului că acțiunea a scăzut doar cu 40%.
În realitate, este posibil ca brokerul dvs. să nu vă avertizeze prea mult cu privire la un apel în marjă și chiar ar putea vinde titluri în contul dvs. fără permisiunea dvs. sau fără a ține cont de strategiile fiscale. Apelurile în marjă sunt adesea declanșate în timpul volatilității extreme a pieței, iar brokerii pot încerca să-și reducă riscul vânzând titluri fără preaviz.
Rezumat
Cumpărarea de titluri în marjă nu este o idee bună pentru majoritatea investitorilor care economisesc pentru un obiectiv pe termen lung, cum ar fi pensionarea. Un apel în marjă vă va forța să vă sporiți capitalul propriu fie prin adăugarea de numerar și titluri de valoare, fie prin vânzarea de dețineri existente. Deoarece apelurile în marjă apar adesea în perioadele de volatilitate extremă, puteți fi forțat să vindeți titluri la prețuri scăzute.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune investiții cu risc scăzut în 2024
