Indicele Standard & Poor’s 500, sau S&P 500, este o colecție de aproximativ 500 dintre cele mai mari companii cotate la bursă din SUA. Este un nume ironic pentru una dintre cele mai bune colecții de acțiuni din lume, una care a returnat investitorilor aproximativ 10% anual pe perioade lungi de timp.
Iată detaliile despre S&P 500, inclusiv cele mai importante acțiuni și performanța sa pe termen lung.
Indicele S&P 500: Ce companii sunt incluse?
S&P 500 este probabil cel mai cunoscut indice bursier din lume. Indicele conține aproximativ 500 dintre cele mai mari companii cotate la bursă din SUA, ceea ce îl face un punct de referință pentru acțiuni. Include stocuri din toate cele 11 sectoare ale economiei, așa cum sunt definite de sistemul de clasificare GICS.
Sugestii pentru tine: Cum să cumpărați un fond index S&P 500 - Ghid complet
Potrivit Standard & Poor’s, indicele reprezintă aproximativ 80% din valoarea totală a tuturor acțiunilor tranzacționate pe piețele americane. Iar indicele este sinonim cu piața în ansamblu. Când oamenii întreabă „cum a mers piața astăzi”, adesea se referă în mod specific la S&P 500.
Zeci de trilioane de dolari sunt investite în companiile din indice, iar investitorii pot deține acele companii direct sau pot cumpăra un fond care urmărește întregul indice. Dacă cumpără un fond index, vor obține imediat o expunere diversificată la sutele de companii incluse în indice.
Pentru o companie, este destul de valoros să fie inclusă în indice. Când o nouă firmă este adăugată la S&P 500, toate fondurile care urmăresc indicele trebuie să își reechilibreze deținerile. Ele vor trebui să intre pe piață și să cumpere noile acțiuni care se alătură indicelui și să vândă pe cele vechi care îl părăsesc. Și atunci când bani noi neți sunt adăugați la un fond index S&P 500, compania de fond trebuie să cumpere acțiunile din indice.
Toate aceste achiziții ajută la menținerea acțiunilor din S&P 500 la un nivel ridicat. Un preț puternic al acțiunilor face mai ieftin pentru o companie să strângă bani prin emiterea de noi acțiuni și, în general, face firma mai atractivă. Așadar, adăugarea la indice nu este doar prestigioasă, ci este și valoroasă din punct de vedere financiar.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune fonduri indexate din 2024
S&P 500 este un indice ponderat
S&P 500 este un indice ponderat în funcție de dimensiunea companiilor din indice. Cu cât compania este mai mare, cu atât ponderea sa este mai mare. Ponderile se bazează pe capitalizarea de piață a fiecărei firme – valoarea totală a acțiunilor sale în circulație. O firmă mai mare are o pondere mai mare în indice, deși Standard & Poor’s efectuează unele ajustări în funcție de cât de mult din acțiuni sunt tranzacționate efectiv („flotante”) pe piață, comparativ cu cât este deținută în afara pieței.
Prețul indicelui S&P 500 pe care îl vedeți cotat – de exemplu, 4.301,56 – este măsurat în puncte, nu în dolari. Aceasta este valoarea medie ponderată a tuturor componentelor indicelui. Pe măsură ce acțiunile componente se deplasează în sus sau în jos, indicele crește sau scade conform calculului.
Alți indici populari includ Dow Jones Industrial Average, care urmărește 30 de acțiuni din sectoarele majore, și Nasdaq 100, care urmărește aproximativ 100 de companii pe acea bursă.
Sugestii pentru tine: Cele mai bune ETF-uri de dividende și cum să investești în ele eficient
Cum se adaugă un stoc la S&P 500?
Standard & Poor’s are criterii stricte pentru a fi admise în indexul său emblematic, iar companiile sunt admise trimestrial dacă îndeplinesc criteriile (și pot fi, de asemenea, înlocuite și eliminate).
Iată care sunt cerințele cheie pentru a fi inclus în index, începând cu iunie 2021:
- Trebuie să fie o companie din SUA.
- Trebuie să aibă o capitalizare de piață de cel puțin 13,1 miliarde USD, iar cel puțin 50% din acțiuni trebuie să fie disponibile („flotante”) la bursă.
- Trebuie tranzacționat la o bursă majoră din SUA, inclusiv la New York Stock Exchange sau Nasdaq.
- Companiile trebuie să aibă câștiguri pozitive în ultimul trimestru și în ultimele patru trimestre însumate.
- Trebuie să fi tranzacționat cel puțin 250.000 de acțiuni zilnic în cele șase luni anterioare includerii.
Acestea sunt cele mai importante criterii de includere, dar Standard & Poor’s ia în considerare și modul în care includerea unui stoc menține un echilibru de sectoare pentru indice în ansamblu. Managerii de indici doresc o colecție de companii care să ofere o imagine reprezentativă a marilor afaceri americane.
Sugestii pentru tine: Acțiuni de dividende: ce sunt și cum să investești în ele
Care sunt cele mai mari companii din S&P 500?
Cele mai mari companii de pe piață sunt reprezentate în mare măsură în indice și veți recunoaște câteva nume cunoscute, inclusiv unele dintre popularele acțiuni FAANG. Alphabet (părintele Google) are mai multe clase de acțiuni, așa că apare în listă de mai multe ori.
Acțiunile sunt clasificate în funcție de procentul din indicele pe care îl cuprind (din iulie 2021), iar această ponderare se modifică în timp pe măsură ce companiile cresc sau se micșorează:
- Apple: 5,5%
- Microsoft: 5,3%
- Amazon: 3,9%
- Facebook: 2,2%
- Alphabet Clasa A: 2,0%
- Alphabet Clasa C: 2,0%
- Berkshire Hathaway: 1,6%
- JPMorgan Chase: 1,4%
- Tesla: 1,4%
- Johnson & Johnson: 1,3%
Este demn de remarcat faptul că doar aceste 10 acțiuni reprezintă aproximativ 26,6% din valoarea totală a indicelui. Celelalte 490 de acțiuni reprezintă restul de 73,4% din valoarea indicelui. Deci, S&P 500 este puternic ponderat față de componentele sale cele mai mari, iar cele mai mari acțiuni au capitalizări de piață în trilioane, literalmente de peste 100 de ori minimul pentru a fi admise în indice.
Sugestii pentru tine: Elementele de bază ale pieței de valori: 8 sfaturi esențiale pentru începători
S&P 500 a fost o investiție grozavă de-a lungul anilor
S&P 500 este cel mai urmărit indice bursier din lume și, de asemenea, unul dintre cei mai de succes. De-a lungul timpului, indicele a revenit în medie cu aproximativ 10% anual. Dar recent a performat chiar mai bine decât atât, datorită în mare parte puterii companiilor de tehnologie precum Amazon, Apple și Microsoft.
Acest tip de performanță constantă, precum și diversificarea largă, sunt motivele pentru care legendarul investitor Warren Buffett recomandă investitorilor individuali să cumpere un fond cu indice S&P 500, să țină mult și să adauge periodic mai mulți bani la poziția lor în timp.
Este remarcabil de ușor să cumperi un fond index S&P 500, iar cele mai bune fonduri indexate oferă o modalitate ieftină de a deține întregul indice, deseori percepând doar câțiva dolari pentru fiecare 10.000 de dolari investiți.
Linia de jos
Indicele S&P 500 urmărește sute dintre cele mai mari și mai de succes companii americane, oferind investitorilor o modalitate de a măsura performanța afacerilor din SUA. Este, de asemenea, o bază solidă pentru fonduri, permițând investitorilor să captureze randamente atractive într-un vehicul low-cost.
Sugestii pentru tine: 11 cele mai bune investiții în 2024 pentru creșterea averii
