Indicele Standard & Poor's 500, sau S&P 500, este o colecție de aproximativ 500 dintre cele mai mari companii cotate la bursă din SUA. Este un nume ironic pentru una dintre cele mai bune colecții de acțiuni din lume, una care a returnat investitorilor aproximativ 10% anual pe perioade lungi de timp.
Iată detaliile despre S&P 500, inclusiv cele mai importante acțiuni și performanța pe termen lung.
Indicele S&P 500: Ce companii sunt incluse?
S&P 500 este probabil cel mai cunoscut indice bursier din lume. Indicele conține aproximativ 500 dintre cele mai mari companii cotate la bursă din SUA, ceea ce îl face un punct de referință pentru acțiuni. Include stocurile din toate cele 11 sectoare ale economiei, așa cum sunt definite de sistemul de clasificare GICS.
Sugestii pentru tine: Cum să cumpărați un fond index S&P 500
Potrivit Standard & Poor's, indicele reprezintă aproximativ 80 la sută din valoarea totală a tuturor acțiunilor tranzacționate pe piețele americane. Iar indicele este sinonim cu piața în ansamblu. Când oamenii întreabă „cum a mers piața astăzi”, adesea se referă în mod specific la S&P 500.
Zeci de trilioane de dolari sunt investite în companiile din indice, iar investitorii pot deține acele companii direct sau pot cumpăra un fond care urmărește întregul indice. Dacă cumpără un fond index, vor obține imediat o expunere diversificată la sutele de companii incluse în indice.
Pentru o companie, este destul de valoros să fie inclus în index. Când o nouă firmă este adăugată la S&P 500, toate fondurile care urmăresc indicele trebuie să își reechilibreze deținerile. Ei vor trebui să intre pe piață și să cumpere noul acțiuni care se alătură indicelui și să-l vândă pe cel vechi care îl părăsește. Și atunci când bani noi neți sunt adăugați la un fond index S&P 500, compania de fond trebuie să cumpere acțiunile din acesta.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune fonduri indexate din 2024
Toate aceste achiziții ajută la menținerea acțiunilor din S&P 500 la un nivel ridicat. Un preț puternic al acțiunilor face mai ieftin pentru o companie să strângă bani prin emiterea de noi acțiuni și, în general, face firma mai atractivă. Așadar, adăugarea la indice nu este doar prestigioasă, ci este și valoroasă din punct de vedere financiar.
S&P 500 este un indice ponderat
S&P 500 este un indice care este ponderat în funcție de dimensiunea companiilor din indice. Cu cât compania este mai mare, cu atât este mai mare. Ponderile se bazează pe capitalizarea de piață a fiecărei firme – valoarea totală a acțiunilor sale în circulație. O firmă mai mare are o pondere mai mare în indice, deși Standard & Poor's efectuează unele ajustări în funcție de cât de mult din acțiuni sunt tranzacționate efectiv („flotate”) pe piață (față de cât este deținută în afara pieței.)
Prețul indicelui S&P 500 pe care îl vedeți cotat – de exemplu, 4.301,56 – este măsurat în puncte, nu în dolari. Aceasta este valoarea medie ponderată a tuturor componentelor indicelui. Pe măsură ce stocurile componente se deplasează în sus sau în jos, indicele crește sau scade conform calculului.
Alți indici populari includ Dow Jones Industrial Average, care urmărește 30 de acțiuni din sectoarele majore și Nasdaq 100, care urmărește aproximativ 100 de companii pe acea bursă.
Sugestii pentru tine: Cele mai bune ETF-uri de dividende și cum să investești în ele
Cum se adaugă un stoc la S&P 500?
Standard & Poor's are criterii stricte pentru a fi admise în indexul său emblematic, iar companiile sunt admise, trimestrial, dacă îndeplinesc criteriile (și pot fi, de asemenea, înlocuite și eliminate).
Iată care sunt cerințele cheie pentru a fi inclus în index, începând cu iunie 2021:
- Trebuie să fie o companie din SUA.
- Trebuie să aibă o capitalizare de piață de cel puțin 13,1 miliarde USD și cel puțin 50% din acțiuni trebuie să fie disponibile („flotate”) la bursă.
- Trebuie tranzacționat la o bursă majoră din SUA, inclusiv la New York Stock Exchange sau Nasdaq.
- Companiile trebuie să aibă câștiguri pozitive în ultimul trimestru și în ultimele patru trimestre însumate.
- Trebuie să fi tranzacționat cel puțin 250.000 de acțiuni zilnice în cele șase luni anterioare includerii.
Acestea sunt cele mai importante criterii de includere, dar Standard & Poor's ia în considerare și modul în care includerea unui stoc menține un echilibru de sectoare pentru indice în ansamblu. Managerii de indexuri doresc o colecție de companii care să ofere o imagine reprezentativă a marilor afaceri americane.
Sugestii pentru tine: Acțiuni de dividende: ce sunt și cum să investești în ele
Care sunt cele mai mari companii din S&P 500?
Cele mai mari companii de pe piață sunt reprezentate în mare măsură în index și veți recunoaște câteva nume cunoscute, inclusiv unele dintre popularele acțiuni FAANG. Alphabet (părinte Google) are mai multe clase de stoc, așa că apare în listă de mai multe ori.
Acțiunile sunt clasificate în funcție de procentul din indicele pe care îl cuprind (din iulie 2021), iar această ponderare se modifică în timp pe măsură ce companiile cresc sau se micșorează:
- Apple: 5,5 la sută
- Microsoft: 5,3 la sută
- Amazon: 3,9 la sută
- Facebook: 2,2 la sută
- Alphabet Class A: 2,0 la sută
- Alphabet Class C: 2,0 la sută
- Berkshire Hathaway: 1,6 la sută
- JPMorgan Chase: 1,4 la sută
- Tesla: 1,4 la sută
- Johnson & Johnson: 1,3 la sută
Este demn de remarcat faptul că doar aceste 10 acțiuni reprezintă aproximativ 26,6 la sută din valoarea totală a indicelui. Celelalte 490 de acțiuni reprezintă restul de 73,4% din valoarea indicelui. Deci, S&P 500 este puternic ponderat față de componentele sale cele mai mari, iar cele mai mari acțiuni au limite de piață în trilioane, literalmente de peste 100 de ori minimul pentru a fi admis în indice.
Sugestii pentru tine: Elementele de bază ale pieței de valori: 8 sfaturi pentru începători
S&P 500 a fost o investiție grozavă de-a lungul anilor
S&P 500 este cel mai urmărit indice bursier din lume și, de asemenea, unul dintre cei mai de succes. De-a lungul timpului, indicele a revenit în medie cu aproximativ 10% anual. Dar recent s-a făcut chiar mai bine decât atât, datorită în mare parte puterii companiilor de tehnologie precum Amazon, Apple și Microsoft.
Acest tip de performanță constantă, precum și diversificarea largă sunt motivele pentru care legendarul investitor Warren Buffett recomandă investitorilor individuali să cumpere un fond cu indice S&P 500, să țină mult și mai puțin și, în mod ideal, să adauge mai mulți bani la poziția lor în timp.
Este remarcabil de ușor să cumpărați un fond index S&P 500, iar cele mai bune fonduri indexate oferă o modalitate ieftină de a deține întregul indice, deseori percepând doar câțiva dolari pentru fiecare 10.000 de dolari investiți.
Linia de jos
Indicele S&P 500 urmărește sute dintre cele mai mari și mai de succes companii americane, oferind investitorilor o modalitate de a măsura performanța afacerilor americane. Este, de asemenea, o bază solidă pentru fonduri, permițând investitorilor să captureze randamentele atractive ale indicelui într-un vehicul low-cost.
Sugestii pentru tine: Cele mai bune fonduri mutuale din 2024
